一、英特尔芯片的风雨路

近几天，科技巨头日子都不好过，前不久苹果公司的“降速门”风波还未平息，英特尔又粗大事儿了，日前，英特尔被爆出芯片存在漏洞，直接致使英特尔股价暴跌！其实，芯片存在漏洞很正常，有什么大不了呢？这次与以往不同。

具体的事情是这样的：首先，谷歌网络安全研究人员和来自数个国家的学术界和科技产业研究人员，共同发现了两个安全漏洞：“熔断”（Meltdown）和“幽灵”（Spectre）。而这两个漏洞存在于英特尔、AMD和ARM架构的芯片当中，能够让黑客盗取几乎锁喉现代计算机设备中的信息！

这么致命的漏洞为什么英特尔中枪最严重呢？还不是因为第一个漏洞“熔断”仅存在于英特尔芯片当中，第二个漏洞“幽灵”实现了全面波及！那么，英特尔就受到了双重打击！

英特尔芯片漏洞波及面之广，几乎影响所有现代计算机设备。不仅如此，这个漏洞还有很强的时间跨度，涉及过去十年销售的处理器！难道还要召回么？这个方案肯定不靠谱！虽说英特尔在手机芯片领域是完败，但是电脑处理器领域可有九成市场份额。

而英特尔表示，各家合作伙伴将在未来数日内拿出解决方案。迅速解决这个安全漏洞，也是我们期待的！那么，这个事件对市场的影响如何呢？

最初研究报告显示，“熔断”这一漏洞仅影响了英特尔芯片，但后来发现，基于英特尔芯片的系统也受到影响。而且另一个漏洞的影响范围也不小，无论是操作系统还是芯片厂商都受到影响。

那么，英特尔等芯片厂商爆出的严重漏洞，对我国A股芯片行情有多大影响呢？我国芯片弯道超车的机会出现了么？

二、芯片产业优势

虽说安全漏洞对芯片产生很大的负面影响，但是对A股的芯片行情影响并不大！毕竟，芯片领域存在的刚需并未解决，而且全球已经进入半导体的景气周期。

至于谈我国的弯道超车机会，这个还为时尚早！英特尔的市场地位并不会因为此事而撼动，但不能否认我国芯片产业已经具备很多优势。

新建上游硅晶圆厂多

据国际半导体协会(SEMI)最新数据显示，预估2017年到2020年未来四年，全球将有62座新晶圆厂投产，其中将有四成晶圆厂共26座新晶圆厂坐落中国。这暗含着一种趋势，就是产业转移！

产业基金规模庞大

而在投资方面，我国的“大基金”也是不遗余力！“大基金”在2014年成立之初才有1200亿元，到了2017年六月就已经1387亿；现在二期正在酝酿，预计也不会低于千亿规模，而且还会撬动更多的地方资本参与芯片产业。目前，我国芯片产业的基金规模已经超过6500亿元了。

而“大基金”的特点也非常鲜明，一期侧重芯片制造，而且则侧重芯片设计！那么，我国芯片产业中受益的领域就明白了！

三、产业链梳理

再回归到A股市场来看，芯片的行情还是非常活跃！那么，接下来如何关注呢？

百晓生发现，最近芯片行情的驱动逻辑并未改变：一方面是芯片相关产品涨价，另一方面芯片产业是我国重点支撑的领域。

当然，具体到芯片产业链来看，还是有所侧重滴！随着硅晶圆厂的开工建设，相关的半导体设备企业会因此受益！问题是哪些设备厂商会受益呢？

百晓生发现，半导体设备最核心的三块是CVD、刻蚀机、光刻机。但不幸的是这些核心设备的技术是美、日、荷三国鼎立的格局，我国正在奋起直追，相关企业有：

而从“大基金”的投向来看，在未来芯片设计类企业将受到资金青睐，长期可以跟踪芯片设计类企业！

至于节奏方面，目前芯片行情虽然继续反弹，但上涨疲态已经开始凸显。就短期而言，积极布局的时机已经错过，那么，可以做好低吸，中短期把握相关的龙头个股就可以了！