导语

美国封杀中兴，现如今美国又对华为进行调查，被“卡脖子”很难受，国产替代已迫在眉睫！而行情回调，是不是存在低吸机会呢？如何把握国产替代的行情呢？

一、国产替代风潮已至？

美国再次对华为出手了！最新消息爆出，美国司法部正在调查华为公司是否违反向伊朗禁运的有关制裁。注意这次动手的是司法部，而不是商务部，指控比中兴那次更严重！

或许是因为华为比中兴更生猛吧？不难发现，中兴核心器件依赖美国进口，而华为凭借强大的研发能力挤进美国市场，前者总是被动的乙方，而华为有成为甲方的潜力，能不让老美担忧么？

美国一再对我国科技制造企业出手，也是瞄准我国在关键领域“核心技术缺失”的软肋。我们也明白，甭管是因为商业利益还是政治立场，核心技术靠化缘是要不来的。

老美的步步紧逼，只能倒逼我国大力发展在关键领域的核心技术！毕竟，别人“卡脖子”的滋味不好受。

从数据来看，2017年我国进口的高新技术产品总额为5840亿美元，占17年总进口额的31.7%，其中集成电路进口高达2601亿美元，占高新技术产品进口额的44.5%。

可见，进口依赖程度太高，我国科技安全危机重重！当然，另一方面就说明国产替代空间巨大。这也致使资本市场上，国产替代主题投资蔚然成风，芯片、软件、医疗、航空等领域都有国产替代的色彩。（今天引文有点长，咱们接下来上干货！）

二、盘点国产替代领域

谈到国产替代，涉及领域非常广，百晓生先盘点三个大领域：

1.国产芯片

2.大飞机产业

3.信息技术产业

最近一直聊芯片，但芯片的行情没见普涨，是不是见光死啊？百晓生认为，此时芯片行情适合精选个股，毕竟，此时已经失去布局先机。

国产芯片

行情驱动逻辑：集成电路大基金二期正在火爆募集，预计规模在1500-2000亿元；基金将布局芯片设计、聚焦新兴应用。

那么，布局的思路也比较明晰了，可以侧重设计类公司！

此外在高端芯片方面，我国在中央处理器（CPU）、存储器、现场可编程门阵列（FPGA）、高速数模转换器（AD/DA）等方面高度依赖进口。这些领域拥有一定技术的企业可以留意，如北京君正等。

航空产业

行情驱动逻辑：前不久，国防科技工业航空发动机创新中心成立，引发市场对航空板块关注；就事件驱动来看，第六届上海国际航空暨航空智能制造与材料创新国际论坛将在5月16日召开，对航空板块有利好预期。

而大飞机国产替代空间较大，C919将成替代美国波音客机的“王牌”，尤其是在中美贸易战的背景下，大飞机产业链可以关注。

信息技术产业

驱动逻辑：前期工业互联网、数字中国建设峰会积累人气；下个月，第六届全球云计算大会（上海站）、第九届中国数据库技术大会等一大波行业盛会召开，对云计算、大数据形成利好刺激。

关注的侧重也比较明显了，可以留意大数据和云计算等领域的一些标的。当然，具备核心技术的企业也存在国产替代预期。

【最后聊一下节奏】

热点题材降温，中国软件被关，行情迎来节前“最后一跌”；

倘若行情企稳，国产替代主题仍然是短期投资主流，节前布局需抓休整的龙头。