导语

市场风云变幻，风格切换之快让人咂舌，科技成长颓势已现，难道投资风格要再次切换？接下来的曲目是“回调就是机会”呢？还是“后来者居上”呢？

一、“科技成长行情”是怎样炼成的？

自春节假期结束以来，科技成长板块成为市场焦点。芯片与5G齐飞，软件与云计算一色，全部火红来袭！

其中缘由错综复杂！百晓生认为，可以从春节前的暴跌说起，部分资金跟随暴跌的节奏流出绩优蓝筹板块。行情随着外盘的企稳逐步止跌，那么，就到了选择的拐点！

市场资金面临两个选择：

1.回流绩优蓝筹板块；

2.流向成长确定性较高的板块；

事后分析来看，资金选择绩优蓝筹板块会面临更多的抛盘，不太合适；而选择深跌两年的成长性板块呢？尤其是以芯片、人工智能、云计算等为代表的板块，其实也不太合适，毕竟利好消息并不多，叠加春节时间档口，变数太多。最终，还是左右为难。

当然，市场在节前也表现出一定的倾向，部分资金试探进入传媒、软件等板块。当然，最关键的节点还是春节之后，有两个关键词引爆市场：工业互联网和独角兽企业

工业互联网

2月24日，为贯彻落实《国务院关于深化“互联网+先进制造业”发展工业互联网的指导意见》，工业互联网专项工作组成立。

再加上，富士康以“工业互联网”身份上市IPO，直接引爆市场对工业互联网的投资，资金蜂拥至软件、云计算、大数据等相关板块。

独角兽企业

又一则市场传闻兴起，管理层将对生物科技、云计算、人工智能、高端制造等四大领域独角兽企业上市开启绿色通道。

28日传闻很快被证实，国内科技领域独角兽爆燃！小米、富士康等产业链上的企业受到追捧。随着BATJ等8家企业首批回归A股名单曝光，科技成长板块成为市场焦点。

二、风格切换为哪般？

行情运行至今，周期性板块终于坐不住了，煤炭、钢铁触底反弹，可谓是“一把神火把独角兽烧死了”！最终，房地产挑起了大梁，成为领涨板块。

问题是“科技股行情”结束了么？行情是否能够风格切换呢？

从政策层面来看，2018年政府工作报告明确“支持优质创新型企业上市融资”；证监会也表示，出台措施支持新经济企业（独角兽企业）上市；搜狗、网易和百度都表态有意回归Ａ股，随着逐步兑现，“科技股行情”还值得期待。

而从市场层面来看，以成长性股票居多的中小创板块指数面临密集压力区，技术上调整一下又何妨？

当然，最让人担忧的还是资金动向，今天（3月6日），风格稍有切换苗头，就有数十亿资金从软件、5G、芯片等成长性板块中流出。

当然，仅仅一天的表现还不能说明太多，后期需要留意资金持续动向。

由此来看，百姓认为，科技股仍然可以短期留意，毕竟，哪怕一波投机性行情也会有第二春（历史惯例）！

当然，周期性板块与绩优蓝筹可以期待。逻辑也很简单，主力资金还是集聚于绩优蓝筹板块与周期性板块，况且A股纳入MSCI指数后，绩优蓝筹才是资金关注的重点嘛！

那么，接下来的问题就是，具体哪些板块仍可以关注呢？

三、历数风流人物 挖掘潜力股

首先，科技成长板块仍可留意。具体思路可以划分为两条投资主线：

1.独角兽企业回归A股主线

其中，最值得期待的就是“富士康3月8日首发上会”，那么，此前短期可以留意与富士康有关注的上市企业：

除了富士康之外，小米、商汤科技等独角兽企业也有回归预期。那么，可以短期留意资金关注度比较高的相关企业，如商汤科技概念的东方网力，小米概念的精达股份、共达电声等。

2.工业互联网主线

其实，无论是从市场发展空间，还是业绩兑现的周期来看，在众多的科技板块中，工业互联网板块是最值得关注的。

毕竟，未来20年，单单工业互联网就能带来3万亿美金的GDP增量；而工业互联网所涉及的软件类企业盈利更为实在。

其次，可以试探布局的就是周期性板块。

逻辑也比较简单：去产能！从消息面来看，今年将再压减钢铁产能3000万吨左右，退出煤炭产能1.5亿吨左右。

问题是，如何关注煤炭、钢铁的投资呢？

可以参考多因素共振的布局策略，煤炭领域可以关注国企改革预期较强、行业龙头且业绩提升较大的企业。毕竟，煤炭领域仍有较强的国改预期，另外，去产能对行业龙头有利好嘛！其中，可以关注潞安环能、兖州煤业等。

而钢铁领域的关键点，在于春季开工预期刺激需求，叠加环保限产后的复产预期，也可以留意偏南方地区的区域龙头，如新钢股份、南钢股份。另外，区域龙头鞍钢股份也可以留意。