1.目标并不重要，重要的是过程。

从容一点，做好研究，确保自已在研究的时候感觉良好。市场分析和交易应该充满乐趣，如果你没有感受到乐趣，你很可能会变得马马虎虎，并犯下错误。同时，如果你没有能力应对风险，请远离风险，因为过高的风险将使你感觉非常不好并陷入恐慌，从而做出糟糕的决策，造成无法承受的损失。

2.无用输入，无用输出。

制定交易策略时，应确保自已拥有与目的、目标相匹配的可靠数据。如果你的策略针对的是股市，一定要根据分股和股利等情况，对策略进行适当的调整。如果你的策略针对的是期货市场，一定要根据你想要进行的计算期货品种，合理设定时间序列。要对不同市场和不同时间范围进行比较，你必须以百分比为基础来进行计算。

3.一种工具对应一个目的。

就像你不会试图只用一把螺丝刀建造一栋房屋一样，你也不要指望你的策略会适用于每一种市场情况或交易。无论你想进行趋势交易，还是想选择趋势内的顶峰和低谷，你应该采用与你的目的相匹配的分析工具。同一种交易工具在不同时期的效果会有所不同，因此，你必须同时拥有一系列工具。

4.从过去中学习，而不要停留在过去。

在利用历史数据制定交易策略时，不要过分沉溺于“本可以，本可能、本应该”之中。想着过去本可以赚多少钱，这一点儿意思也没有。你必须利用数据，根据合理的原理和具有重要统计学意义的结果，来构建稳健的策略。要做到这一点，你所有的分析工作都必须以百分比而非美元或点数为基础。

5.运行良好的策略优于能带来利润的策略。

运行良好的策略指的是在几个不同的时期和不同市场中运行效果同样良好的策略。运行效果的衡量标准是百分比。然而，一种策略在特定市场中运行良好，并不表示只要其交易成本不是很高，它就一定会为你带来利润。因此，你首先应该确保一种策略运行良好，随后，只在适合的市场中使用这种策略，以使其具有盈利能力。

6.把苹果与橙子相比较。

由于一种运行良好的交易模型应该在几个不同的市场中拥有基本相同的长期运行效果，因此，你不得不假设，不同市场的市场行为没有太大的差异。这是否是事实还有待讨论，但是，你在构建稳健交易策略并据此进行复杂的资金管理时，必须这么假设。重申一次，要做到这-点，你必须使用百分比。

7.追求平均水平。

弄清楚你平均水平的交易是什么样的，努力重复这种交易方式。每当你偏离平均水平，你就会让自己处于不熟悉的境地，这有可能导致你做出糟糕的决策。如果你不了解你的策略业绩优于预期的原因，这个原因或与其相反的因素可能会最终毁了你，因为你根本不知道如何为自己本可以预见到但却愚蠢地忽略了的市场形势做好准备。

8.分散风险，而不要分散利润。

采用固定风险比例资金管理(fixedfractionalmoneymanagement)策略时，这一比例的本金等于在此次交易中你可能损失的最大金额。因此，增加投入量并不一定会提高你的资本收益率，但却会提高你的风险。而且，如果你尽可能地降低你所交易的各个市场的相关性，恰当的资金管理将使你的资产净值增长加速。这意味着，即便是正在下挫的市场也可能使你的净利润增加。

9.努力避免资产净值缩水。

对于一个得到了合理资金管理的投资组合来说，整体业绩一定好于部分业绩。对于两个市场来说，单独在任何一个市场中交易可能都能获取利润，但这并不表示同时在这两个市场中交易就能获取利润。因此，在选择市场时，你需要保证当一个市场突然变化时，另一个市场出现反向变化。如果不知道应该在什么市场中交易、不知道最佳投入量是多少，那你就是在盲目交易，你将始终处于资产净值缩水的边缘。

10.追求最佳的投入量，而不是最佳的进场时机。

每一种交易策略都有相对于你的资产净值来说固定的最佳投入量。对于一种构建合理的策略来说，你无法预测下一次交易会取得什么样的业绩，能够预测的只是应该投入多少。因此，与追求最佳进场时机相比，追求最佳的投入量会为你带来更多的回报。追求最佳的投入量表示，利用你可以使用的资产、整体交易策略以及其他交易替代产品，从每一次交易中获取最多回报。