01、扒股君·览宏观

①持续增强高铁、新能源、通信设备等领域全产业链优势，形成对外方人为断供的强有力反制。

②“十四五”规划编制要推出一批发展工程、创新工程和针对性重大政策。

③国家统计局：10月份纺织、化学纤维及橡胶塑料制品等订单指数较上月均有不同程度上升。

④中国10月制造业PMI指数报51.4，好于预期。

⑤国家药监局：推动安全有效、质量可控的新冠疫苗尽快上市。

⑥国家统计局：10月份纺织、化学纤维及橡胶塑料制品等订单指数较上月均有不同程度上升。

⑦金融委：全面实行股票发行注册制，建立常态化退市机制。

⑧深交所：完善可转换公司债券盘中临时停牌制度，11月2日起施行。

⑨国务院金融稳定发展委员会召开专题会议，要求增强资本市场枢纽功能，全面实行股票发行注册制，建立常态化退市机制，提高直接融资比重。

⑩QFII和RQFII参与沪深股市细则修订，将允许其参与融资融券、转融通证券出借交易，外资持股的初始披露比例由26%降至24%。

⑪北向资金10月30日净卖出56.73亿元。个股方面，格力电器、万科A、韦尔股份分别获净买入8.71亿、4.25亿、4.01亿元。

⑫A股上市公司前三季度整体指标基本追平去年同期。通信、农林牧渔行业的归母净利润同比增幅领先，分别达到406%、130%。

⑬三季报显示，工农中建四大行不良贷款率较二季度末时上升0.04到0.09个百分点不等，交行和邮储银行降低0.01个百分点；净利润降幅均较上半年收窄。

⑭银保监会信托部日前向各地银保监局下发《关于开展新一轮房地产信托业务专项排查的通知》。

⑮万家民企调查问卷显示：营商环境满意度同比明显提升。

02、扒股君·挖题材

松下为特斯拉研发成本更低电池、供应商或受益

据路透社30日消息，松下正致力于为特斯拉研发一款基于特斯拉新电池格式的新电池，以推进与特斯拉长达10年的合作关系。松下首席财务官梅田博和表示，“我们在特斯拉电池日(9月)之后就开始了这项工作，同时也准备建立一条平行的原型生产线。”

点评：

特斯拉新电池组是一种称为4680的较大圆柱形电池，可储存更多能量，也更容易制造，是实现到2030年将电池成本降低一半、产量提高近100倍的目标的关键。新能源汽车产业正由政策驱动转向市场驱动，未来随着特斯拉国产化比例提升，预计国内锂电池产业链厂商将在特斯拉国产化带来的供给端质变中受益。

相关个股：

中国宝安（000009）下属子公司贝特瑞作为松下锂电池材料的供应商，根据松下要求向其提供相关的锂电池材料，松下根据供应商提供的材料制成相关产品后向其客户（包括特斯拉）提供；

星源材质（300568）是专业从事锂离子电池隔膜研发、生产及销售的新能源、新材料和新能源汽车领域的国家级高新技术企业，公司与三星、松下等国外知名锂离子电池厂商已建立业务合作关系。

动物类药材掀起涨价大潮、天然牛黄涨至20多万

据央视经济新闻联播，国内中药材的主要集散地河北省安国市近期不少中药材价格都出现上涨。很多药食同源的品种，涨价幅度在10%到30%不等。而一些动物类的中药材，最小涨幅都在50%左右，最大的甚至翻了两倍还多。一名经营天然牛黄的商户表示，眼前的一小撮牛黄是她用了好几个月才收到的，虽然重量只有0.5公斤，但价格却高达20多万元，而在四年前，这些牛黄的价格只有5万元左右。另外，最近一周，蛤蚧受市场供需影响，价格涨幅高达54.28%，今年累计涨幅高达237.5%，从而带动了动物类中药材的大幅涨价。乌梢蛇去年一公斤约400元，而今年高达1000元。北京、四川等地的多家药企表示，如果中药材继续涨价，他们也不得不上调终端产品的价格。

