寻找牛股

我们一直在努力

怎样做到集中投资适当分散?如何做到集中投资适当分散?

日期: 来源:爱扒股

持有股票就像养育孩子,不要超出力所能及的范围、业余选股人大概有时:间追踪8~12家公司。不要同时拥有5种以上的股票。——彼得.林奇

在股市上,长期以来一直存在集中投资与分散投资两种完全对立的投资组合管理观点。林奇却并不偏执于某一种组合模式:“寻找一种固定的组合模式不是投资的关键,投资的关键在于根据实际情况来分析某只股票的优势在哪里。”林奇认为,确定投资的前提是研究分析股票价格是否合理:“假设你做了正确的研究并且买了价格合理的股票,这样你就已经在一定程度上使你的风险最小化了。”相反,如果购买一只价格高估的股票就是一件不幸的事,因为即使这个公司取得了很好的业绩,投资人仍然难以从中获利。

彼得.林奇认为,投资者应该在集中几种核心股票的基础上进行适当的分散。这种投资组合的策略有如下好处:

第一,如果投资者希望寻求“10倍股",那么拥有的股票越多,在这些股票中出现“10倍股”的可能性就越大。

彼得.林奇的投资策略就是广撒网,细挑选。Stop&Shop公司的股票就是通过这种投资策略发现的大牛股。彼得.林奇原来以为Stop&Shop公司的股票最多能让自已赚到大约30% ~40%的投资收益率,结果却从中获得了10倍以上的惊人受益。Stop&Shop原来只不过是一家普普通通的上市公司,当时股价正在持续下跌,1979 年彼得.林奇只是看中了这家公司具有较高的股息收益率才买入它的股票,但是这家公司的发展前景变得越来越好,公司的超市和Bradlee折扣店业务都是如此。最初他以每股4美元买入这只股票,1988年当这家公司被收购私有化时股价达到了每股44美元。

彼得.林奇认为,由于影响股票的因素太多,股票价格的上涨或下跌常常出乎人们的预料。既然根本无法预料什么时候会出现意外的惊喜,那么从只持有一只股票转变为持有好几只股票,发生意外惊喜而赚上一大笔的可能性就会大大增加。  

第二,投资者拥有的股票越多,资产组合调整的弹性就越大。

有些人认为,林奇的投资成功在于其只投资于增长型股票,其实林奇投资于增长型股票的资金从未超过基金资产的30%~40%,余下部分被分别地投资于其他类型的股票以分散风险。“尽管我拥有1400只股票,但我的一半资产投资于100只股票,2/3投资于200只股票,1%的资金分散投资于500只定期调整的次优股。我一直在找寻各个领域的有价值的股票,却并不执着于某一类型的股票。”

彼得.林奇投资组合的灵活性正是由于他持有1400多只股票,组合调整的余地非常大。彼得.林奇会定期监视追踪投资组合中股票的发展变化。如果他发现困境反转型公司股票中存在着比快速增长型公司股票中更多的投资机会,那么他就会增加困境反转型公司股票在投资组合中的比重。如果原来他作为二流投资机会的股票由于出现了新的利多情况让他信心大增的话,那么他就会把这只股票的投资比重增加到主要持股的水平。

彼得.林奇这种集中投资、适当分散的投资策略对资金量比较大的投资者很有借鉴意义。对于资金比较少的投资者来说,不用先买入好多股票,而先可以学习他“广撒网,细挑选”的方法,眼光放远一点,对企业分析仔细一点,最终确定要买入的目标进行投资。

