简介

约翰.墨菲的技术交易十大定律向交易新手解释了技术交易的主要概念，并为有经验的交易者简化了交易方法。这些法则界定了技术分析的重要工具并阐释了如何利用这些工具来确定买入和卖出机会。

1.画出趋势图。

你应该研究长期图表，最初可以从数年内的月线和周线图表开始。一幅大型的“市场地图”"将使你对市场看得更清楚，并拥有更好的长期视野。一旦长期趋势被确定，你就应该参阅日线及日内图表。单纯的短期视野常常具有欺骗性。即便你只在很短的时间内交易，也应该根据中期或更长期趋势进行交易，这样将会获得更好的业绩。

2.确定趋势，并紧跟趋势。

按时间期限来分，市场趋势有很多种:长期趋势、中期趋势以及短期趋势。首先，确定你将在何种趋势内进行交易，随后使用正确的图表。确保你的交易方向与趋势相一致。如果趋势是上涨的，在市场下探时买人。如果趋势是下跌的，在市场反弹时卖出，上涨股。如果你正进行中期趋势交易，请使用每日及每周图表。如果你正进行日内交易，请使用每日和日内图表。但是，无论在哪种情况下，请使用期限较长的图表来确定趋势，随后再利用期限较短的趋势来捕捉市场机会。

3.找出低点和高点。

最佳的市场买入时机出现在支撑点附近。支撑点通常是前市的一个低点。最佳的市场卖出时机出现在阻力点附近。阻力点通常是前市的一个顶点。当市场突破阻力顶点后，该点位往往对随后的回调形成支撑。换句话说，旧的“高点"成了新的“低点"。同样，当市场跌破支撑点后，在随后的上涨中，在该点位上往往会出现抛售现象——旧的“低点”成了新的“高点"。

4.了解回调幅度。

衡量回调幅度。在市场上下调整的过程中，往往会出现在原先趋势基础上的大幅回调。你可以用简单的百分比来衡量当前趋势的调整幅度。原先趋势基础上50%的回调是最常见的。通常，最小的回调是在原先趋势基础上回调三分之一，最大的回调是在原先趋势基础，上回调三分之二。此外，斐波纳契(Fibonacci)回调的38%和62%也值得关注。因此，在某一上涨趋势的一次回调中，最初买入点应位于33%~38%的回调区间内。

5.画出趋势线。

画出趋势线。趋势线是最简单最有效的图表分析工具，只需一条直线和图表上的两个点。对于上涨趋势线，可以连接两个连续的低点。对于下跌趋势线，可以连接两个连续的顶点。价格通常会先回调至趋势线随后再继续按照其趋势变化。趋势线被打破往往表示趋势将发生改变。一条有效的趋势线至少应该三次触而不破。趋势线有效的时间越长，被考验的次数越多，其重要程度就越高。

6.跟随平均线。

关注移动平均线。移动平均线可客观地指出买入和卖出点。它们会告诉你当前的趋势是否仍然有效，并帮助你确认趋势变化。但移动平均线不会预先提醒你趋势变化即将出现。拥有两条移动平均线的组合图表，是寻找交易信号的最常用方法。一些常用的期货移动平均线组合是:4天和9天9天和18天、5天和20天移动平均线组合。当较短期的平均线穿越较长期的平均线时，交易信号就出现了。此外，40天移动平均线上方和下方出现价格交叉点，也是很好的交易信号。由于移动平均线是趋势指标，因此它在趋势市场上最有效。

7.了解转折点。

跟踪市场振荡指标。振荡指标将帮助你确认超买和超卖市场。移动平均线确认的是市场趋势的变化，而振荡指标常常会预先提醒我们，市场已经上涨或下跌得太远，很快就将出现转折。最常用的两种振荡指标是相对强弱指标和随机指标。这两个指标的有效范围都是0~100。对于相对强弱指标来说，70以上表示超买，30以下表示超卖。对于随机指标来说，超买和超卖值分别为80和20。大多数交易者要么使用14天或数周的随机指标，要么使用9天、14天或数周的相对强弱指标。振荡指标背离常常预示着市场将出现转折。这些工具在交易区间内使用最有效。周信号可以作为日信号的过滤器，日信号可以作为日内信号的过滤器。

8.了解警示标志。

跟踪平滑异同移动平均线(MACD)。MACD指标[由杰拉尔德·阿佩尔(GeraldAppel)提出]将移动平均线交叉系统与振荡指标超买/超卖要素结合在一起。当快速平滑移动平均线从下至上穿越慢速平滑移动平均线且两条移动平均线皆在0轴以下时，买入信号出现。当快速平滑移动平均线从上至下穿越慢速平滑移动平均线且两条移动平均线皆在0轴以上时，卖出信号出现。周信号的出现早于日信号。MACD柱状图描述的是两条移动平均线之间的差异，它甚至可以给出更早的趋势变化警示。这种图表被称为柱状图，是因为它利用垂直的柱状图标来表示图表上两条移动平均线之间的差异。

9.趋势还是非趋势?

使用平均方向运动指标(ADX)。ADX线可以帮助我们弄清市场是处于趋势阶段还是交易阶段。它衡量的是市场趋势或方向的强弱程度。上升的ADX线表示趋势很强，下降的ADX线表示交易市场出现，趋势结束。上升的ADX线表示移动平均线适用，下降的ADX线表示振荡指标适用。通过描绘ADX线的方向，我们可以弄清楚哪种交易风格和哪些指标最适合当前的市场环境。

10.了解确认标志。

确认标志包括成交量和未平仓量。在期货市场上，成交量和未平仓量是重要的确认指标。成交量比价格更重要。确保主趋势发展方向上拥有大成交量，这非常重要。在上涨趋势中，上涨的交易日应该拥有大成交量。未平仓量增加表示新资金正在支撑主趋势。而未平仓量减少通常表示趋势即将结束。伴随着坚实的价格上涨趋势出现的应该是成交量和未平仓量的增加。