导语

360借壳江南嘉捷，引发市场对信息安全板块的关注。信息安全能否继续关注呢？哪些方向值得布局呢？

一、信息安全机会来了么？

提到信息安全，首先让我们想到的是江南嘉捷。360的借壳，让江南嘉捷虎躯一震，连续18个一字板涨停！想买都买不进去……

盼望着，盼望着，江南嘉捷终于开板了。江南嘉捷是否还值得投资呢？信息安全这个板块还能布局么？想必这些问题一直萦绕在大家心头。

就江南嘉捷而言，题材君认为还是有关注的必要性。无论从360的成长性，还是本身的估值角度，江南嘉捷还有上涨的空间。更值得注意的是360所在的板块——信息安全，这个板块已经具备三大利好：

1.政策支持信息安全发展

毫不夸张的说，A股就是政策市，具备政策支持的板块具有天然优势。而近期，管理层印发了《推进互联网协议第六版(IPv6)规模部署行动计划》，意在加快基于IPv6的下一代互联网的规模部署。对网络、终端、安全等方面形成刺激，信息安全板块因此受益。

2.量子计算突破刺激信息安全

除政策要求之外，量子计算的发展也非常迅速，这样会倒逼信息安全领域的发展。为什么这么说呢？与量子计算机相比，当下的计算机根本没法比。举例来说，利用经典THz计算机分解300位的大数需15万年，量子计算机利用Shor算法只需1秒。

这么强大的算力，经典非对称密码体系能够被量子Shor算法轻易破解，这对信息安全提出更高的要求，国家对信息安全领域的投入存在持续扩大的预期。

3.市场空间扩容 增厚信息安全企业业绩   近年来，信息安全市场不断壮大，从传统网络安全向云安全、工控安全、消费安全等领域迅速延伸。直接打开了信息安全市场空间，对信息安全板块形成长期利好刺激。

由此来看，信息安全板块还是可以关注的，那么，到底有没有投资的必要呢？

二、市场投资的逻辑

谈到投资价值，需要结合基本面与市场的反映综合做出判断。对于信息安全板块的投资价值的考量可以从三个角度分析：

从业绩角度来看，在政策推动和信息安全市场规模提升背景下，行业内龙头企业的利润增速有望维持30%以上，业绩提升有望助推板块估值修复，行情可以期待。

从市场角度来看，整体市场处在存量博弈的过程中，资金会在各大板块之间轮动，作为成长性板块，人工智能与芯片已有疲软迹象，信息安全有望继续接力。原因也很简单。人工智能、芯片与信息安全相关性比较强（人工智能以算力支撑，芯片为硬件与软件相辅相成），资金布局或有重叠，行情传导容易。

再从板块来看，板块下探半年线支撑的过程中，溢出资金并不多，后期有活跃预期；而从形态来看，整体板块即将出现变盘，而指标支持板块反弹，所以向上突破的可能性较大。

信息安全板块走势图

既然如此，信息板块至少已经存在短期的投资机会。机会如何把握呢？

三、投资方向

题材君认为，信息安全板块可以三个角度进行把握：

1.信息安全领域龙头企业值得关注

无论是市场的投资风向，还是信息安全领域的产业特征。都将信息安全的布局大方向锁定在龙头企业。毕竟，信息安全龙头企业具备的核心竞争力、资质是其他企业无法匹敌的；另外，信息安全市场的特点是寡头垄断，龙头企业市场份额占据总体市场的半壁江山。所以，涉及企业安全的启明星辰、美亚柏科等龙头企业，涉及个人信息安全的江南嘉捷，均值得关注。

2.IPv6产业链值得留意

互联网协议的规模推广，为IPv6产业链上的企业提供投资机会。特别是设备需要更新换代，给相关的设备商龙头带来增量订单。其中运营商的设备提供商可以留意中兴通讯、烽火通信，而企业网络和家庭接入设备提供商可以留意星网锐捷、神州数码等。

3.算力较强的公司值得关注

刚才也分析过，面对强大的量子计算机，网络安全更加受到重视。算力也是信息安全的基础，涉及超级计算或量子计算的标的也值得留意。如光迅科技、浪潮信息等。