[叶檀看股市]突然爆发！中国楼市偷偷干了一件大事！

中国太大了，有时候发生了什么，你根本不清楚！

11月以来，顺周期成了整个市场最火爆的存在，化工、有色、煤炭……你方唱罢我登场，股票涨不停，商品涨不停。

疫情之下，经济复苏可以理解，可即便中国经济反弹最勐的二季度，也没出现过类似的情况，看着顺周期如此火爆，整个中国好像火力全开，都在冲冲冲！

经济向好，股票上涨是好事，可问题来了，这爆发性的需求到底从哪来的？

叶檀财经发现，主流分析都忽视了非常重要的动力，三四线城市楼市发动机——棚改！

棚改回来了？！怎么回事！

2020年，提棚改的人少之又少，新闻少，消息小，棚改似乎已经消失了。

事实真是这样吗？

并不是！

2019年9月份之前，棚改如火如荼和专项债关系密切。作为棚改最重要的资金来源，每年专项债7成左右的资金均流向棚改和土储等房地产领域。

2019年9月4日，国常会一声令下：专项债资金不得用于土储和棚改之后，一时间不断有传言出来，棚改要结束，棚改要退出历史舞台了。

不过，2020年5月，棚改的命运又变了！

2020年5月6日，21世纪经济报道，棚改专项债将恢复发行，部分地方已在梳理棚改专项债项目清单。监管部门要求，棚改专项债仅支持已开工项目，且不得用于货币化安置项目。

叶檀财经查阅之后发现，不少地区5月份同步发出公告，棚改专项债恢复发行。

说实话，5月份专项债棚改重回人间，堪比2019年棚改被暂停，突然太突然。

怎么讲？

2020年4月，财政部副部长许宏才曾公开表示：

今年专项债明确不得用于土地收储和房地产相关的项目

时隔一个月，专项债重新花落棚改，这变化实在有点快。

从实际结果来看，资金实际批复下来，已经到了7月份。

据券商的统计，7月棚改专项债独自占据整个资金池的80%！8月、9月、10月比例有所下滑，但仍然比2019年9月份之前高。