原标题：二次征战IPO成功 征和工业“闯关”中小板

昨日,青岛征和工业股份有限公司(下称“征和工业”)A股首发上市申请(IPO)顺利过会。征和工业此次拟登陆深交所中小板,公开发行不超过2045万股新股,占发行后总股本的比例不低于25%,拟募集资金4.2亿元。2016年7月,征和工业首次启动IPO,但后来又主动叫停,此次为二度征战。记者了解到,征和工业此次过会,有望成为青岛平度市第一家A股上市公司。

截至目前,今年已有威奥股份、酷特智能、高测股份、森麒麟四家公司成功上市,盈康生命迁入青岛；冠中生态、德固特、海泰新光、德才装饰四家公司顺利过会等待上市。此次征和工业IPO闯关成功,青岛辖区境内上市公司总数有望达到49家,其中A股48家,B股1家。

据天眼查查询显示,征和工业前身为成立于1999年10月9日的“青岛魁峰征和机械有限公司”,经历多年发展,2013年12月13日,该公司整体变更为“青岛征和工业股份有限公司”。征和工业主要从事各类链传动系统的研发、制造和销售。

根据公开资料,来自青岛平度市的征和工业是国内链传动行业的领军企业,主营业务包括链条、链轮、汽车、农业机械、摩托车、游艇、飞机零部件的设计、生产、销售及售后服务等。链传动是三大传动系统之一,广泛应用于汽车、摩托车、船舶、农业机械、工程机械、物流仓储、自动扶梯、轻工机械等领域。

凭借行业领先技术和优质客户资源积累,征和工业为吉利集团、江铃汽车、五羊本田、重庆雅马哈等企业提供车辆链系统产品；为德国克拉斯、雷沃集团、爱科农业机械、金大丰、江苏沃得等企业提供农业机械链系统产品；为德国伊维氏、广东信源、昆船物流、青岛科捷等提供工业设备链系统产品。

招股说明书中披露,征和工业本次发行拟募集资金4.2亿元,在扣除发行费用后,将分别投资到3个项目中。这三个项目包括工业自动化传动部件生产线建设项目(2.21亿元)、发动机链生产线建设项目(1.30亿元)以及技术中心创新能力提升建设项目(6900.00万元)。

本次公司投资建设“工业自动化传动部件生产线建设项目”和“发动机链生产线建设项目”,将引进先进的生产设备,在公司现有基础上,进一步拓展公司工业设备链系统和发动机链系统产品的种类和产能,更好地满足客户的需求,保持稳定的市场份额,促进公司进一步发展壮大。

公司是国内链传动行业技术领军企业,公司技术中心已于2013年被评为国家认定企业技术中心,但自主研发能力同世界先进水平仍有一定差距。本次募集资金拟投资“技术中心创新能力提升建设项目”,将进一步加强公司前沿技术研发和技术储备,增强自主研发能力。公司未来将把相关的研发成果进行创新应用,以拓展公司技术及产品的适用范围,从而进一步拓展市场,增强产品竞争力。

中长期看,此次募集资金带来的资本金规模增长将有效促进公司业务规模的扩展,进一步提升公司的业务规模和盈利能力。公司将积极采取各种措施提高资金的使用效率,以获得良好的收益。

2017年-2019年(下称“报告期”),征和工业分别实现营业收入66735.24万元、73527.88万元、80612.79万元,净利润分别为4599.57万元、6829.16万元、9195.92万元,业绩呈现持续上升的趋势。

从业务上看,征和工业主要拥有车辆链系统、农业机械链系统、工业设备链系统等业务,其中报告期内,车辆链系统产生的销售收入分别为39284.88万元、42062.83万元、47087.54万元,分

别占当期主营业务收入的61%、60.03%、61.69%。

征和工业的车辆链系统主要包括摩托车链系统和汽车链系统,其中摩托车链系统主要包括传动链(及配套链轮)、正时链和油泵链。报告期内,公司摩托车链系统产生的销售收入分别为36824.94万元、39368.87万元、44441.67万元,分别占当期主营业务收入的57.18%、56.19%、58.23%。

报告期内,公司在保持国内市场份额的基础上,积极推进开拓海外市场,目前海外业务已作为公司经营发展重点之一。

记者注意到,公司海外市场业务主要为亚洲、南美、非洲等发展中国家,其所在国国际政治环境、经济发展和地方法律差异,都将为公司海外业务带来不确定性影响。如未来发生贸易摩擦导致进口国市场准入和关税政策发生变化以及出现汇率波动等影响都将加大公司海外业务的不确定性。

根据此次披露的招股说明书,公司控股股东为魁峰机械,持有征和工业75.71%的股份。魁峰机械股东金玉馍持有该公司85.69%的股份,金雪芝持有该公司14.31%的股份。

也就是说,金玉馍、金雪芝夫妇通过魁峰机械,持有征和工业75.71%的股份,通过金硕投资间接持有魁峰机械2.89%的股份,通过金果投资间接持有公司0.01%的股份,合计持有公司总股本的78.61%,为公司绝对控股股东和实际控制人。

招股说明书披露,截至2019年3月31日,征和工业拥有3家全资子公司,分别为青岛征和链传动有限公司、青岛征和国际贸易有限公司和青岛金链检测技术服务有限公司；另有1家控股子公司,为泰国子公司,不存在参股子公司、分公司的情形。

在征和工业的股东名单中,出现了深圳达晨财智系投资公司的名字。深圳市达晨财智创业投资管理有限公司脱胎于湖南上市公司电广传媒,是“创投湘军”的代表。

2014年,征和工业迎来了达晨财智系创投资本的加入,达晨创泰、达晨创恒、达晨创瑞分别增资入股,持股比例1.755%、1.7055%、1.4336%,这三家达晨投资公司均由同一管理人深圳市达晨财智创业投资管理有限公司管理。

得益于对研发的重视与完善机制,征和工业也被选为国家技术创新示范企业。值得一提的是,作为国内链传动行业的领军企业,征和工业已经参与制订或起草了24项国家和行业标准。