过去的几天,A股的表现只能用“昏昏欲睡”来形容,而12月17日周四,A股给人感觉是“醒”了。
三大股指中,深成指涨1.01%,创业板指涨0.90%,沪指涨1.13%,收于3404点。除了指数涨,个股也难得呈现出普涨的态势。成交量也有所放大。
观察A股盘面上的表现,除了少数板块,比如纺织服装、珠宝首饰、乳业、食品饮料、航天航空等板块之外,大多数板块都是呈现出上涨的态势。
以有色金属,煤炭,港口,水运,化工,钢铁,汽车等为代表的顺周期板块,在11月份的时候曾经大放异彩,不过由于涨幅过高,在12月的上半段出现了调整的走势。而今天顺周期板块重新崛起,也带动了市场的人气。这里面洛阳钼业,河钢资源,华峰铝业,顺博合金,宁波海运,恒源煤电,东风汽车等多家个股涨停。
顺周期板块的大幅走强,最主要的原因是在于基本面的逻辑。我国经济持续的复苏,经济数据不断的回暖；国际上疫苗的推出使用,使得全球经济复苏的预期越发的强烈,全球贸易预期复苏；再加上财政刺激导致的美元宽松预期不变,美元仍在贬值通道当中。这些因素都对顺周期板块走势形成了积极的影响。
而顺周期板块涉及到的行业和个股众多,对于恢复市场的人气起到了积极的作用。如果顺周期这些板块继续走强,那么将会带动指数进一步的上扬,也会带动市场活跃度的回归。
在A股里面券商是一个特殊的存在,毕竟券商和A股的行情关联度高度相关,没有哪个板块比它更直接了。也因此券商板块的一起移动都很容易被市场关注。
而券商板块指数大涨3.2%。,顺利收复了5天均线。板块中的哈投股份早盘封住了涨停,中泰证券尾盘封住了涨停。另外还有国联证券,中金公司等冲击涨停板。板块个股全部实现上涨,表现较为强势。
政策面,做大做强证券行业不变。而即将全面实施注册制,退市新规意见稿的发布,以及证监会提高上市公司质量行动的开始,都对A股构成利好,也对券商利好。今年以来券商发债规模高达1.5万亿元,增长超9成。,而股权融资方面融资也超过了1，000亿元。券商行业的发展逐渐进入快车道。
随着A股慢牛市的延伸,券商行业也迎来了高景气度的周期。
此外受益于我国目前有5个病毒疫苗进入Ⅲ期临床试验,并且我国正在做好大规模生产疫苗准备消息的影响,生物疫苗,疫苗冷链等板块表现也较强。
整体上今天 A股活跃度明显回归,趋势转暖。
《风向研报》12月16日开盘关注的恒瑞医药(600276),2天最高涨幅10.86%。
12月17盘前关注的鸿利智汇(300219),当天大涨14.61%。
关注的原因是：
1)LED封装优势向头部集中,MiniLED成为新的驱动力：我国LED封装产业集中度不断提升,随着2018年以来行业经历景气度下行以及2020年疫情强烈冲击,中小产能将陆续退出,未来头部厂商占据大部分产能。公司作为国内核心头部封装企业,凭借技术和规模优势受益于集中度提升的行业趋势。需求端,LED应用保持稳健增长,MiniLED经过近几年发展逐渐被市场认可,成为行业发展新的驱动力,未来2~4个季度或有诸多代表性产品面世。公司目前在MiniLED背光领域已取得较快进展,预计2020年在产能等方面将有重要突破,有望实现板块领先。
2)聚焦封装主业全力投入MiniLED,集中优势寻求新的突破：公司2019年由于子公司经营不善等原因计提商誉减值8.5亿元,影响公司净利润发生较大亏损。公司未来将“聚焦主业,开源节流”,以具备优势的LED封装业务为核心,着力LED主业延伸,打造规模成本优势,一方面加速重点客户导入,整合完善LED产业链,提高市占率；另一方面,加大MiniLED等新产品的投入力度,全面布局MiniLED寻求全新突破,预计2020年Mini背光将带来可观收入,有望取得领先优势。汽车照明板块,公司调整了谊善车灯的管理团队,未来将继续发力附加值较高的汽车照明市场,打开国内外市场,多元化公司利润增长点。因此,我们对于公司甩掉商誉包袱,聚焦主业后的成长空间保持积极观点。
技术上来看,周四大盘一根中阳线,突破了上方5、10、20、30天均线的压制,在技术上呈现出“一阳穿多线”的“中阳”突破较强势走势。这意味着市场做多的意愿较为强烈。
12月初,大盘在突破了年内的高点3458点之后,选择了暂时向下回落。不过从主力的行为上来分析,之前3458点的高点形成之后,市场用了近5个月的时间才突破,,才解放了上方的套牢筹码。而主力资金,很显然并不会只是满足于解放上方的套牢盘,应有更加长远的考虑。所以在经过了12月份前半个月的缩量洗盘之后,今天市场重新向上突破,调整或已结束。
技术指标上,比如MACD也呈现出绿柱持续缩短的走势,指标得到了修复,市场趋势逐渐转强。目前距离新的一年只有10个交易日,跨年行情或已经开启。
从另外一个角度来看,12月份以来A股市场呈现出震荡回落态势,但是北上资金整体上仍呈现出大幅净流入的态势。而今天北上资金同样流入了超过80亿元。这说明主力资金对于跨年的行情还是比较看好的。
不过受制于年底资金流动性方面略偏紧张的影响,市场成交量依然没有释放出来,两市成交只有7917.5亿元。接下来A股或会以震荡上行的方式来开启跨年行情。