原标题：联通、电信累计开通5G基站超30万站 机构：聚焦两条投资主线丨牛熊眼

据央视报道,记者从今天(9月9日)在北京举行的中国电信、中国联通5G网络共建共享一周年工作回顾总结会上了解到,中国电信和中国联通实施5G共建共享一年来,双方累计开通5G基站超过30万座。

目前,双方5G网络覆盖已扩大到全国所有地级及以上城市,并实现全球首例200M带宽下2.7Gbps峰值速率。据透露,今年第四季度,双方有可能会追加5万站5G基站的建设量。

华金证券认为,疫情对一季度行业业绩产生较大负面影响,二季度在国内新基建加大力度的背景下,相关行业显示加快复苏。展望三季度,考虑行业驱动力和投资节奏,聚焦5G建设与流量扩容两条主线仍是行业的投资主线,但中美国家博弈背景和疫情对于行业的影响不可忽视。子板块方面建议三季度关注光模块光器件相关产业链,四季度关注PCB、主设备、光模块与光器件。

重点推荐公司为：新易盛、中际旭创、光迅科技、中兴通讯、深南电路、中国铁塔,其他关注标的包括华工科技、星网锐捷。

华西证券认为,低估值、业绩确定性强的行业龙头仍然是市场关注重点,持续推荐TCL科技、金卡智能、中国联通、航天信息、东方国信等,受益标的包括中天科技、爱施德等。

长期相关标的及观点：

1)国内公募REITs试点推进重点关注光环新网、沙钢股份(钢铁行业联合覆盖)等自有数据中心物业资产的估值提升。

2)受益于5G承载网建设,业绩稳健,估值提升：紫光股份(计算机行业联合覆盖)、烽火通信等；

3)受益于流量拉动,持续稳健成长：亿联网络、光环新网、天孚通信、星网锐捷等；

4)低估值,基本面持续同比或环比改善：航天信息(计算机行业联合)、海格通信、金卡智能(机械行业联合覆盖)、TCL科技(电子行业联合覆盖)等。

5)物联网业务向NB-IoT/Cat1/5G网络迁移,物联网模组和下游应用企业有望受益：移远通信、移为通信。