[凯恩斯看股市]7.3要闻评论

宏观新闻：

1.　增量资金持续流入！万亿银行理财资金正忙着搬家

银行理财产品出现集体浮亏，固收类产品损失惨重，银行理财搬家的进程加快。距离资管新规过渡期剩下最后6个月，投资者将在哪里寻找“稳稳的幸福”？权益市场的火热，吸引增量资金持续流入。数据显示，今年上半年公募新发基金总规模突破万亿元大关，权益基金占比接近七成。中国证券投资基金业协会数据显示，2019年末存续私募证券投资基金规模合计2.56万亿元，较2018年末增加4225.34亿元。增加的4225.34亿元中，有超过一半都来自于居民，即个人投资者。数据显示，居民(含私募基金管理人员工跟投)在私募证券投资基金中的出资8990.89亿元，较2018年末增加2437.28亿元。大量资金正借道公募基金涌入A股市场，被业内人士视为居民大类资产配置迁徙的标志。在多位业内人士看来，权益基金发行放量是居民资金进场的信号。

点评：最近的股市还是相当给力，现在资金也忙着股市里转移，这也是正常现象，当哪里有机会的时候，资金就移动向哪里

2.商务部：正抓紧研究制定稳外贸稳外资新举措

商务部表示，在前期调研的基础上，正在会同相关部门，抓紧研究制定稳外贸稳外资的新举措。在稳外贸方面，主要是完善出口退税方式，加快退税进度；引导金融机构加强信贷、信保、担保等融资支持；加强人员往来保障；加快发展跨境电商等外贸新业态新模式；鼓励建设海外仓，加大对外贸服务平台建设的支持。在稳外资方面，一是加快落实新版外商投资准入负面清单；二是抓紧修订鼓励外商投资产业目录；三是加强重点外资项目服务工作；四是修订出台《外商投资企业投诉工作办法》等规章。

点评：今年的考验还是相当大的，外资与外贸还是要稳定，这样才能减少对总体经济的影响

3.普华永道：2020年上半年A股IPO规模同比大增

普华永道于今日发布2020年上半年IPO市场相关数据。数据显示，2020年上半年，A股IPO未受到新冠肺炎疫情的影响，依然保持强劲的势头，IPO数量和融资金额均比去年同期大幅增长，上半年共有118只新股上市，融资总额为 1393亿元，比去年同期分别增长了84%和131%，平均融资额为12亿人民币，而去年同期仅为9亿人民币。

点评：当然是全球融资最多的市场了，现在全球也仅有A股是相对正常的，并且总体经济基本面最好

4.史上第五高！北向资金净流入超171亿元 沪股通占111亿

7月2日，A股举起反攻大旗，沪指收涨超2%，创下5个半月来新高，剑指3100点。北向资金也跑步入场，截至收盘，北向资金全天单边净买入171.15亿元，创6月19日以来新高；其中沪股通净流入111.61亿元，深股通净流入59.55亿元。这也是沪深股通开通以来净流入的历史第五高。

点评：昨天的表现相当强势，北上资金也不断的涌入，万亿成交还是相当少见的

5.央行调查报告：22.8%居民预期三季度房价“上涨”

2020年第二季度，中国人民银行在全国50个城市进行了2万户城镇储户问卷调查，结果显示： 对下季度，物价预期指数为58.3%，比上季下降4.9个百分点。其中，25.3%的居民预期下季物价将“上升”，52.5%的居民预期“基本不变”，10.7%的居民预期“下降”，11.6%的居民“看不准”。对下季房价，22.8%的居民预期“上涨”，51.2%的居民预期“基本不变”，13.2%的居民预期“下降”，12.8%的居民“看不准”。

点评：未来恐怕上涨还是大概率事件，物价可能还会有太多变化，但房价恐怕还是会上涨

6.央行营管部：确保金融支持稳企业保就业政策落地生根

近期，人民银行等八部委出台《关于进一步强化中小微企业金融服务的指导意见》，推出普惠小微企业贷款延期支持工具、普惠小微企业信用贷款支持计划等两项创新政策，印发金融支持稳企业保就业工作指引，提高金融支持政策的精准性、直达性。人行营业管理部认真落实人民银行金融支持稳企业保就业相关工作要求，在人民银行相关司局指导下，细化落实方案，明确职责分工，6月底行内、外工作机制已正式建立。