点评：

涨价原因：1）供不应求。像牛蒡子、川芎、连翘，今年原产地的产量都出现了不同程度减少。对于药食同源的中药材品种，主要受到今年疫情影响，需求量比往年明显增加，导致价格上涨。2）动物类中药材主要是由于疫情防控需要，国家严控通关检验环节，因此进口量急剧减少。此外，疫情后国家出台规定，严禁非法经营野生动植物，加强了动物类中药材的监管力度，从养殖、生产、防疫等方面都更加严格管理。

相关个股：

振东制药（300158）拥有中药材种植基地达50万亩，主要种植品种有苦参、连翘、党参、黄芪、柴胡、红花等道地药材;

广誉远（600771）针对天然牛黄、天然麝香、羚羊角、雀脑等限制性采购的紧缺原材料，公司根据市场监管审批额度以及市场供货情况，采购备货2-3年的生产用量，以便控制成本满足生产需要，本年累计采购1945.80万元；

同仁堂（600085）去年底因原材料牛黄、麝香价格上涨明显，北京同仁堂安宫牛黄丸双天然包金衣规格统一调价，由原价格560元/丸调至目前的780元/丸。

欧洲蛋氨酸供应收紧、涨价预期升温

据行业网站数据显示，10月30日，赢创蛋氨酸公开报价17.5元/kg，希杰报价17.0元/kg，上周迪高沙停止报价后限量签单，安迪苏货源紧缺下部分贸易商报价17元/kg，广东及西南区域报价小幅提高至17.1/kg。需要注意的是，欧洲作为蛋氨酸生产重镇，其中赢创比利时产能达24万吨，安迪苏欧洲产能超过20万吨，欧洲疫情防控形势持续恶化将对蛋氨酸供应产生重大影响。

点评：

疫情方面，比利时10月31日新增新冠肺炎确诊病例20056例，累计确诊超过41万例，累计死亡病例11308例。欧洲疾控中心27日表示比利时已经成为欧洲新冠感染率最高的国家。法国31日新增新冠肺炎确诊病例49215例，累计确诊超过133万例，累计死亡病例36603例。面对日益汹涌的疫情，比利时政府公布最新抗疫措施，决定封城一个半月；法国政府宣布封城一个月。

目前市场已经有传言赢创比利时工厂工人确诊，产能受到影响，产量减少。如果比利时、法国疫情继续升级，欧洲蛋氨酸供需平衡或将被打破，刺激蛋氨酸价格上涨，同时利好国内蛋氨酸企业出口。

相关个股：

新和成（002001）、安迪苏（600299）等。

字节跳动发布独立教育品牌“大力教育”

10月29日，以“大教育新科技”为主题的字节跳动教育品牌暨智能作业灯发布会在北京举行。会上，字节跳动宣布启用全新教育品牌“大力教育”。大力教育CEO陈林表示，大力教育未来将专注于“大教育”领域，深耕教育服务的所有场景、赋能教育生态中所有参与者，并始终关注人的成长。未来不排除将教育业务分拆并独立上市的可能性。

点评：

目前，字节跳动教育业务横跨Pre-k，K12，成人教育多年龄段，涵盖多学科、多课程，软硬件均有探索。旗下产品包括清北网校、GOGOKID、瓜瓜龙启蒙、开言英语、极课大数据、Ai学、教育硬件等。大力教育品牌发布后，字节跳动旗下所有的教育产品都将由该品牌承接。

相关个股：

元隆雅图（002878）谦玛网络和字节跳动有基于抖音的投放服务商业务（短视频），有基于抖音内容的内容服务商业务（抖音内容运营），有基于教育线的业务合作和多方位的合作；

华平股份（300074）为用户提供在线教育等可视化应用解决方案，互动易表示公司会积极与产业内外相关合作伙伴进行深度合作，也包括字节跳动等优秀的互联网公司。

巨头继续拓展全面屏应用、可穿戴设备迎全面屏时代

荣耀官方宣布荣耀手环6将会在11月3日发布，并且表示将要开启手环全面屏时代。荣耀在海报中首次提出“开启手环全面屏时代”的口号，展现要通过这款手环来推动行业变革发展的决心。更大的屏幕尺寸不仅可以带来高层次的视觉效果，也势必会对用户的操作体验、使用习惯等带来天翻地覆般的提升。

