公募基金2020年二季报全部披露完毕。数据显示,二季度公募基金仓位为77.01%,较一季度末的72.19%增加了4.82个百分点,其中股票型开放式基金仓位达88.14%。而对于后市,包括刘格菘、丘栋荣、李晓星等在内的明星基金经理,大多数持乐观态度。
二季度公募基金仓位提高近5个百分点
伴随着二季度市场“赚钱效应”上升,公募基金仓位也显着提高。天相投顾数据显示,二季度末公募基金股票仓位为77.01%,较一季度末的72.19%增加了4.82个百分点。其中,开放式基金股票仓位较一季度末增加了4.80个百分点至76.99%,封闭式基金增加5.54个百分点至78.21%。
事实上,大多数基金维持了较高股票仓位。其中,去年权益类基金业绩冠军刘格菘的7只混合型基金,二季度末的股票仓位均超过8成,广发多元新兴、广发小盘成长A、广发创新升级、广发双擎升级A的股票仓位超9成。与一季度相比,仅广发科技创新的股票仓位出现下降,其余6只产品股票仓位均有所增加。
值得一提的是,华夏基金经理阳琨管理的华夏兴华混合型股票仓位达90.85%,较一季度末的83.97%,加仓了近7个百分点。睿远基金经理傅鹏博管理的睿远成长价值混合股票仓位达91.13%,较一季度末的89.99%增加了1个多百分点,前十大重仓股占比达50.36%。冯明远掌管的信达澳银新能源产业基金,二季度末股票仓位也从上一季度的87.92%提升至90%以上。
重仓股方面,截至2020年二季度末,基金前50大重仓股,主要集中在消费品及服务、信息技术和医药三个行业。其中,消费品及服务行业有18家公司,包括白酒板块的贵州茅台、五粮液、泸州老窖、山西汾酒等；家电板块有美的集团和格力电器；传媒游戏板块主要包括三七互娱。此外还包括电池龙头股宁德时代,休闲食品龙头股绝味食品。
前50大重仓股中,信息技术行业有14家公司,包括计算机软件领域的恒生电子、金山办公、用友网络、东方财富；元器件领域有兆易创新、三安光电、亿纬锂能、圣邦股份,还包括安防龙头海康威视等。医药行业有8家公司,包括创新药龙头恒瑞医药、医疗器械龙头迈瑞医疗、医疗服务领域的龙头爱尔眼科和通策医疗,以及疫苗龙头康泰生物等。
除了上述公司以外,在前50大重仓股中,还包括有色龙头股紫金矿业、化工行业巨头万华化学、建材行业的东方雨虹、机械行业龙头三一重工、快递行业龙头顺丰控股,以及中国平安、招商银行、万科A、保利地产等传统白马股。
持仓市值上,贵州茅台依然牢牢占据公募第一大重仓股。数据显示,截至今年二季度末,共有1109只基金重仓持有贵州茅台,持仓市值高达591亿元,创下了公募基金史上持仓单一股票市值的最高纪录。立讯精密成为公募第二大重仓股,被820只基金持有8.4股,持仓市值高达435亿元；五粮液被671只基金重仓持有2.5亿股,持仓市值为430亿元。
明星基金经理对后市乐观
对于后市,明星基金经理们看法普遍乐观。如,刘格菘在广发科技创新混合的二季报中表示,科技行业波动较大,但是如果以更长时间维度去思考,自主创新将是我国经济发展的持续原动力。随着5G投资高峰的来临,基础设施建设以及在垂直领域的云应用都有较大的成长空间。同时,随着海外疫情的缓解,以光伏为代表的新能源行业开始复苏,国内外需求出现共振。
银华中小盘基金经理李晓星表示,随着经济季度数据环比提升,结合流动性较为充裕,我们对后市仍持乐观态度。我们认为,随着海内外疫情防控的进展,我国实体经济在内需、外需层面将可能先后恢复正常。一些优质公司未来 1-2 年的成长逻辑并没有因为疫情的发生而被破坏,若考虑 1-2 年时间维度的业绩增速与估值匹配度,仍具备较高吸引力。在不发生新的增量利空的情况下,维持偏高的仓位。
兴全趋势基金经理董承非指出,在流动性宽裕背景下,市场逐步出现正反馈,新发基金也延续了一季度的火爆现象,市场的参与热情逐步升温,核心资产的估值也进一步拔高。对此会保持密切的关注。基金重点关注长期竞争力不断增强的公司和具有新兴成长的行业,并注重估值与业绩的匹配程度,在安全边际和进攻性之间做到平衡。
傅鹏博在睿远成长价值基金中称,在整体仓位上延续了此前相对稳定的仓位配置策略,所持有的优秀企业继续巩固了行业龙头地位。个股方面,持有的优秀企业进一步证明了其管理能力和对于业绩增长的紧迫动力,这些企业的抗风险能力以及应对能力也在不断提高。展望下一季度,在目前宏观背景之下,聚焦企业切实的增长能力和边界将是未来一段时期的工作重点,同时紧密关注宏观政策的边际变化,保持对持仓企业的敏感性。
中庚小盘价值股票基金经理丘栋荣指出,站在当前时点,在利率水平较低、理财产品收益率持续走低的背景下,对权益资产保持积极看法。后市仍坚持低估值策略,自下而上积极挖掘低估值小盘成长股的投资机会。重点关注广义制造业(基本面具有成长性、有竞争力、估值低)、军工(增长确定性较强、基本面风险小、估值低、隐含回报高)等板块。
信达澳银基金经理冯明远称,二季度,基金聚焦新兴产业领域,同时适当配置了一些传统行业的公司。主要投资于通信、电子、计算机、新能源车、装备、新材料、家电、食品饮料、传统周期等领域。展望未来,5G后应用将会蓬勃发展,新能源车未来会进入千家万户,科技一如既往将是推动人类社会进步的动力。
(原标题：公募基金二季度仓位提高近5个百分点)