扒股君览宏观

①央行、银保监会：统筹推进金融精准扶贫工作，落实好各项支持政策。

②财政部、税务总局：普惠金融有关税收优惠政策实施期限延长四年。

③农业农村部：立足抗灾夺丰收，抓紧抓实当前春耕生产。

④国家发改委下达530多亿元中央预算内投资用于加强水利基础设施建设。

⑤工信部、广电总局：2020年三季度末全面完成网络基础设施IPv6改造。

⑥住建部制定全国房屋网签备案业务数据标准，推进房地产市场监测“一张网”建设。

⑦新三板市场停复牌制度出炉，强化券商督导职责。

⑧广东32个药品全面降价，平均降幅71.87%。

⑨MSCI：中国经济复苏对全球股市影响将比2003年SARS期间更大。

⑩证监会24日表示，将重拳打击上市公司财务造假、欺诈等恶性违法行为，用足新证券法，从严、从重、从快追究相关机构和人员的责任。

⑪央行24日实施的1年期TMLF利率为2.95%，较上次下调20基点。这是继逆回购利率、MLF利率之后，央行下调的又一项利率指标。

⑫据央行调查，我国城镇居民家庭总资产均值317.9万元，其中住房资产187.8万元，金融资产64.9万元。在金融资产中，股票占6.4%，基金占3.5%。

⑬上期所（包括上海国际能源交易中心）、郑商所、大商所宣布，自5月6日当晚恢复商品期货（期权）夜盘交易。

⑭云南省政府发文支持重点企业开展有色金属产品商业收储，省级财政将安排10亿元专项资金，对企业收储给予银行贷款部分贴息。

⑮全国股转系统启动向不特定合格投资者公开发行股票申报受理工作。

⑯据央行统计，2020年一季度末，金融机构人民币各项贷款余额160.21万亿元，同比增长12.7%；一季度增加7.1万亿元，同比多增1.29万亿元。

⑰近日，最高人民法院印发《关于推进破产案件依法高效审理的意见》，就进一步提高破产审判效率，降低破产程序成本，构建简单破产案件快速审理机制等程序问题提出指导意见。

⑱4月24日，国家卫健委等多部委印发《国家短缺药品清单管理办法（试行）》，保障用药需求、稳定药价。

⑲24日国家航天局正式发布中国首次火星探测任务名称、任务标识。行星探测任务命名为“天问系列”，以“揽星九天”作为工程的图形标识。中国首次火星探测任务名称为“天问一号”。

⑳4月24日，工信部、公安部、国家标准化管理委员会印发《国家车联网产业标准体系建设指南（车辆智能管理）》。指南指出，分阶段建立车辆智能管理标准体系。

㉑由国药集团中国生物武汉生物制品研究所研发的新型冠状病毒灭活疫苗正式进入Ⅱ期临床研究。

扒股君挖题材

美国250亿美元加强冠状病毒测试、全球检测需求空间巨大

据媒体25日报道，美国总统特朗普签署了价值近5千亿美元的用于应对新冠肺炎疫情经济危机的新纾困法案，其中250亿美元用于增加冠状病毒测试能力。

点评：业内表示，全球疫情继续扩散，以及越来越多国家计划逐步重启经济，新冠病毒检测需求不断增长。美国传染病研究所所长福奇表示，美国每周进行150万到200万次病毒检测，在接下来的几周内检测数量应该能够增加两倍。近日印度决定再次采购300万套快速检测试剂盒；英国政府计划月底实现每日进行10万检测，非洲将展开百万例新冠病毒检测。国内方面，中央要求常态化防控要加快提升检测能力，大规模开展核酸和抗体检测。

相关个股：

科华生物（002022）向全国多个地区供应冠状病毒检测试剂盒，新型冠状病毒检测相关产品取得欧盟自由销售证书。

三诺生物（300298）新型冠状病毒检测产品获得欧盟、美国市场准入。

迪瑞医疗（300396）参股的致善生物获得了新型冠状病毒检测相关的10个CE备案认证。

新冠病毒检测试剂生产商中可优先关注广州本地的万孚生物（300482）和省内华大基因（300676）。

Facebook进军视频会议市场、相关公司受关注

据媒体报道，当地时间周五，全球社交媒体巨头Facebook（脸书）宣布，将推出新产品Room，进军视频会议市场，供用户免费使用。微软、思科和谷歌等IT行业巨头也都在对各自视频通话工具进行更新，期待在这个快速增长的网络视频会议市场分得一杯羹。