点评：

荣耀在继手机、笔记本电脑、平板、智慧屏等产品后再次将“全面屏”普及到了手环上，为用户构建了荣耀全场景全面屏的生态环境。另外，小米公司官方微博11月1日发文预告，2020MIDC开发者大会将于11月5日正式召开。并称目前已经普及的全面屏是小米最早发明的，在全面屏技术领域小米已经申请了一百多项专利。

相关个股：

京东方Ａ（000725）、TCL科技（000100）等。

家具行业出口行情火爆、相关概念股有望受关注

据媒体报道，三季度以来，我国外贸出口加速恢复，平时注重内销市场的家具行业，出口订单的火爆程度甚至超出行业预期。据阿里巴巴国际站数据显示，截至目前，家具行业交易额同比增长191%，支付订单数同比增长112%。出口的热门产品主要为沙发、床、办公桌椅、餐桌椅、儿童床等。其中在9月采购节期间，家具行业交易额同比增长224%，支付订单数同比增长212%。

点评：

家具行业出口火爆与海外疫情再次爆发有关。9月以来，欧美疫情持续升级，多国单日确诊人数频创新高，企业生产经营受到较大影响。当下欧美地区正再度掀起一轮新的囤购潮，叠加居家办公在国外逐步成为常态等因素推动中国家具出口增速大幅增长。

相关个股：

关注家具板块中出口占比较大的企业如顾家家居（603816）、梦百合（603313）等。

国家强化知识产权保护、多地知识产权保护中心获批

日前，国家知识产权局同意建设中国（杭州）、中国（宁德）知识产权保护中心。至此，全国在建和已运行知识产权保护中心达40家。知识产权保护中心旨在为创新主体、市场主体提供“一站式”知识产权综合服务，切实解决知识产权维权举证难、周期长、成本高等问题。

点评：

知识产权保护机制在科技发展过程中起到了决定性的作用。只有站在一个更高的层面，全面统筹地将知识产权保护、基础研究、基础教育等要素系统性地融入整体的战略中，明确发展方向，应用规则引导整个社会的资源配置，才能在科技时代做到自主。

有数据显示，2014-2018年，中国知识产权运营行业市场规模由226.1亿美元增长至357.8亿美元，年复合增长率为12.2%。长期来看，加强知识产权运营建设趋势及加强知识产权金融趋势将促进中国知识产权运营行业进一步发展。

相关个股：

美亚柏科（300188）为国内首家提供全方位互联网知识产权保护服务的机构，获评“2019年度国家知识产权示范企业”；

中国科传（601858）主营图书和出版物进出口业务，在知识产权保护方面积极布局。

国外巨头也掀起涨价潮、继续看好国内轮胎回暖势头

据外媒消息，近日，韩泰宣布12月1日起对美国地区商用卡车轮胎价格提高5%。而早在10月初，优科豪马曾宣布从11月1日起，提高美国替换车胎价格，最多上涨5%。同期，普利司通美洲轮胎业务部同样宣布计划在11月1日提高所有子午线Firestone卡车和客车轮胎，平均提高5%左右，部分提高至8%。国际巨头轮胎涨价的原因包括当前不甚乐观的市场状况，以及生产和运输成本的上升。海外疫情依然严峻，国际物流运力下降，导致集装箱船运费暴涨，从疫情前的每艘集装箱1000多美元上涨至目前的3000多美元，涨了3倍左右。

点评：

对于国内轮胎企业，从9月开始，已经有近90家轮胎企业发布了涨价通知单，11月又有40家轮胎企业宣布涨价。轮胎涨价的主要原因皆为原材料上涨。下游乘用车销售复苏带动产业链行情。另外，今年6月份以来，人民币兑美元汇率持续走强。人民币升值既有利于轮胎企业逐步扩大轮胎出口市场的份额，又有利于轮胎企业加快采购海外原材料的步伐。

