华尔街的野人们

“说谎者的扑克牌”的书名让人有些困感。其实它是一种游戏。常见于各种酒吧和KTV，通过猜骰子的点数判断输赢。这种游戏的核心就是互相蒙骗.最终看谁的“艺”更高，谁的胆子更大。这种游戏的俗称是骗子般、大话骰、蛊感骰。单纯玩玩游戏并不牵涉道德评价，但如果金融市场中的操作规则也是这样，那么就值得反思了。

书中的故事背景是一家名为所罗门兄弟的投资银行的沉沉浮浮。这家30年前在全球金融业占据极为显赫的地位，现在已消失于历史天空中的金融公司正是本书作者毕业后就职的第一个单位。

正所谓时势造英雄，所罗门兄弟公司的发迹居然与远在亚洲的越南战争有关系。越南战争导致美国政府开支剧增，大量发行钞票的结果就是通货膨张，而这直接冲击了美国互助储器银行和储贷协会的贏利状况。

这种银行吸收的是短期存款。而投放的大多是长期固定利率抵押贷款。1966年的前9个月，美联储多次提高利率。因此，银行吸收的是高利率的短期存款，而长期固定利益贷款却要按原合同执行。这样，进入的资金成本越来越高.放出的资金却无法收回，银行的资金池断趋干洞，更加严峻的形势还在后头。1979年10月6日，美联储历史上非常有影响的保罗沃尔克主席发表了一个重要的讲话，核心就是不再为稳定利率而进行干预。因此，利率迅猛上升。大量的互助储蓄银行和储贷协会破产。在政府出台相关的保护措施的同时，有些尚未倒团的银行也在自寻生路。一种方法就是将贷款证券化后出售处理，回笼的资金可以增强银行的现金流量。面所罗门兄弟公司正是处理类似金融危机的好手。于是，靠着这个历史契机，公司迅速崛起为20世纪80年代的“华尔街之王”。老板约翰也成为华尔街收入最高的大事。