点评：2019年底爆发的“新冠”疫情给视频会议行业带来了新的发展机遇。政府在线沟通、学校远程授课、医院在线诊疗、企业在线商讨都离不开视频会议，国内对视频会议的需求愈发强烈。2018年，中国视频会议市场规模约占全球市场规模的10%-15%，从2011年的45.5亿元增长至2018年的160.2亿元，实现了近20%的复合年均增长率，预计未来几年将呈现快速发展的势头。

相关个股：

会畅通讯（300578）子公司明日实业主要生产智能云视频硬件产品，出货量在国内排第一。

真视通（002771）在云视频会议领域深耕多年，积累了大量技术优势。

风电抢装趋势不改、关注板块一季报行情

近日中材科技、明阳智能等风电公司纷纷发布靓丽的业绩报告。受益于全年抢装趋势，中材科技2019年全年实现营收135.9亿元（+18.61%），归母净利润13.8亿元（+48.42%），扣非归母净利润10.99亿元（+17.91%）；明阳智能2019年实现营业收入104.93亿元，同比增长50.03%；归属于上市公司股东的净利润7.13亿元，同比增长67.28%。另外，从一季报看，2020年一季度虽有疫情影响，但中材科技风电叶片销量或同比大幅增长近50%，同时考虑到产品结构升级，毛利率或有提升，预计利润水平达6000-7000万元，同比增加2000-3000万元；风电零部件核心企业金雷股份、日月股份一季报业绩均实现超过50%增长。

点评：政策面上，2020年12月31日是2018年之前享受固定电价补贴的存量陆上风电项目的并网节点，2021年12月31日是存量海上风电项目的并网节点。为了确保项目经济性，存量项目将在2020年加快建设进程。同时近期国家能源局发布《2020年度风电投资监测预警结果》，预警结果显示，全国各地市区红色预警全面解除。新疆和甘肃从红色预警中解除，存量核准项目有望得到释放。

相关个股：

金风科技（002202）、明阳智能（601615）和业绩高速增长的零部件企业日月股份（603218）。

GA20供应链采购即将启动、相关概念股有望受益

25日，冠一通飞自主研制的通用飞机GA20完成了2020年第二轮试飞，即主系统定型试飞。该轮试飞结束后，GA20将全面启动供应链采购，以完成系列机总装，进行适航取证各项试验、试飞。

点评：GA20是中国首架由民企研制的完全自主知识产权通用飞机，由冠一通用飞机有限公司自主研发，项目于2015年启动，从立项、设计、试验，到完成首飞，历时3年，拥有完全的自主知识产权。该机型为单发四座固定翼飞机，是中国第一架具备与国际通用飞机公司完全对等的完全自主知识产权的民营通用航空飞机，以中（CAAC）美（FAA）欧（EASA）三大国际适航标准为最低设计要求。此外，4月20日，国家开发银行控股的国银金融租赁股份有限公司取消了29架波音737 Max飞机的订单，价值29亿美元；本月早些时候，海航集团旗下的爱尔兰飞机租赁公司取消了波音公司75架飞机、价值80亿美元的订单，飞机国产替代市场巨大。

相关个股：

航发动力（600893）、中航机电（002013）等。

云南工程性缺水严重、规划七大重点水利项目补短板

云南遭遇10年来最严重干旱，工程性缺水依然突出。据悉，云南“十四五”(2021-2025年)期间规划实施抗旱减灾治本工程等七大重点水利项目，到2035年建成现代化防汛抗旱减灾体系等八大科学水网体系。

点评：其中，以解决金沙江沿岸、分水岭地区以及干热河谷地区的严重干旱问题为主要目标，以30个严重干旱县和66个中度干旱县为重点，因地制宜规划建设一批小型水库、抗旱应急备用井、引调提水工程等。同时，大力推进雨水积蓄及太阳能光伏提水工程，解决骨干水源工程难以覆盖的分水岭地区的用水问题。并在优先解决生活饮水的基础上，依靠节水灌溉和补充灌溉等措施，保障干旱期乡镇居民基本生活用水和农民基本口粮田生产用水，有效应对特殊干旱年供需水矛盾。

相关个股：

大禹节水（300021）主导了农田水利领域首个成功引入社会资本投资的云南陆良项目并丰富完善为“元谋模式”，迅速在全国范围内尤其是西南区域澄江、祥云、弥渡、弥勒等地推广复制；