相关个股：

玲珑轮胎（601966）、赛轮轮胎（601058）等。

双十一智能家居生态产品“卖爆”、国内AIoT产业迎来发展高峰

据报道，天猫精灵数据显示，天猫双十一抢购当天，智能家居生态销售额2分钟破亿，1小时卖出了超过100万台智能家居设备。截止11日凌晨1点，天猫精灵智能音箱品类天猫平台总销量第一，其中智慧屏产品总销量同比暴增14倍。此前，天猫精灵表示要让AI助手进入更多智能硬件，并在双11与合作伙伴推出了100款新品，这些新品也在双11集中爆发。美的、海尔、科沃斯等品牌仅仅用了一小时，就进入了智能家居的“亿元俱乐部”，科沃斯的一款内置AI语音的扫地机器人，耗时11分钟成为天猫精灵生态首款破亿的单品。以智能厨电、家庭健身、宠物智能家居为代表的“智能新物种”也迅速成长，成为了双11的“黑马”。具备AI助手能力的智能集成灶、破壁机、错题打印机、宠物自动喂食器、智能健身车等40多个智能新品类同比销量增长超过100%。

点评：

5G、大数据、人工智能等技术近年来快速发展，国内AIoT产业迎来发展高峰，智能家居作为AIoT 的主要落地场景之一，发展迅速。根据Strategy Analytics预测，2023年全球智能家居市场规模将达1570亿美元，2019－2023CAGR达11%，智能音箱、家庭监控将成为智能家居设备品类中增长最快的细分产品。随着行业的快速爆发，产业链公司迎来机遇。

相关个股：

全志科技（300458）公司智能硬件产品线的产品及方案广泛应用于智能家居领域的扫地机器人、家电、照明、安防等场景，是天猫精灵、小爱、小度等多款智能音箱产品的重要供应商。

拓邦股份（002139）公司的T-Smart一站式解决方案已经实现了和阿里云IoT和天猫精灵平台的对接，并应用于智能冰箱、扫地机、壁挂炉、温控器等系列产品实现量产，后续还计划与天猫精灵平台合作定制更多技能，以提升智能控制器解决方案与天猫精灵互联的用户体验。

明年柔性OLED智能机出货量望上涨52%、行业天花板望进一步打开

据THE ELEC报道，市场研究公司Stone Partners表示，明年将有3.15亿部智能手机采用柔性OLED面板，这一数字将比今年的2.07亿部的预期出货量高出52%。同时，该研究机构指出，2021年柔性OLED屏幕的出货量可能将首度超过刚性OLED。Stone Partners预计，明年将有2.82亿部智能手机采用刚性OLED面板，较今年的227万部增长24%。以品牌来看，苹果预计今年将出货9000万部OLED iPhone系列手机，而2021年的出货量将增长80%，达到1.6亿部。Stone Partners的数据显示，在2021年推出的配备柔性OLED屏幕的智能手机品牌中，苹果（Apple）将占据一半份额。另外，三星配备柔性OLED屏幕的智能手机出货量预计将从今年的5300万部增加到明年的9000万部。

点评：

分析指出，柔性OLED具备更高的对比度和更好的色彩还原效果，以及可弯曲、可折叠、耐用性更好等优点，受到智能终端的青睐。随着产品良率的提升、产能的释放，柔性OLED成本有望快速下降，从而打开行业天花板。根据中国产业信息的报告，柔性OLED出货量有望从18年的1.6亿片，增长到22年的4.0亿片并超越刚性OLED，CAGR为25%。

相关个股：

长信科技（300088）公司通过为北美知名消费电子客户提供最新款智能穿戴模组产品，已充分掌握柔性OLED相关的设备、技术、工艺、人员等经验。

维信诺（002387）公司产品已进入国内外多家一线品牌客户供应链，智能手机交付了小米、LG、中兴、努比亚、传音等客户的产品。

长电科技三季报扭亏、芯片或为我国科技长期方向

长电科技（600584）10月31日发布三季报：营收187.63亿元，同比增长15.85%；归母净利润7.64亿元，去年同期为亏损1.82亿元；毛利率15.46%，较去年大幅提升5.03个百分点，因公司优化了封装产品购销业务模式。

