随着A股持续震荡调整,机构也在调仓换股,为四季度乃至明年做准备。据了解,不少基金经理完成了调仓,从食品饮料、医药等热门行业,转向了消费电子、新能源等科技板块。

A股市场近日震荡调整,尤其是被基金重仓的消费、医药等热门板块显着跳水,不少消费、医药龙头股高位下跌。在此背景下,不少基金经理完成了调仓,从食品饮料、医药等上半年热门的行业,转向了消费电子、新能源等板块。

“8月底,一些食品饮料公司的估值已经到了非常夸张的地步,我们适当地做了清仓。这些股票我们已经拿了一年,涨幅也已翻倍。”南方一位基金经理表示,“目前,我们对持仓的调整也已经基本结束了。”

事实上,这波调整在基金经理的预期之内。上述基金经理说,此次调整的原因主要在于市场逻辑已经发生变化,从流动性对估值的推高转向经济逐步复苏,股价需要盈利增长的验证。如果经济显着复苏,他们会将目光转向消费电子类等有阿尔法的板块。

诺德基金基金经理应颖也表示,从资金流向看,当前更关注消费电子、可选消费、新能源等板块的投资机会。在她看来,资金关注程度较高的个股,是基本面改善较为明显的标的或者基本面可能存在较大“预期差”的标的。

昨日,科创50指数表现抢眼,收盘大涨2.51%报1383.59点。科创板能否重启上涨行情？

数据显示,近期北向资金调仓动作明显,“深强沪弱”格局再现,深股通资金本周截至9月17日出现50.72亿元的净买入。从行业来看,机械设备、计算机、汽车等行业板块获北向资金偏好,资金净买入较为明显。

值得一提的是首批4只科创50ETF产品推进神速,自上周正式获批之后,目前已进入筹备发售阶段。易方达、华夏、华泰柏瑞、工银瑞信基金旗下科创50ETF均披露了产品最新的份额发售、招募说明书以及基金合同等公告。根据发售公告,4只科创50ETF均于9月22日开售,开售时间仅为1天,且设置了首募规模上限,4只科创50ETF首募规模合计最高能达到220亿元。

机构分析认为,科创50ETF作为定向“浇灌”科创板的的被动增量资金,后续对应ETF联接基金也有望开启审核,被动增量潜力犹存。此外,伴随优质科创标的陆续入围陆股通、纳入国际指数体系,科创板优质标的有望再获外资增持,科创板将再迎重要支撑。

招商证券称,此前市场由于流动性的变化带来了短期的调整,流动性驱动的高估值板块调整较为明显。但是由于新增社融持续回升,企业盈利将会持续加速回升。从历史来看,企业盈利加速也会带来估值的提升,因此A股大部分与经济周期相关行业将会迎来戴维斯双击带来的上涨。近期,科技型ETF重回净申购,科创50ETF获批,科技板块有望重新获得资金净流入。

机构关注科技龙头回调后的配置机会

A股三大指数昨日涨跌不一,其中沪指收盘小幅下跌0.41%,收报3270.44点；深成指微幅上涨0.03%,收报13015.19点；创业板指上涨0.10%,收报2557.32点。两市合计成交7536亿元,行业板块涨跌互现,半导体板块领涨。北向资金当日小幅净买入4.39亿元。

对于后市走向,机构纷纷发表看法。业内人士向《投资快报》记者表示,临近国庆中秋长假,资金观望情绪逐步升温,活跃度逐渐下降,这种情况下大盘指数大跌或大涨的可能性都不大,更多的是反复震荡。

国泰君安证券研究所所长黄燕铭认为,未来市场依然是一个横盘震荡的过程,指数运行区间是3100点至3500点,中枢在3200点至3400点区间。要特别强调的是10月中旬这个时间,10月中旬至10月底是一个很重要的时间,整个市场很有可能会发生变化。所以短期之内应该注意,第一,大盘指数如果在下探3200点,不用过于恐慌,这是一个很好的买点；第二,接下来一段时间,购买的股票应该逐步从周期和消费跨越到科技里面去。

中原证券指出,由于近期市场缺乏明显的领涨热点,投资者持币观望的心态明显,市场存量博弈特征显着,沪指短线继续围绕60日均线震荡整固,建议投资者继续谨慎关注低估值蓝筹股中长期的投资机会。

中信证券指出,随着国内经济预期和中美扰动因素的落地,增量资金预计会在下旬加速入场,推动市场开启一轮增量资金驱动的中期上涨。配置上依旧推荐周期、可选消费和金融三条主线,并建议开始配置调整已到位的科技龙头。