在证监会10月30日提出的“十四五”时期资本市场六方面重点工作中,首条便是着眼于提高直接融资比重。

《证券日报》记者据东方财富Choice数据统计,今年前10个月,A股共有320家公司完成IPO,合计首发募资3952.03亿元,同比增长141.42%,其中注册制下IPO融资规模占比超过六成。再融资方面,今年前10个月,A股再融资规模8936.27亿元,其中,增发规模6461.21亿元,同比增14.49%。

以此计算,年内A股IPO和再融资规模已达1.29万亿元,同比增7.7%。市场人士认为,随着注册制改革的推进,A股IPO和再融资审核注册效率提升,市场资源逐渐向新兴产业聚集。

上述统计数据还显示,科创板121家公司合计首发募资1966.65亿元,在A股IPO募资金额中占比49.76%,接近一半。注册制下创业板IPO公司41家,合计首发募资510.8亿元,占比12.93%。综上,前10个月,注册制下IPO募资规模为2477.45亿元,占比62.69%。

从行业(申万一级,下同)来看,今年以来,电子、医药生物、机械设备行业的IPO募资金额较高,分别为904.03亿元、484.47亿元和368.02亿元。

从再融资方面来看,今年前10个月,A股再融资规模8936.27亿元,其中,增发募资6461.21亿元,配股募资478.71亿元,优先股募资99.35亿元,可转债募资1897亿元。其中,非银金融、国防军工和电子等行业的再融资规模较高,分别为1299.35亿元、713.02亿元和695.69亿元。

综合IPO和再融资情况来看,电子行业募资规模位居首位,为1599.72亿元,非银金融和医药生物次之。

“今年A股IPO和再融资的特征之一就是新兴产业的融资规模较往年大幅提升,背后体现的是监管层致力于加大新兴产业直接融资规模的政策引导。”招商证券策略分析师陈刚对《证券日报》记者表示。

随着注册制的实施,科创板和创业板企业IPO和再融资审核注册效率大幅提升。从IPO方面来看,注册制下企业IPO申请从受理到完成注册平均用时5个多月,远低于核准制下企业IPO用时。

再融资方面,记者据深圳证券交易所数据统计,截至10月31日,注册制下共65家创业板企业再融资项目注册生效,45家提交注册。据悉,适用简易程序的再融资项目,自申报到提请证监会注册用时仅8个工作日。

除了实施注册制的科创板和创业板,9月25日,证监会表示,主板和中小板再融资实施分类审核,对最近连续两个信息披露工作考评期评价结果为A的上市公司予以快速审核,进一步提升主板和中小板再融资审核效率。

南开大学金融发展研究院院长田利辉对《证券日报》记者表示,注册制下,再融资在审企业的平均问询问题数量较核准制下进一步精简,问询针对性进一步增强。再融资审核效率和质量不断提高。“在一些投资和商务活动中,企业需要快速决策才能抢占市场先机。在不影响公众投资者利益的前提下,简易程序面对特定对象可以快速实现小额融资,审核效率的进一步提升,为企业发展提供了高效的资本助力。”

“审核效率大幅提升,体现了资本市场对实体经济的支持力度加大。”陈刚表示,当前在全球经济下行、宏观杠杆率提升的背景下,提高资本市场直接融资比例,将是为实体输血、稳定杠杆率的有效途径之一。扩大直接融资规模比例,应该进一步完善相关制度,使中小投资者的利益能够得到有效保护、居民资产入市渠道更加畅通。