[凯恩斯股市分析]7.9要闻评论

宏观新闻：

1.证监会集中曝光258家场外配资平台 将持续加大监测力度严格依法处罚

7月8日，证监会表示，目前，一些不法机构或个人创建场外配资网站、手机APP、微信公众号等平台，宣称提供最高十余倍的炒股资金，以“您炒股、我出钱”“杠杆炒股、盈利高”“实盘交易、门槛低”“资金安全、提现快”等为噱头，诱导投资者参与场外配资活动。近日，各地证监局曝光了一批场外配资平台，经汇总整理，现将258家非法从事场外配资的平台及其运营机构名单予以集中曝光。证监会表示，将认真贯彻落实证券法，持续推进打击场外配资违法违规行为常态化，坚决维护投资者利益和资本市场秩序。对场外配资活动，证监会将持续加大监测力度，积极调查处理，及时予以曝光，严格依法处罚；涉嫌犯罪的，移送公安机关立案查处，依法追究刑事责任。

点评：这是集中整治的明确信号，目前市场还是有点太热了，那么不控制一下，又担心会走的太疯狂

2.　《经济参考报》刊发文章：加速抱团多家中小银行酝酿合并重组

7月9日出版的《经济参考报》将刊发文章《加速抱团多家中小银行酝酿合并重组》。文章中称，业内人士表示，合并重组实际上可视为从中小银行长远发展角度出发的一种前瞻性改革方式，将进一步释放银行的竞争优势，增强其抵御风险的能力。面对经济下行的压力，中小银行发展面临较大挑战，确实需要“抱团取暖”，未来合并重组的案例可能还会增多。业内人士也预计，今年中小银行体制机制改革和资本补充将会融为一体，加速推进。

点评：中小银行抱团，问题是抱团也是抗风险能力有限，中小银行的日子并不好过

3.半天认购逾500亿爆款基金再现！今年以来权益基金带来增量资金逾4000亿

市场行情节节攀升，绩优基金经理挂帅的新发基金受到热捧。7月8日，由金牛基金经理王宗合担纲的鹏华匠心精选混合基金首发，仅半天时间，该基金就获得了逾500亿元的认购。爆款基金可为权益市场带来增量资金，成为牛市行情的有力支撑。业内人士提醒投资者，应在充分了解基金经理的风格与能力、了解基金公司的优势与特点之后，再做出理性投资选择。

点评：市场很热，入场资金非常积极，这也是一个非常明确的信号，就是因为市场开始有赚钱效应了，外围资金不断的入场

4.　陆股通优化措施或很快落地 外资A股交易便利性有望进一步提升

7月8日，中国证券报记者从多个信源处获悉，沪深港通北向交易(陆股通)优化措施——SPSA集中管理服务(Master SPSA Service)或很快落地。一旦落地，外资机构通过陆股通参与A股交易的便利性将提升。2020年3月，香港交易所宣布将推出沪深港通北向交易优化措施——SPSA集中管理服务，进一步提升香港与内地股票市场互联互通机制。7月8日，多位信源向中国证券报记者表示，这项服务或很快落地。资料显示，SPSA集中管理服务为可选服务。它将方便基金经理提升沪深港通北向卖单的交易前端监控效率，方便基金经理层面计算平均价格。此前多家指数供应商均提到，要进一步提升A股在国际指数中的纳入因子，一个需要解决的问题为外资通过陆股通买卖A股的综合交易机制(Omnibus Trading Mechanism)问题，SPSA集中管理服务回应了这一关切。

点评：提供便利这是一个好的信号，有利于资金的流动，哪里有机会，哪里就会有受到资金的关注，最近的关注热点就是A股，目前国内的疫情控制最得力，恢复的更加快速

5.　国有大行人士：未来将股票等权益类资产占比从2%提高到5%

“债市抄底、股市红火，5月以来我们一直在加大产品发行力度。”一位国有大行理财子公司负责人对21世纪经济报道记者表示。 近期股市频上高峰，银行理财顺势加大权益仓位，争取获得超额回报。根据银行业理财登记托管中心数据，截至2019年6月末，非保本理财资金投向存款、债券及货币市场工具的余额占非保本理财产品投资余额的66.87%。其中，债券资产占非保本理财产品投资余额的55.93%。两位大行人士对记者表示，目前两家大行连带母公司老产品和子公司新产品的总量中，仅有2%不到的资产用于配置以股票为主的权益类资产，现在目标是未来能提升到5%左右。根据普益标准数据，2019年末理财存续规模为26.84万亿元，假使配置比例整体从2%提高到5%，那么将带来近万亿级别的资金增量。

