原标题：林氏兄弟拟将“莆田系”医院5亿元卖身莎普爱思,评估增值率高达278.88%

9月29日晚间,莎普爱思(603168.SH)公告称,拟斥资5.02亿元现金收购上海渝协医疗管理有限公司(简称“渝协管理”)、上海协和医院投资管理有限公司(简称“协和投资”)合计持有的泰州市妇女儿童医院有限公司(简称“泰州医院”)100%股权。

其中,渝协管理、协和投资及其实际控制人林弘立、林弘远兄弟,正是上市公司实控人。

今年2月入主莎普爱思的林弘立、林弘远兄弟,此前据媒体报道,其父亲林春光,正是“莆田系”的代表人物之一。

根据工商资料信息,林氏兄弟掌控的上海养和投资管理有限公司(简称“养和投资”)的历史股东中,也有一位自然人名叫林春光,于2015年9月7日退出。

林春光,被称为“莆田系医疗资本”林氏家族代表之一、担任“莆田(中国)健康产业总会上海常务副会长”,林春光的林氏家族身后有庞大的医疗投资业务,其中,最着名的就是上海新视界眼科医院投资有限公司。

值得一提的是,截至2020年6月30日,莎普爱思的账面资金充足,货币资金余额为 7.05亿元,莎普爱思称将用自有资金展开本次交易。

此般操作,是否意味着林氏兄弟将“莆田系”医院注入的开端？

公告显示,泰州医院成立于2015年10月,注册资本8695.65万元,是二级甲等专科医院,集“医疗、保健、科研、教学”为一体。截至公告日,泰州医院经泰州市卫生健康委员会核定床位300张；医院设有妇科、产科、儿科、不孕不育科、宫颈专科等20多个医疗医技科室。

从业绩来看,2019年、2020年1-7月,泰州医院分别实现营收为1.72亿元、0.84亿元,净利润分别达到2879.02万元和1773.7万元。

对于这笔交易,莎普爱思提示了标的资产估值风险、业绩承诺实现的风险、尚未取得产权证书的风险、整合风险等。

从资产估值来看,中联资产出具的评估报告显示,根据收益法,评估后的泰州医院股东全部权益在基准日时点的评估价值为5.02亿元,较审计后的合并报表归属于母公司的所有者权益账面值1.32亿元,评估增值3.695亿元,增值率高达278.88%。

此外,公告强调了泰州医院尚未取得产权证书的风险,“泰州医院二期工程尚未建设,需待二期工程建设完工后统一办理不动产权证,故泰州医院目前拥有的土地使用权及房屋所有权均未取得相应的产权证书。”

不过,对于这笔交易,渝协管理、协和投资及林氏兄弟承诺,泰州医院2020年至2022年度的净利润分别不低于3108.50万元、3778.50万元、4113万元,累计净利润不低于1.1亿元。

莎普爱思称,公司原有医药业务盈利能力下降、产品较为单一,拟通过本次交易切入具有良好发展前景的医疗服务行业。本次交易完成后,泰州医院将成为公司的全资子公司,纳入合并报表范围。 医院由于本身的特点决定了其具有经营较为稳定、抗周期性强等优点,有利于增强公司盈利能力和抗风险能力,有利于公司中小股东的利益。

目前该事项以8票同意、0票反对、0票弃权表决结果通过了莎普爱思董事会决议,仍然需要等待10月15日的股东大会审议。

莎普爱思原实控人陈德康与林氏兄弟的“买卖”早在2018年埋下伏笔。

2018年12月,陈德康以2.59亿元将所持莎普爱思9.66%股份转让给养和投资。

此后,林弘立、林弘远兄弟于今年2月正式入主莎普爱思。

今年2月下旬,莎普爱思一纸公告称,原控股股东及实控人陈德康拟将所持公司约2336.56万股(占比7.24%),转让给第二大股东养和投资之全资子公司上海谊和医疗管理有限公司(“谊和医疗”),转让价17.8元/股,交易对价合计4.159亿元。

同时,陈德康承诺将以不可撤销的方式放弃剩余约7009.67万股股份(占比21.73%)之上的表决权。

此次交易完成后,养和投资(持股9.66%)及其关联方谊和医疗(持股7.24%)将合计持股16.9%,从莎普爱思二股东上位为控股股东,上市公司实控人随即变更为林弘立、林弘远兄弟。

根据此前的详式权益变动书,林弘立、林弘远都颇为年轻,分别为90后和00后。

林弘立,1993年11月出生,住所：福建省莆田市秀屿区东庄镇后江村礼泉西大道 1389 号,现任上海养和投资管理有限公司执行董事、上海谊和医疗管理有限公司执行董事、上海渝协医疗管理有限公司执行董事。

林弘远,2001年7月出生,住所：福建省莆田市秀屿区东庄镇后江村礼泉西大道 1389 号,现任上海渝协医疗管理有限公司监事。