点评：

川财证券认为，中国是半导体消费大国，近两年来外部形势的变化，促使国内半导体自主发展。制造企业纷纷提升资本支出，加快产能建设。半导体材料、设备厂商陆续进入下游客户产线，国产替代率有望持续提升，集成电路行业或为我国长期推动的科技发展方向。

相关个股：

华天科技（002185）是我国半导体封测行业领头羊之一；

扬杰科技（300373）主营功率半导体芯片及器件制造；

通富微电（002156）三季报显示盈利能力大幅提升。

光伏玻璃供不应求态势仍延续、11月报价加速上涨

上证报资讯获悉，光伏玻璃龙头企业的11月报价加速上涨。主流品种3.2mm光伏玻璃价格涨至44元/平方米左右，环比上月涨逾20%。7月至今，该品种累计涨幅达八成。而部分小厂的11月报价更高达50元/平方米。

点评：

光伏玻璃行业目前延续供不应求。供给方面，新建光伏玻璃项目需存量置换，工信部不久前对《水泥玻璃行业产能置换实施办法（修订稿）》公开征求意见，拟继续执行上述政策。需求方面则受益于薄玻璃的推广，双玻组件渗透率快速提升，以及国内外光伏利好政策频出。

相关个股：

福莱特（601865）主营光伏玻璃，近一个月以来获港股通大举增持，占流通股比例从1.86%提升至5.79%；

南 玻Ａ（000012）已与隆基股份12家子公司签订为期5年的光伏玻璃采购协议；

旗滨集团（601636）拟在湖南郴州投资1200吨光伏面板项目，在浙江绍兴投资1200吨光伏背板项目。

纺织化纤新订单指数提升、行业进入景气上行周期

国家统计局公布的10月制造业PMI为51.4%，连续8个月处于扩张区间。部分传统制造业恢复有所加快，纺织、化学纤维等行业生产指数和新订单指数较上月均有不同程度上升。此外，纺织、化学原料及化学制品等行业的原材料购进价格指数和出厂价格指数升幅最为明显。

点评：

据了解，9月以来，在海外订单回流等多重因素推动下，我国纺织行业迎来整体回暖迹象，广东、浙江等地多家纺织企业均表示排单已至11月中旬。做为纺织品主料，近两月粘胶短纤、氨纶等化纤品均出现大涨。招商证券段一帆表示，中长期看，粘胶短纤行业供需格局持续改善。在本轮纺服需求爆发驱动下，粘胶短纤行业有望加速进入景气上行周期。

相关个股：

三友化工（600409）是粘胶短纤龙头企业，拥有85万吨/年产能；

华峰氨纶（002064）近日接受机构调研时表示，目前氨纶行业平均开工率有九成左右，较之前有提升，公司氨纶处于满产的状态。

《新能源汽车产业发展规划》将发布、充电桩将获财政支持

10月30日，国网电动汽车服务有限公司副总经理阙诗丰在德清大会的公开演讲中表示，《新能源汽车产业发展规划（2021—2035年）》将于下周一公布。《规划》提出，要加大关键技术攻关，鼓励车用操作系统、动力电池等开发创新；要加强充换电、加氢等基础设施建设，对作为公共设施的充电桩建设给予财政支持；要鼓励加强新能源汽车领域国际合作；要加大对公共服务领域使用新能源汽车的政策支持。

点评：

充电桩是新基建重点投资方向。充电桩是电动汽车产业发展的基础设施和关键一环。世界各国都在将对电动汽车的补贴向充电设施建设转移。去年3月，财政部、工信部等四部委发布关于进一步完善新能源汽车推广应用财政补贴政策的通知强调，降低新能源汽车补贴标准，转为用于支持充电基础设施“短板”建设和配套运营服务。国际能源署（IEA）预计，2030年全球电动汽车保有量将达1.25亿辆，公共充电桩需求量超千万个，这还不算不计其数的私人充电设施，市场投资规模万亿级。