点评：六保的核心就是保就业，这支持中小微企业，也是在保就业

7.上半年地方债发行3.5万亿 10%的新增专项债用作项目资本金

财政部日前公布的数据显示，截至6月末，各地已组织发行新增地方政府债券27869亿元，完成提前下达债务限额(2.84万亿)的97.9%。其中，一般债券5556亿元，完成99.6%；专项债券22313亿元，完成97.4%。分地区看，北京、天津、河北、山西等32个地区及新疆生产建设兵团已全部完成提前下达债券发行任务。上海(63.5%)、湖北(75.05%)、湖南(96.71%)、宁夏(96.23%)4个地区尚未完成提前下达债券发行任务。5月下旬，全国人大批准2020年新增地方政府债务限额47300亿元。其中，一般债务限额9800亿元，专项债务限额37500亿元。按此计算，截至6月末，新增地方政府债券发行进度为58.9%。其中，一般债券56.7%，专项债券59.5%。

点评：地方债也是拉动经济增长的重要力量，今年是新增了许多专项债券，特别是疫情相关的，这是特殊情况下的安排

公司公告：

1。万东医疗：上半年净利润同比预增126%到139%

万东医疗(600055)7月2日晚间公告，经初步预测，预计公司2020年半年度实现净利润在1亿元至1.06亿元之间，同比增长126%到139%。

点评：这个业绩确实相当不错了，增长幅度足够大，也是特殊情况下的特殊收益

2.天味食品：上半年净利预增83%-101%

天味食品(603317)7月2日晚间公告，预计2020年半年度实现净利润与上年同期相比，将增加8500万元到1.04亿元，同比增加82.85%到101.18%。业绩预增因主营业务收入增加及毛利率提高。

点评：增长幅度还是相当不错的，后面就是要观察持续性

3.中国铁建：下属公司中标31.47亿元工程总承包

中国铁建(601186)7月2日晚间公告，近日，公司下属中铁十二局集团有限公司中标淄博般阳置业有限公司建设项目工程总承包，中标价约31.47亿元，约占公司中国会计准则下2019年营业收入的0.38%。

点评：这种大工程也只有大公司才有能力去承接，当然这对于整个公司的影响是相当 小的

4.金地集团：上半年签约金额1016.3亿元 同比上升18.73%

金地集团(600383)7月2日晚间公告，6月公司实现签约面积173.9万平方米，同比上升61.17%；实现签约金额338.2亿元，同比上升61.66%。1-6月公司累计实现签约面积484.9万平方米，同比上升13.32%；累计实现签约金额1016.3亿元，同比上升18.73%。

点评：上半年的总额还是相当不错的，这个数据也是支撑地产股表现的一个基础

5.广州港：6月份预计货物吞吐量同比增7.4%

广州港(601228)7月2日晚间公告，6月份公司预计完成集装箱吞吐量188.2万标准箱，同比增长9.7%；预计完成货物吞吐量4522.3万吨，同比增长7.4%。1-6月份，公司预计完成集装箱吞吐量989.2万标准箱，同比下降0.5%；预计完成货物吞吐量2.5亿吨，同比增长0.3%。

点评：这个数据是非常让人欣喜的，同比能够增长相当不错了，并且前六月基本上持平了

6.江铃汽车：6月份汽车销量同比增67%

江铃汽车(000550)7月2日晚间发布公告，公司6月份汽车总产量3.5万辆，同比增54.51%；销量3.9万辆，同比增66.71%；1-6月份，汽车总产量13.7万辆，同比增1.62%；总销量14.1万辆，同比增3.33%。

点评:这个数据也相当可以了，这就是所谓的报复性消费，并且上半年还是增长的

吕长顺（凯恩斯） 证书编号：A0150619070003。【以上内容仅代表个人投资观点，不构成买卖依据，股市有风险，投资需谨慎】