[凯恩斯看股市]7.2要闻评论

宏观新闻：

1.国常会：允许地方政府专项债合理支持中小银行补充资本金等

国务院总理李克强7月1日主持召开国务院常务会议，决定着眼增强金融服务中小微企业能力，允许地方政府专项债合理支持中小银行补充资本金；通过《保障中小企业款项支付条例(草案)》，维护其合法权益；部署进一步促进国家高新技术产业开发区深化改革、扩大开放，推动高质量发展。

点评：支持中小银行，其实就是在支持地方的金融体系，这也有着重要的意义

2.三部委：加快完善规则统一的债券违约处置机制

近日，人民银行会同发改委和证监会联合发布《中国人民银行发展改革委证监会关于公司信用类债券违约处置有关事宜的通知》。《通知》明确，债券违约处置应同时坚持底线思维以及市场化、法治化原则，各方尽职原则和平等自愿原则，要充分发挥受托管理人及债券持有人在债券违约处置中的核心作用，强化发行人契约精神，加大投资者保护力度，丰富多元化的债券违约处置机制，严格中介机构履职，加大债券市场统一执法力度。

点评：债券违约也是一定会发生的，投资本身就是有风险的，债券也不例外 ，要把风险放到首位

3.上半年990只私募跑赢创业板 65只年内收益翻倍

A股今年上半场刚过去，下半场已开场。上半场“喝酒吃药”成为赢家，尤其是医药板块强势领涨市场，申万医药生物指数是今年上半年唯一连续上涨的行业，以40.28%的涨幅超同期创业板表现。当然市场的火热行情也让私募基金的收益水涨船高，据私募排排网数据显示，截至6月30日，1441只私募基金年内收益超过30%，其中有990只私募基金收益更是跑赢创业板指数，其中更有65只私募年内收益翻倍。而对于已经开始的下半场，私募信心与仓位大幅回升，股票多头策略平均仓位79.11%，上升6.95个百分点，仓位创下今年2月以来新高。

点评：能够跑赢创业板还是相当不错的收益了，当然任何市场里都不可能是多数人赚钱，只有少数人赚钱才是正常的市场

4.央行工作论文：珍惜正常货币政策空间 加大减税降负力度

中国人民银行7月1日最新发布的2020年5号工作论文，提出M2/GDP水平主要与一国金融结构、经济效率、价格水平、税收负担、储蓄率等因素相关的理论假说，并以41个国家的跨国面板数据为样本，对M2/GDP的影响因素进行实证研究。结果表明，经济效率提升能够抑制M2/GDP过快上升，以间接融资为主的金融结构、税收负担以及价格水平则与M2/GDP显著正相关；金融发展水平与M2/GDP水平不具可替代性，M2/GDP是多因素共同作用的结果。为何关注M2/GDP水平？论文指出，目前央行仍高度关注货币数量，广义货币(M2)和社会融资规模存量增速与名义GDP 增速基本匹配成为货币调控方式转型过渡期间货币政策的重要目标和决策依据。M2/GDP影响因素研究，仍具有非常重要的现实意义。

点评：这工作论文将来可能就会成为工作实际的状况，现在货币政策还有空间，未来可能还会降息，降准，减税的力度也会加大

5.新三板合格投资者账户累计超130万户

中国证券报记者7月1日从全国股转公司获悉，截至6月30日，新三板合格投资者账户累计达130.8万户，较6月初增长了30多万户。其中，7月1日精选层开始“打新”前夕，6月30日一天新增4万户。

点评：新三板的改革还是带来了开户的增加，这是好现象，只有参与者多了，市场才会活跃

6。上海：将进一步加快新能源汽车充电桩新基建

上海市经信委主任吴金城表示，上海将进一步加快新能源汽车充电桩新基建，未来三年新增10万至20万个公共和私人充电桩，使充电桩网络变得更加密集。同时，也将推动共享充电技术的快速更新迭代，使更多的新能源车可以实现快速充电，对时间要求不高的车就可以采用慢充的方式，从而实现资源的合理和优化配置。

点评：只有充电桩建设起来之后，新能源 汽车才能发展的更好

公司公告：

1.海欣食品：上修半年度业绩预告同比预增470%—613%

海欣食品(002702)7月1日晚间公告，向上修正2020年半年度业绩预告，预计上半年盈利4000万元—5000万元，同比预增470.23%—612.79%，业绩预增原因为公司顺应市场趋势，积极调整渠道和品类结构，第二季度营业收入实现大幅增长，净利润大幅增长。

点评：这个业绩也真是厉害了，增长的幅度确实够大，但其实也只盈利了5千万，数值并不大

2.溢多利：上半年净利润同比预增70%-90%

溢多利(300381)7月1日晚间披露业绩预告，预计公司上半年盈利约6653.85万元-7436.66万元，同比增长70%-90%。报告期内，公司医药板块受新冠病毒肺炎疫情对下游需求增长影响，糖皮质激素原料药产品业绩取得较大增长；此外，受政策影响，公司替代抗生素饲料添加剂产品业绩取得大幅增长。

点评：这是疫情带来的影响，使得公司的收入与利润大幅度增加

3.三全食品：上半年利润预增390%-420%

三全食品(002216)7月1日公布业绩预告，上半年预计盈利4.3亿-4.6亿元，同比增长390%-420%。报告期内，公司通过优化产品结构，改善渠道质量，聚焦核心场景，加大产品创新，满足客户多维度需求，实现了业务高质量持续性的增长。公司非经常性损益对净利润的影响金额预计为1.38亿元。

点评：这是速冻食品的代表，是因为这半年来，大家都宅在家里，不愿意做饭就只有去买速冻食品了

4.天邦股份：6月份商品猪销售收入9.07亿元环比增43

天邦股份(002124)7月1日晚间公告，公司2020年6月份销售商品猪23.98万头，销售收入9.07亿元，销售均价64.42元/公斤(剔除仔猪、种猪价格影响后为33.36元/公斤)，环比变动分别为25.36%、43.24%、19.09%。2020年1-6月销售商品猪111.97万头，销售收入37.87亿元，销售均价55.60元/公斤，同比变动分别为-26.21%、67.14%、336.11%

点评：猪肉的价格还在上行当中，其实已对在高位相当一段时间了，看来短期不见得能够下得来

5.皖新传媒：与旷视科技子公司等合作投资人工智能产业基金

皖新传媒7月1日晚间公告，公司与芜湖旷沄、旷视科技全资子公司等于近日共同签署《芜湖旷沄人工智能产业投资基金(有限合伙)合伙协议》，参与投资旷沄基金。旷沄基金将以人工智能技术为切入点，对中国境内具有独特技术、制造工艺、应用场景优势的创业公司进行股权、准股权投资，以实现长期的资本增值。

点评：人工智能是热点，但这种基金本身也是有风险的，能够取得什么样的成果还真不好说。