把预期与现实区分开来

斯坦利 克罗说，必须依据实际行情走势来进行交易， 特别是自已的交易系统不能轻易违反。交易绝不能依据自己的预测或者期望或是恐惧来进行交易。不能由于预测行情上涨而买入，也不能由于预测行情下跌而卖出。根本就不要去预测行情，而是要想方设法依据系统发出的指令去追随行情。这是重点中的重点。这点，也是很难透彻理解的。绝大多数人是这样的，早上预测行情会上涨，因而开盘以后很明显地在下跌，也买人。譬如说人们都觉得豆粕价格过高了，应当下挫了，于是便卖出了。然而他们却无视一个基本的事实:豆粕可能还会不断地上涨。必须记住，我们应该参与的是一方确定必然会胜利的游戏，而不是去赌另一方会反败为胜的游戏，其他的就是执行好止盈、止损就行了。

他认为，很多人没有理性的投资理念。他们具有这些不理性的观念:

一是经验主义的观念。在几次盈利之后，得意洋洋，不再去考虑技术上的理性，也不从实际的基本面情况出发，而是根据预感或者臆想去做单;几次失败之后，就马上来个180度的大转弯，全面地变换交易方法。

二是急功近利的观念。热衷短线交易或者倾尽所有财力进行一次交易，不是站在长线的角度和有理性的角度来分析期货市场的总体走势和规律。

三是直觉主义的观念。很多交易者把期货市场当作是直觉的舞台，不能辨别价格波动与市场走势之间的关系。

因而克罗指出:一个人必须以严谨、认真的态度对待期货交易，应该知道什么是预期，什么是现实，而最重要的就是将两者客观地区分开来。

他举了这么一个例子来说明:若你每次建立一个趋势跟进头寸的时候，假设的前提是你追求的是一个巨大的价格变动。这样做必须要有持仓的勇气，不要企图寻找短线交易机会。这体现了预期与现实的不一样。你的预期想法则告诉你持有每一个趋势跟进的头寸， 寻找有很大价格变动的机会;然而你的现实意识却告诉你大多数的交易注定不会有价格巨大变动的可能。可你事先并不了解哪笔交易会获得很大的利润，但了解有些交易将会盈利，选择交易的策略仅仅是承受每一笔可能会有“大变动”的趋势跟进头寸，并用止损订单使得自己从那些失败的交易中抽身而退。

大多数交易者很容易犯的错误就是依据自身的主观愿望买卖，明明是大市气势如虹，一浪比一浪高地上涨，然而却猜想行情的顶部,强行去做空;眼看走势卖压如山，一级比一级地下滑，然而却认为马上要反弹了，轻率地买入，结果必然会深陷泥淖，被套牢。

实际上，预期与现实是两回事。“预期”在人生的其他领域毫无疑问就是成功的动力，然而对期货交易者而言，却是获胜的阻力。期货交易具有广泛的参与者，价格涨跌根据供求、经济以及政治等因素，最终是取决于市场买卖双方实力的较量。当整个市场的买盘强于卖盘的时候，走势往上成为定局;当整个市场卖盘压过买盘的时候，价格必然往下。大市往上和往下本身具有其客观规律，反映市场力度的总和。什么叫作看对?我们的主观愿望跟大市走势的客观是一致的，就是对。什么叫作看错?我们的主观愿望跟大市走势的客观相反，则是错。既然对与错、赚与亏就是看我们的主观与大势是否合拍，为什么不放弃一厢情愿， 干脆服从大市顺势而行呢?市场走势是不以个人的主观意志为转移，必须跟大势走就是正视现实。

实际上，行情往上涨或者往下跌，本身已经揭示了买卖双方即时的力量对比。往上就是表示买方是强者;往下就是显示卖方占优势。俗话说:“识时务者为俊杰”，我们顺着大市涨跌去买或者卖，就是站在强者一边，大势所趋，人心所向，胜算自然很高;反之，以一已“预期”与大市现实背道而驰，等于与强者作对，螳臂挡车，这样只能被压扁。

期货交易失败者的根源，就在于当他面对市场的走势时，总是以自我为中心，将自己的主观猜测、估计以及判断等安想强加在价格走势的身上，跟趋势做斗争，最后必然会以自己的失败而告终。

克罗总结的是:必须放弃自我的主观看法，抓住价格的手，跟着趋势走。就是这么简单。