[水皮看股市]德国支付巨头造假，150亿元“不翼而飞”

6月22日，德国支付巨头Wirecard被逼自曝财务造假，注意这两个概念，一个是“被逼”，一个是“自曝”。涉及到的金额是19亿欧元，折合人民币150亿左右，这部分资金占到它整个资产负债表总额的四分之一。

一时间，Wirecard成为全球金融市场关注的焦点，这起丑闻甚至被称之为是“德国的安然”。同时，也让Wirecard一夜之间，由天上摔到地下，从德国的骄傲变成了德国的耻辱。

Wirecard公司主要提供互联网支付服务，曾经被业界公认为欧洲最有前途的科技公司之一，号称为“德国版支付宝”。它的总部位于德国慕尼黑，在全球26个国家拥有近6000名员工。

2018年9月，Wirecard的市场估值达到了246亿欧元，接近2000亿人民币，超过了德意志银行，并取代德国商业银行成为DAX前30名的指标股之一，与大众、西门子、德意志银行等巨头并肩。蝴蝶效应

也正因为如此，现在这件丑闻引发的连锁反应很大。在曝光不到一周的时间里面，它股价一泻千里，累计下跌超过96%，市值与6月17日相比蒸发了125亿欧元，折合人民币大概是992亿。

它不仅自己遭受损失，股民们也面临着被割韭菜。因为德国法律规定，一家公司破产后，赔偿链的末端才是股权持有人。而据报道，Wirecard的待还债务与账面金额相差20多亿欧元，这个空缺很可能就是股民“买单”。

受此影响，掌管Wirecard 18年之久的CEO马库斯·布劳恩已经离职并接受调查。与此同时，评级机构穆迪也将Wirecard的信用评级大幅下调至“垃圾”级。

德国监管当局被“打脸”

这起丑闻也让德国监管机构--德国联邦金融监管局（BaFin）也深陷漩涡之中。

因为之前英国《金融时报》对Wirecard 进行过系列报道，质疑过它的财务操作，致使沽空者的头寸比率飙涨，面临着被做空的危险。

那个时候德国联邦金融监管局出手相救过，禁止全球投资者对Wirecard建立新的空头头寸或增加现有空头头寸，这是德国历史上第一次禁止卖空单一股票。

如今造假是真的，德国监管当局被“打脸”打得啪啪的，欧洲媒体表示“这是近百年内欧洲金融市场最耻辱的一幕。”

上周五，欧盟委员会已采取行动，要求“欧洲证券和市场管理局”，也就是ESMA对德国联邦金融监管局的行为展开调查。

中行又“踩雷”

德国发生的这件事情也影响到了中国企业，因为包括中国银行(3.630, 0.05, 1.40%)（维权）和其他至少15家商业银行组成的银行团向它提供了20亿美元的融资。到目前为止，它在中行和农业银行(3.510, 0.06, 1.74%)各拿走了近8000万欧元和5500万欧元的贷款。另外，这家公司在中国银行还有近2亿欧元的贷款授信。

值得一提的是，除了银行，Wirecard与支付宝和微信也是合作伙伴。比如在欧洲国家用支付宝或者微信付款，走的Wirecard的结算通道，它在里面获取服务费分成。如果Wirecard落幕，那么一定程度上对支付宝和微信也有点影响。

流年不利的孙正义也投资了这个公司，赔了70多亿。

如今Wirecard已经申请破产，这也是历史上第一次德国DAX指数的现有成分股公司宣布破产。

从结局来看，不管是美国的安然、中国的瑞幸，还是德国的Wirecard，终究是纸包不住火，骗局也总是会被揭穿的。