新界泵业（002532）水泵可以广泛应用于农田灌溉、排涝、居民生活取水等方面，是抗旱、排涝不可或缺的工具之一。

云南补水利短板，利好本地水电个股文山电力（600995）等。

雄安白洋淀生态修复保护领导小组会议召开、相关公司引关注

23日河北省长许勤主持召开省白洋淀生态修复保护领导小组办公会议。

点评：会上要求，将白洋淀内源污染治理作为十一项重点工程之一，做好已有试点工程观测期、收尾期工作，同步开展淀区底泥污染状况和水生态状况全面调查，结合试点工程评估效果制定白洋淀内源污染全面治理方案。白洋淀生态修复治理将带动生态修复治理相关联的产业，相关公司有望受益。

相关个股：

首创股份（600008）中标雄安新区白洋淀农村污水、垃圾、厕所等环境问题一体化综合系统治理先行项目第一标段项目。公司后续将根据雄安新区建设发展规划，发挥京津冀一体化优势，全力支持雄安新区基础设施建设及生态环保事业。

中持股份（603903）主营城镇污水处理、工业园区及工业污水处理、污泥处理处置、综合环境治理，此前在环白洋淀区域连续获多个项目。

产能受限、偏光片供不应求至少延续二季度

日韩疫情影响全球70%产能，供不应求至少持续整个二季度，国内多家厂商开启集体涨价。

点评：据了解，用于面板制造的偏光片材料供给受疫情影响，开始进入供不应求。今年一季度全球偏光片稼动率低且二季度仍将维持低稼动率状态。导致国内偏光片供不应求，三利谱偏光片平均涨价3-5%，台湾的明基材、诚美材产能满载，价格也有望上涨5%-10%。预计国内偏光片供给紧张状态或将持续整个二季度。进而给国内偏光片企业三利谱和盛波光电带来国产替代的机遇。此外，放长远看，偏光片更多配套LCD面板，随着LCD产能向国内转移，偏光片国产替代的机遇更大。另外，市场对高端偏光片需求增加，未来偏光片将朝薄型化、高透过、非TAC化等技术趋势发展，这些新产品的附加值较高，也是国产偏光片厂商持续发力的方向。目前，三利谱、盛波光电等国内企业已经开始研发超薄、柔性等偏光片产品。

相关个股：

三利谱（002876）是国内偏光片领域龙头企业。由于境外采购周期较长，公司通常会根据下游大客户的生产情况，从境外采购原材料进行储备，保持一定比例的合理库存；

深纺织Ａ（000045）正在积极进行柔性偏光片的研发，控股子公司“盛波光电”。

5G基站需求大增、磷酸铁锂电池有望持续放量

2020年，磷酸铁锂电池不仅在新能源汽车市场大火，其在5G基站场景中的需求也大幅攀升。据预测，2020年新建及改造的5G基站对磷酸铁锂电池需求量将达10GWh；到2025年，更将激增至155.4GWh。公开资料显示，2020年新建及改造的5G基站磷酸铁锂需求量约10GWh。未来磷酸铁锂电池市场需求仍将持续增加。

点评：工信部发布消息称，今年年底全国5G基站数量将超过60万个。据中国联通网络技术研究院无线技术研究部高级专家李福昌预计，建成后的5G基站数量将是4G基站的1.5—2倍。业内人士指出，与4G基站采用的铅酸蓄电池相较，磷酸铁锂电池在安全性、循环寿命、快速充放等方面具备明显优势，可减少对市电增容改造的依赖，降低网络建设和运营成本，是目前最适合国内5G基站储能电池的技术路线。

相关个股：

泰尔股份（002347）子公司众迈科技有生产超级电容注液设备，可用于磷酸铁锂电池。

合纵科技（300477）全资子公司湖南雅城主要生产磷酸铁锂电池正极前驱体产品，主要用于磷酸铁锂正极材料的制造加工。

深圳城市更新规划规定调整、村改项目容积率审查放宽

近日，深圳市规划和自然资源局起草了规范性文件《关于〈深圳市拆除重建类城市更新单元规划容积率审查规定〉第八条补充规定的通知》（征求意见稿），针对满足一定条件、现状容积率2.5以下的城中村、旧屋村项目可通过净拆建比进行容积的校核。

点评：该《通知》的发布将为各区政府实事求是解决历史问题提供政策路径，对于城中村、旧屋村拆除重建、棚户区改造等城市更新项目具有重要的意义，村改项目审查效率或将有一定提高。而在此之前不久，为缓解疫情对深圳城市更新和商品房销售等工作的影响，市住房建设局联合市规划和自然资源局出台《关于应对新冠肺炎疫情影响促进城市更新等相关工作的通知》，给城市更新吹来一股春风。

