在段永平的投资过程中，从来都不缺少大手笔的投资，很多投资者都钦佩他敢于在高风险的股市中投入户资的勇气。事实上，段永平在进行大手笔的投资之前，往往会用小资本试探一下市场的情况，做到心中有数之后，他才会投入庞大的资金。段永平认为，投资者如果想获得高额的收益，就必须敢于投入，但前提是要将大资本和小资本灵活运用。如果贸然投入大量资金，而没有灵活地运用小资本，就会在投资过程中面临非常大的风险。
一般情况下，段永平在作出投资决策之前都要经过仔细的分析和研究，并且对未来的市场走向做一个简单的预测，并用这种很设来指导自己的投资行为。当然，段永平绝对不会仅仅靠这种预测来做出投资决策，他深知没有人能够百分之百地预测出股市的走向。每一次进行大规模的投资之前，段永平都会先用小资本进行试探，然后静静等待市场做出的反应。如果经过试探之后发现自己做出的预测是正确的，那么他就会加大投资的力度;如果经过试探之后发现自己的预测有误，那么段永平就会立即撤出这个项目中的全部资金，以避免受到更多的损失。由此可见，对于小资本的灵活运用，不仅能够帮助段永平判断他的预测是否正确，同时也让他能够尽量避免遭受重大的损失。
段永平认为，在风险很高的投资市场中投人大量资金必定会面临很大的风险，而为了有效地规避这种风险，投资者就必须灵活地运片大资本和小资本，只有这样才能不断地在投资中获得成功。在段永平的投资生涯中，曾经进行过很多次大手笔的投资，而其中却鲜有失败的案例，这也正是得益于他对大资本和小资本的灵活运用。
2009年，段永平的一个朋友向他推荐国内的一家公司，认为这家公司值得他去投资。听了朋友的建议后，段永平马上派人去搜集关于这家公司的资料，以此来确定是不是真的具有投资价值。经过深入地调查和研究后，段永平发现这家公司生产的产品很有市场前景，在未来会有比较大的发展潜力。但是，这家公司并不像朋友所说的那样十全十美——它成立的时间太短，没有经受过足够多的市场考验，因此投资这家公司要担负比较大的风险。
此时的段永平面临着一个非常艰难的抉择一方面投资这家公司有可能为自己带来非常丰厚的收益，另一方面这次投资也有着相当大的风险，很有可能让自己遭受重大的损失。那么，到底应不应该投资这家公司，在风险和收益面前又该如何抉择呢?这些问题一直在段永平的脑海里萦绕着，让一向果断睿智的投资大师也犹豫不决起来。段永平考虑再三还是决定投资这家公司，他深知想要获得巨颗收益，就不可避免地要面临巨大的风险，如果不敢担负风险，那么也就不要奢望在投资市场中取得成功了。
尽管段永平已下定决心投资这家公司，但是他还不敢贸然投入大量资金，因为如果一旦失败，就会给自己带来非常大的损失。为了慎重起见，段永平前期仅花费了200万买进这家公司的部分股票。只有在这个前期投资成功的前提下，他才会继续追加投资;如果这次投资不成功，那么他就会果断地撤出资金，以免遭受更大的资失。
几个月过去后，段永平投资的这家公司遭遇了经营上的困境，因为市场上有别的公司也开始生产和他们相同的产品，并且价格和质量方面都比这家公司更有优势，而这家公司的负责人却没有对此进行很好的调整，导致企业的销售业绩直线下滑，客户也不断流失。在这种情况下，段永平放弃了投资该公司的计划，果断地撤出了全部资金。
在上面这个案例中，尽管段永平在投资中有一些损失，但是因为他对小资本应用得很灵活，从而成功地避免了更大的损失。由此可见，对于段永平来说，小资本的运用在他的投资过程中有着无可替代的作用，可以帮助他最大限度地降低投资中的风险。
在变幻莫测的投资市场中，投资者手中往往只掌握着有限的信息，因此，当投资的机会来临时，投资者往往无法判断这到底是获利的机会还是陷阱。段永平认为，开始就投人大量资金的方法是不安当的，因为高额利润的背后往往隐藏着很大的风险。在实际操作过程中，段永平总是先投人少量资金来试探市场的反应，然后再结合分析调查来完善自己的投资策略。在他看来，这种投石硐路的方法不仅能够帮助他收集到更多的投资信息，同时也能够让他看清市场的发展趋势，从而更好地制定出自己的投资策略。段永平通过小资本的试探来验证自己的预测，一旦确认自己的判断是正确的，那么他就会加大投资力度，引领市场上新一轮的投资潮流，并从中媒取非常丰厚的利润。
在实际的投资过程中，段永平能够从混乱的市场中获利，也正是得益于他对小资本的灵活运用。段永平认为,如果投资者在没有判断出市场走势的情况下就贸然将大量资金投人市场，不仅很难保证在投资中获利，而且还会大大降低资金的利用率。段永平的投资秘诀之-就是从来不盲目地投人过多的资金，在段永平看来，最好的投资方式就是把大资本和小资本结合起来，即先投人少量的资金，然后再根据市场的变化决定下一步的投资策略。如果前期的试探投资成功，再进一步加大投资力度也不迟。段永平建议投资者学会灵活地运用大资本和小资本，如果能够在实际的投资过程中灵话运用这种方法，那么就能够有效地规避投资中的风险。