聚合标签

早盘选股涨停板上市公司龙虎榜热点题材股市炼金术股市名家股票新闻股票学堂 涨停股预测股票涨跌停板涨停板买入法涨停板卖出法涨停十五招追涨停板技巧如何抓涨停伏击涨停战法伏击涨停十八法发现涨停的60个细节涨停板如何赚钱涨停绝杀九招如何选择涨停股捕捉连续个股涨停方法股市涨停密码图解股票涨停规律涨停10招七步分析法涨停板实战交易快速捕捉涨停股的技术要诀 李大霄最新股市评论冯矿伟新浪博客水皮股市最新言论严为民最新持股淘气天尊股市最新点评叶檀股市最新评论黄生看金融齐俊杰看财经巴菲特股票投资策略徐文明大盘点评蒋菲股市评论牛刀股市最新评论花荣股市最新观点杨德龙最新股市评论任泽平股市最新评论但斌最新持股洪榕股市最新消息金鼎论市徐小明股市点评荀玉根股市最新评论李立峰股市最新评论郭施亮股市最新观点黄智华股市最新评论钱启敏股市最新评论沙黾农股市最新评论展锋股市最新评论丁大卫新浪博客居锦斌新浪博客李正金新浪博客凯恩斯最新股市评论王亚伟持仓股票陈锐看盘叶荣添最新股市消息蔡钧毅最新股市消息魏宁海股市最新消息阿丁股市最新消息杨百万股海实战空空道人股市最新言论彼得林奇的成功投资wu2198股市即时分析索罗斯的金融逻辑钮文新股市最新言论时寒冰最新言论师晨冰推荐股票詹姆斯西蒙斯操盘术查理芒格的投资原则罗杰斯投资预言曹或均跟史玉柱学炒股段永平的80条炒股妙招格雷厄姆证券分析管清友新浪博客马红漫谈股市傅海棠傅海棠期货利弗莫尔操盘秘诀斯坦利克罗操盘术马光远最新谈楼市皮海洲谈股市石天方谈股市股市刀锋股市最新评论信哥实盘和众汇富安东尼波顿教你选股投资大师教你止损国际大师谈投资利维摩尔股票交易原则跟谢宏章学炒股普林格教你选股张中秦新浪博客水皮谈股市的规律李大霄投资战略约翰博格的投资智慧边风炜股评

热门文章

  • [涨停早知道]关键词:新基建、猪肉(2020/3/12)

  • 扒股君览宏观 ①国常会:抓紧出台普惠金融定向降准措施,额外加大对股份制银行降准力度。②两部门:支持建成一批年产值超过100亿元的优势特色产业集群。③发改委:进一步扩大鼓励外
  • [选股早知道]关键词:新基建、锂电池(2020/4/27)

  • 扒股君览宏观 ①央行、银保监会:统筹推进金融精准扶贫工作,落实好各项支持政策。②财政部、税务总局:普惠金融有关税收优惠政策实施期限延长四年。③农业农村部:立足抗灾夺丰收,
  • [选股早知道]关键词:锂电池、农业(2020/3/30)

  • 扒股君览宏观 ①国开行决定设立2500亿元专项贷款,加大对制造业支持力度,涉及集成电路、新能源汽车、5G与光通信、大飞机、新型显示等领域。②北向资金27日净流入34.14亿元。个
  • [涨停早知道]关键词:5G、滞涨(2020/3/9)

  • 扒股君览宏观 ①外汇局:1月银行结汇10067亿元人民币。②海关总署:中国1-2月贸易逆差70.9亿美元;预估顺差388.5亿美元。③工信部召开加快5G发展专题会。④交通部:将农民工返岗包

最新文章

  • 上市公司是如何诞生的?

  • 上市公司诞生的故事往往是这样演绎的:有人突发奇想发明了一种产品,这个人不一定是一个重要人物,也不必是一个博士,甚至不一定是一个大学毕业生,他可能只是一个在中学或
  • 什么是承销?如何让公司上市扬帆起航?

  • 上市后,股票市场就可以充分发挥作用。公司已经而且准备全面扩展业务,或者原先只是计划开设一家商店,当这家店成功之后,该公司就计划第二家、第三家店接连开下去。这种野
  • 在公司上市初期是否可以存活下来?

  • 上市初期,上市公司总是充满热情、智慧和希望的。他们拥有远大的理想,但是缺乏丰富的经验。由于通过公开募股已经筹集到必要的资金,因此目前他们并不需要担心资金问题。他
  • 日渐衰老的上市公司应该怎么办?

  • 对于年届20年、30年或50年的老上市公司来说,黄金岁月已经一去不复返,我们不能责怪其不思进取,运作效率渐显老态。因为它们已经饱经风霜,而且竭尽所能。举例来说,