点评：股票的配置比例将会不断的提高，那么自然会有大量的资金配置到股票资产，那么这样的状态就还会持续一段时间

6.财政部：上半年发行地方债3.5万亿元 呈现三大特点

财政部网站8日消息，1-6月，地方政府债券发行工作进展平稳有序。上半年共发行地方债34864亿元，其中，新增债券27869亿元，再融资债券6995亿元。新增债券完成全年发行计划(47300亿元)的58.9%，其中，一般债券发行5556亿元，完成全年计划(9800亿元)的56.7%；专项债券发行22313亿元，完成全年计划(37500亿元)的59.5%。上半年地方债发行呈现如下特点：一是发行规模大幅增加，发行利率明显降低。二是发行节奏更加优化，债券资金全部投向重点领域。三是二级市场流动性逐步改善。

点评:规模增加这是可以理解的，今年上半年的国债发行增加，也是宏观调整的一种选择，同时利率下降，这是必须要注意 的，那么权益类资产的估值水平就会上升

7.猪肉价40天上涨近9元/公斤 新一轮2万吨储备肉将投放

农业农村部最新发布的数据显示，截至今日14:00时，全国农产品批发市场猪肉平均价格为47.29元，比前一日上涨0.4%。而在5月28日，全国农产品批发市场猪肉平均价格为38.55元，短短40天猪价上涨接近9元。7月8日，华储网发布消息称，华商储备商品管理中心有限公司将组织实施中央储备冻猪肉投放工作，出库投放竞价交易2万吨，交易时间为7月10日下午13时至16时。

点评：猪肉价格真是疯狂，这上涨的也太快了，今年的物价压力看来也依然不小

公司公告：

1.　康华生物：上修业绩预期上半年净利预增112%-118%

康华生物(300841)7月8日晚间公告，上修半年度业绩预期。修正后公司上半年预盈1.8亿元-1.85亿元，同比增长112.33%-118.23%。公司核心产品冻干人用狂犬病疫苗(人二倍体细胞)因市场需求等因素，产品销量增加。

点评：这个业绩相当不错了，值得庆贺，必定今年上半年的情况是相当不理想的

2.　国元证券业绩快报：上半年净利润同比增长约43%

国元证券(000728)7月8日晚披露业绩快报，公司2020年半年度营业收入21.15亿元，同比增长33.44%；净利润6.18亿元，同比增长42.77%。上半年，公司自营证券投资收益和经纪业务手续费佣金净收入同比实现较大增长，主要子公司经营业绩也较好。

点评：这个业绩相当不错了，也是因为市场行情 更好，所以收益就好的多

3.　　三只松鼠：NICE GROWTH LIMITED等拟减持公司不超9%股份

三只松鼠(300783)7月8日晚间公告，因自身资金需求，NICE GROWTH LIMITED 及其一致行动人 GAO ZHENG CAPITAL LIMITED 计划在自6个月内通过集中竞价、大宗交易或协议转让方式减持公司股份合计不超过3609万股，即不超过公司总股本的9%。两股东目前持股比例为24.83%。

点评：减持比例真的不小，这对市场的影响会非常大

4.　天邦股份：拟建设26个生猪养殖项目 总投资23.85亿元

天邦股份(002124)7月8日晚间公告，公司拟在江苏、安徽、广西、河北、山东等省份建设生猪养殖项目及配套项目。包括建造(含改造)西式母猪场12个，公猪站2个，育肥场(培育场)12个，合计26个项目。项目实施地均为公司规划中的资源优势区域和重点养殖发展区域，项目总投资23.85亿元。此次规划项目达产后，预计年实现利润9.32亿元。

点评：猪肉价格高企，自然养猪的投入就会增加，未来的养猪将更加规模化

5.　奥赛康：子公司创新药ASKB589获得临床试验批准

奥赛康(002755)7月8日晚间公告，全资子公司江苏奥赛康及其全资子公司奥赛康生物近日收到药监局下发的ASKB589注射液《药物临床试验批准通知书》，同意开展临床试验。ASKB589注射液为江苏奥赛康自主研发、具有自主知识产权的抗肿瘤生物新药，拟用于胃及胃食管结合部腺癌、胰腺癌等适应症。

点评：这对于公司来说肯定是利好，但真正实现收益仍然还有很长的距离