相关个股：

天健集团（000090）为深圳本土城市建设和城市服务企业；

华联控股（000036）“华联南山A区“城市更新项目目前正在进行专项规划申报及合作开发前的各项筹划工作。

国铁加快推进重点工程项目 产业链迎发展机遇

国铁集团24日召开党组会议指出，要科学有序、优质高效推进铁路建设，充分发挥铁路投资的拉动作用。加大重点工程项目实施力度，力争多完成实物工作量和有效投资，确保完成固定资产投资任务。另据媒体报道，全国铁路固定资产投资计划目标已经调整，将超过此前提出的8000亿元。

点评：华创证券李佳指出，今年以来国家发改委已经审批项目2个（西宁至成都铁路、西安至十堰高铁），涉及金额1291.7亿元。加上后续的北沿江高速铁路等项目，全年批复金额有望创历史新高。

相关个股：

交控科技（688015）是轨道交通信号解决方案领域的领先者；

中国铁建（601186）是国内铁路建设领域的龙头央企。

国网再度调增固投计划 华中交流环网获新进展

据上证报记者了解，为持续推进特高压、充电桩等设施领域建设，国网公司近日再度调增年度固定资产投资额，最新数字为4600亿元，较年初计划额增长近10%。包括南阳-荆门-长沙交流特高压工程在内的多条特高压工程被明确列入上半年工作重点。

点评：国信证券认为，特高压输电工程是我国新时代保障能源安全的主动脉。预计“十四五”期间，我国特高压将首先围绕西电东送和华中省际环网展开建设，未来两年的年新增建设数量或将刷新历史纪录。

相关个股：

国电南瑞（600406）、平高电气（600312）、许继电气（000400）等均为该领域核心供应商。

两部门明确改造时间表 IPv6存在较大部署空间

工信部办公厅、广电总局办公厅26日发布关于推进互联网电视业务IPv6改造的通知，到今年三季度末，中国电信、移动、联通要全面完成对互联网电视业务经过的骨干网、城域网、接入网以及互联网骨干直联点相关设备进行网络基础设施IPv6改造。工信部此前还发布了关于开展2020年IPv6端到端贯通能力提升专项行动的通知，提出了到今年末的主要目标。

点评：IPv6改造和IPv6端到端贯通能力提升，将极大扩充网络地址资源数量，实现多种接入设备的泛在连接，扩大服务覆盖范围，优化应用加速性能。东兴证券洪一认为，IPv6是政策支持的新基建投资细分领域之一，存在较大规模的部署空间。

相关个股：

华数传媒（000156）是国内首家接入IPv6的广电运营商，投资建设并运营全球首个行业IPv6根服务器；

鹏博士（600804）是国内最大的民营电信增值服务类上市公司，深耕IDC数据中心与网络通信服务；

星网锐捷（002396）耕耘IPv6市场多年，全线产品支持IPv6。

两部门联合发布通知 下一代互联网建设加速启动

4月26日，工信部、国家广播电视总局发布关于推进互联网电视业务IPv6改造的通知。通知要求，中国电信、中国移动、中国联通要对互联网电视业务经过的骨干网、城域网、接入网以及互联网骨干直联点相关设备进行IPv6改造。除了IPv6的网络基础设施改造，通知还要求各电视台以及各CDN服务商、各终端厂商等产业链各个环节要完成有关IPv6的相应改造。

点评：除具备庞大的地址空间，IPv6还支持终端即插即用，更匹配物联网终端应用需求；同时，IPv6可实现更高的安全性，是下一代互联网发展的重要基础。早在2017年，中共中央办公厅、国务院办公厅印发《推进互联网协议第六版（IPv6）规模部署行动计划》，其中提及，要用5到10年时间，形成下一代互联网自主技术体系和产业生态，建成全球最大规模的IPv6商业应用网络，实现下一代互联网在经济社会各领域深度融合应用，成为全球下一代互联网发展的重要主导力量。

相关个股：

杰赛科技（002544）“安全高性能IPv4和IPv6网络互通设备研发与产业化”项目正在按计划顺利进行，该技术在安全性上有显著突破。

启明星辰（002439）IPv6类产品已投入商用，参股公司长沙智为信息经营业务包括域名根服务器运行和注册管理。

星网锐捷（002396）十万兆IPv6核心路由交换机、USB映射技术、终端管理软件、外设共享服务器等核心技术已与国际同步甚至位居国际前列。

脑机接口研究取得重大进展 将赋予人类“超能力”

