[凯恩斯股市分析]“5G+全息通讯”中报预增，可达万亿规模，疫苗再传捷报，创业板进入泡沫状态，难以持久 

今天是7月14日，上午三大股指集体低开，盘初市场冲高翻红后快速下挫，收盘时均收跌。两市成交额连续第9个交易日超过1万亿元；但北向资金净流出超110亿元。市场上个股还是围绕中报业绩预增展开涨停。  

牛市里不赚钱的原因。第一，太勤快，频繁换股，追涨杀跌。第二，太恐慌。疫情期间我就说过，悲观的人总是对的，乐观的人总能赚到钱。第三，太聪明，总想逃在大众前面，以至于跑的太早。当然综合成一句话，牛市信仰不坚定。不要迷信任何大师的话，要正信，自己领悟之后的相信。迷时师渡，悟时自渡。当然还有一种净信，相信泡沫后估值会回归正常。虽然创业板未来几日将继续疯狂，但创业板换手率连续6天超过5%，说明市场已经进入泡沫上涨状态，个人经验是创业板疯狂的上涨一般都是不会持续太久，最快到下周，最迟到下月初，就会出现一次指数级别的快速的回落。

华为业绩同比增长超过13%，带动概念股

昨天晚上，华为公布2020年上半年经营业绩。今年上半年华为实现销售收入4540亿元人民币，同比增长超过13%，净利润率达到了9.2%。华为概念股早盘表现活跃，新易盛、鼎捷软件、恒信东方、赛摩智能等近10股涨停。

新易盛是今年5G基建和数通领域比较厉害的公司，典型的业绩推动股价不断迅猛向上发展型公司，新易盛今年业绩继续炸裂，全年净利润大概率破5.2亿。

鼎捷软件主要为制造业、流通业及小微企业提供数字化、智能化解决方案，在汽车零部件、装备制造、IC设计、电子等制造行业积累了较为丰富的软件实施与行业精益管理经验。2020 年第一季度为亏损，但半年度的财务数据有所好转。

恒信东方具有应用全息技术的展现能力,CG及VR技术国内领先,国际先进，目前是华为在VR板块的内容合作方之一。

5G新风口，中美全息概念大涨

说到全息概念，恒信东方也是全息概念股中的龙头了，全息算是5G落地后的场景应用领域，也就是VR/A领域，涉及到计算机视觉AI合成、视觉呈现、互动软件开发、AR线上及线下广告投放、全息人脸识别开发等多个技术环节，随着5G的发展，更加扩大了全球虚拟现实产业规模，接近千亿元人民币，2017-2022年均复合增长率有望超过70%。

除了上文中说到的恒信东方，A股中也有一些个股有这方面研究，比如晶方科技是中国大陆首家、全球第二大能为影像传感芯片提供晶圆级芯片尺寸封装(WLCSP)量产服务的专业封测服务商。

水晶光电同时掌握DLP和LCOS两大技术，公司的HUD抬头显示器就是AR最先爆发的应用。

弘高创意旗下东经天元公司将虚拟现实技术与BIM技术结合推出东经天元虚拟现实业务(DVR)。

易尚展示在全息领域有一定的技术储备,并已展览展示领域根据客户需求提供全息展示系统和服务。

不仅仅是A股全息概念大涨，美股全息概念也是大涨。全息AR第一股微美全息美股盘前暴涨155%，单月累计涨幅高达633.91%。

最后说说疫苗，上海复星医药在疫苗领域有新进展，获许可的用于预防新型冠状病毒的mRNA疫苗 （BNT162b1，简称“该疫苗”）获国家药品监督管理局（以下简称“国家药监局”）临床试验注册审评受理。疫苗板块，今天继续强势。