相关个股：

金冠股份（300510）收购充电站供应商能瑞自动化,进入新能源汽车充电设施制造与充电网络运营领域。

和顺电气（300141）有完整的电动汽车充电站解决方案，充电桩部件（网外设备、EPC）有较高知名度。

03、扒股君·读研报

1、家电:多家机构看好业绩恢复较好的家电板块。20Q3家电各子板块利润均呈双位数增长，其中白电、厨电利润端大幅改善。上 周沪股通资金普遍增持厨电、照明、零部件等版块，其中欧普照明、老板电器和浙江美大获资金增持比例较高;小家电板块减持较多，尤其是九阳股份和_飞科电器资金减持比例最大，达-2.45%/-2.12%。按摩椅板块的荣泰健康资金减持比例为-1.5%。

2、青鸟消防:单三季度实现归母净利1.78亿，同比增37.79%，存货同比增22.86%，四季度料延续稳增。对应今年估值不到20倍。自研消防专用芯片“朱鹗”性能更强且综合成本更低，规模化应用后推动公司降本增效。消防报警行业市场份额加速向龙头集中，目前公司市占率8%，预计2022年可提至12%，2024年达15%。应急疏散是一个比消防报警市场更大市场，前者空间为后者3倍(300-500亿市场) ，公司产品相对竞争者更完备，在政策推动下进入爆发增长期。

3、先导智能:券商调研今年是生意最好一-年， 客户如宝马、大众等天天催发货且量很大。上次调试好一条线，马上开会，原计划2021年8gw，现在增至.16gw。厂房租了几万平米，业务的增长已经超过想象，现在订单规模很大达80- -90亿。前端的涂布机都进入宁德和比亚迪，除了硬件做得好，公司的软件erp mes,物流系统、机器上视觉软件等都是自主开发。

4、星宇股份:公司三季度财报亮眼，在一汽大客户、日系德系放量下Q3收入增长64.6%，毛利率达到28.96%创下历史新高。未来看点在于车灯从卤素-LED-ADB持续升级，单灯价值从400增至2000+，同时疫情限制海外对手产能，公司趁机加速进口替代。产能方面智能制造园一期已部分竣工，二期今年四季度竣工，塞尔维亚21Q1竣工，公司盈利将保持快速增长。

04、扒股君·点个股

鹏辉能源：公司第四季度订单充足

鹏辉能源（300438）接受机构调研时表示，公司消费类数码电池业务今年前三季度实现了较平稳的增长。TWS耳机电池业务平稳，电子烟、个人护理、智能家居类电池业务收入翻倍以上增长，平板电脑和安防类电池业务收入也实现了较大增长。动力电池方面，公司给上汽通用五菱宏光miniEV配套的车型有200km续航和120km续航两种，公司11月和12月份将会批量供货。储能方面，公司在国内通讯储能方面获得较好的市场份额，在中国铁塔的份额位居前三，明年在国内通讯储能市场有望取得更多的份额；在光伏储能市场，本年装机量已突破30MWh，明年预计将突破100MWH，未来1-2年将进入快速发展阶段。电单车方面，业务收入取得了较大幅度的增长，主要是用于换电模式的软包铁锂产品取得了爆发式增长，主要客户有铁塔换电、哈喽换电等。公司第四季度订单充足，包括五菱宏光MINI的动力电池订单、储能订单、电单车软包换电的订单、电子烟电池的订单等等都不错，预计产能比较紧张。

华域汽车：配套大众MEB项目电驱动系统总成产品正式批产供货

华域汽车（600741）官微消息，2020年11月1日下午，华域汽车所属华域麦格纳电驱动系统有限公司为大众汽车全球电动车平台——MEB项目配套的电驱动系统总成在上海市宝山区华域汽车创新园正式启动批量生产并发运欧洲。作为大众汽车“变革 2025+”战略的一部分，其旗下各品牌将基于新型模块化电动平台MEB架构推出多款纯电动汽车产品。其中，华域麦格纳生产的首批电驱动系统总成产品主要发往大众德国工厂和斯柯达捷克工厂，覆盖大众跨界轿跑ID.4，奥迪Q4 e-tron和斯柯达Enyaq iV等纯电动四驱车型。后续，华域麦格纳还将为上汽大众安亭工厂和一汽大众佛山工厂供应同款产品，支持大众汽车在全球范围内的电动化战略。