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来源:爱扒股
菜维特的《散户至上》也是写管者的。他在书中讲述了作为证监会主席,他如何领导证监会,如何与市场各利益主体周旋,如何向国会争取权力,如何保护投资者,特别是普通投资者的权益。书中措述他的战略思路、心路历程和成就。你会为那些可歌可位的故事而动容,你也会为他的勇气、胆量、执著,激情、不悔面肃然起敬。监管者可以把他当成一面镜子,与他的思想、监管理念对话,与他的成就和失败对话。
莱维特在这本自传性的著作中向证券市场的监管者谈了许多监管理念。包括:如何监管经纪人,如何监管共同基金,如何监管分析师,如何监管会计师、律师、审计师,如何监管上市公司,如何认识公司治理结构,如何识别市场特定利益集团的寻租行为,如何撵卫投资者的利益。
本书有几个章节对今天的监管者有着意味深长的意义。他以平静的语盲描述了其为保护中小投资者而经历的战争。虽然没有隆隆炮声,你仍可以想象这是一个硝烟弥漫的战场。 这些战争关系到美国的民众是否能获得更好的生活质量一买房、送子女读大学、有尊严的退休生活、实施非常需要的度假计划。
如第四章《公平披露规则:禁止传播内幕消息》讲述了美国证监会《公平披露规则》出台的原因、经历和意义。20世纪90年代之前,华尔街的上市公司披露信息时是“有选择的披露”,普通投资者总是在分析师、经纪人和机构投资者之后获得信息。而莱维特执政期间的证监会打破了这一陈规陋习。用他自己的话来讲:“证券业的其他人都认为我正在把剑子手中的绞索套在华尔街约定俗成的规则上。”《公平披露规则》要求公司同一时间向所有的投资者披露重要信息,而不是仅仅偏向其中的几个。这是信息披露的一场革命。