据报道，近日，美国 Battelle 研究所和俄亥俄州立大学韦克斯纳医学中心（Wexner Medical Center）的一个研究小组表示，他们已经能够使用脑机接口（Brain-Computer Interface，BCI）系统，恢复严重脊髓损伤的患者手部触觉。最新的研究成果发表在 4 月 23 日的《细胞》杂志上金股讯，助您把握投资先机。

点评：脑机接口技术被称作是人脑与外界沟通交流的“信息高速公路”，是公认的新一代人机交互和人机混合智能的关键核心技术，甚至被美国商务部列为出口管制技术。脑机接口技术为恢复感觉和运动功能以及治疗神经疾病提供了希望，同事还将赋予人类“超能力”------用意念即可控制各种智能终端。通过对人类大脑进行“升级”，还会使我们在拥有人类水平或更高智能的AI面前更具竞争力。我国在脑机接口技术方面也已实现了关键性突破，未来将引领我国脑科学和类脑智能研究实现“变道超车”。

相关个股：

新智认知（603869）“兄弟”公司（同一大股东）新智数字科技有限公司旗下上海新氦类脑智能科技有限公司是上海市首批启动建设的类脑芯片与片上智能系统研发与转化功能型平台。公司总裁杨瑞先生兼任上海新氦类脑智能科技有限公司董事长。

浙大网新（600797）技术实力依托浙江大学，浙江大学发布了脑科学与人工智能会聚研究计划。

商务部发文 进一步释放消费空间大力促进汽车消费

商务部印发关于统筹推进商务系统消费促进重点工作的指导意见。

点评：意见提出，抓紧落实延长新能源车购置补贴和税收优惠、减征二手车销售增值税、支持老旧柴油货车淘汰等新政策新措施；配合完善机动车报废、二手车流通政策规章，加强法规标准贯彻实施；创新借鉴各地优化汽车限购、促进新车消费、加快老旧车淘汰、取消皮卡进城限制、完善汽车消费环境等做法，积极推进汽车限购向引导使用政策转变，进一步释放汽车消费空间。

相关个股：

长安汽车（000625）、比亚迪（002594）、浩物股份（000757）等。

扒股君看研报

1、调味品：①公募基金一季度大幅加仓调味品龙头海天味业，持有基金也增加了40家（达到120家）；②海天味新公布最新的一季报中营收、利润双双增长，预收款同比增长12.18亿，且对于2020年经营目标没有降低；③千禾味业也公布了季报，扣非利润大增50%以上，预收款创历史新高，净利率创历史新高。

2、计算机板块：海康威视、深信服、广联达、卫宁健康等行业代表性领军企业一季报业绩超预期，申万宏源计算机团队认为计算机行业季报最被市场低估，而且2020Q1基金持有计算机板块总市值为822亿，环比增长83.48%同比增加59.30%，当前时间节点下申万宏源计算机团队最看好的细分领域还是智能网联汽车板块，相关公司：德赛西威、千方科技、中科创达。

扒股君点个股

江苏神通核电业务向好

江苏神通（002438）核电主要业务来源是新建项目、核电站的维保备品备件、乏燃料处理。2019年度核电业务新增订单4亿元。随着投入运行的核电站增多，维保需求增大，未来几年核电板块是非常值得期待的。若核电项目每年能保持批复开工建设4-6个机组的规模，预计每年将对应新增项目订单约3亿左右，加上现有存量运行机组越来越多，这些核电机组运行带来的备件、维修市场需求每年也能获得2-3亿的备件订单，公司核电阀门业务领域的订单需求将步实现稳中有升。2020年预计招标的项目有示范快堆2号机组、田湾78、徐大堡34等项目；2021年会有出口巴基斯坦的C5项目、广核的苍南核电、国核项目以及后处理等等。

兄弟科技上调维生素K3报价

近期，维生素市场受疫情影响，一直处于不断上涨的行情中。据最新行业数据，4月26日，兄弟科技（002562）-3.49%上调维生素K3报价，其中MSB96提价至135元/公斤，MNB96提价至155元/公斤。因原料价格上涨，与2月16日相比，兄弟科技维生素MSB96报价70元/公斤， MNB96报价80元/公斤，提价涨幅约为93%。公司是维生素K3、B1、B3领域龙头企业，分别为全球第一，第三和第四供应商，K3产能为3000吨。