[凯恩斯股市分析]医药股王者归来，今天军工为什么能领涨两市？三个10倍机会

今天是7月9日，上午市场三大股指接近平开，盘初一小时三大股指冲高回落，随后市场再度走高，创业板指大涨逾3％；成交量继续保持大涨，上午沪深两市成交额再度突破1万亿元，已连续六个交易日突破万亿元。

牛市的第一阶段或由情绪资金推动，最终仍靠长期业绩推动。市场普涨只是暂时的情绪性现象，随着业绩证实与证伪，中长期分化是必然。

随着注册制的推进与落地，市场或由卖方市场转向买方市场，上市公司将海量供应，未来新股高市盈、高溢价不可持续，优胜劣汰的分化是必然的。

低估值金融股补涨之后，低估、优质、成长确定性，将具备更好的价值。关注A股国际化，行业龙头公司的溢价机会。具体操作上尽可能避免临时追涨券商金融股的冲动，而更注重长期性、前瞻性布局。今天上午军工板块维持强势表现，中船防务、全信股份、中国卫通、安达维尔、洪都航空、广东甘化、中航沈飞、亚星锚链、应流股份涨停；

前期军工板块上涨幅度一直不是很大，不过今天版块整体上涨很强势，已经超过30只股涨停。而且这个月有48只军工股跑赢同期上证指数，占行业成份股比的近七成。其中，中航沈飞、洪都航空、中航飞机、广东甘化、新研股份等个股月内累计涨幅均超30%，分别为42.8%、34.7%、34.1%、31.2%和30.4%，表现抢眼。

军工板块的大涨其中一点是因为市场出现轮动，从券商为首的大金融到地产、煤炭有色等周期股，再到科技股，新能源汽车产业链，如今到军工，其实就是轮动补涨。

还有一点就是军工版块不断有业绩出现，比如其中一个就是北斗系统历经三代 26 年，在2020年上半年完成全部发射，基于“北斗+”的产业机会和应用市场，受到市场的关注，商业航天和北斗产业等具有较大的产业规模带动作用，一旦有一些业绩出来，市场关注度比较多。不过军工版块整体市值并不高，整个板块总市值差不多4万亿，看起来挺多，但是对比一下市值已经超过2万亿的茅台就能看出军工板块市值确实不大，但军工板块也有个股市值较大，今天涨停的军工市值第一的中国重工，唯一一个市值刚上1万亿的军工个股，其他的比如中国船舶、中国卫通等个股市值才800多亿，上涨空间大。

军工板块主力资金净流入较多的，比如中国重工资金流出超1.3亿元，是我国最强的海军舰船装备供应商。

中航沈飞，资金流入60000万元以上，是大型现代化飞机制造企业，也是我国航空防务装备的主要研制基地。

中国卫通，资金流入60000万元以上，是一家大型现代化飞机制造企业，是我国航空防务装备的主要研制基地。

洪都航空，资金流入45000万元以上，主要从事教练机系列产品的设计、研制、生产、销售、维修及服务保障等；防务产品研发及制造业务。

新研股份资金流入17000万元以上，该企业是领先的航空航天飞行器零部件产业化基地和供应链平台，涉及农牧机械的制造及航空航天飞行器的零部件制造。

最后提醒，无论是券商，医疗，还是军工。都是买卖不熟不做，投资人只能赚到你能力圈可以看见的钱。