导语

美国发动“贸易战”意图扼杀我国半导体发展？市场大涨，半导体却大跌。半导体板块的“钱途”如何？

一、半导体大跌的主谋

市场复苏迹象再现，大盘大涨1.22%，其他指数也稳步抬升！但内涵“冰与火之歌”，房地产涨超4%，昔日龙头板块半导体却跌超1%。市场如此火爆，半导体为何被绊倒？

不难发现，拖累半导体表现的罪魁祸首是三安光电，收盘大跌5.96%，盘中触及跌停！其他涉及LED的华灿光电、利亚德也遭受重挫。为何这些科技蓝筹纷纷下跌呢？

百晓生发现，有一条消息是万恶之源。在中美贸易摩擦大背景下，美国一家公司Ultravision Technologies向美国国际贸易委员会提出申请，指控部分中国公司对美出口、在美进口或在美销售的LED灯驱动及其组件侵犯专利权。

俗话说“锦上添花易，雪中送炭难”，更何况美国公司送的是“制冷剂”。就直接引发资本市场的一片看空，涉及LED灯产业链的企业纷纷下挫，同时也导致半导体板块成为领跌！

毕竟，在半导体板块中，涉及LED产业链的企业占有极大的权重，直接拖累半导体板块的表现。

很显然，半导体板块下挫是受到贸易摩擦的波及。那么，问题是接下来半导体板块还能关注么？

二、半导体板块的“钱途”

百晓生认为，对LED板块行情的关注需要三思而行，至于其他的半导体行情可以留意。

美国这家企业的举动也是顺势而为，至于收没收到“圣意”，这个百晓生就不得而知。目的很简单粗暴，就是挤压我国的LED灯在美的市场份额。

虽说最终的申请结果还不得而知，但是对LED领域的投资就需要谨慎了。毕竟，龙头已经暴跌了嘛！

当然，这个举动仅仅是敲山震虎！最终的争夺应该是在芯片领域展开。至于看空情绪能否传播到芯片领域，还需要看贸易摩擦的下一步情况。

撇开此影响，根据中国半导体行业协会统计，2017年中国集成电路产业销售额达到5411.3亿元，同比增长24.8%，增速创新5年的新高。芯片行业景气度，没的说！

问题是自给率是多少呢？

根据中国海关统计，2017年我国进口集成电路3770亿块，同比增长10.1%，进口金额2601.4亿美元，同比增长14.6%。

对比销售增速和进口增速，可以看出我国的国产替代仍在持续。另据数据预测，2017年我国集成电路自给率在24.5-25.0%，离《中国制造2025》规划目标70%还有很大差距。

长期来看，半导体产业还是有钱途的！问题是短期市场如何关注呢？

三、半导体的重点

谈到具体布局，显然，可以侧重芯片产业链的关注，涉及LED灯产业链的企业可以暂时规避。那么，可以侧重哪个环节呢？

当下市场存在一种比较明显的预期——集成电路关税存在提升预期。此假设若成立，会出现什么情况呢？

那么，国内设计环节和设备环节的生产商有受益预期。另外，再叠加大基金二期侧重设计的预期，接下来布局可以关注设计环节和设备生产两大领域，其中的龙头可以留意北方华创等。

另外，结合市场来看，资金尾盘流入部分封测领域的标的，如通富微电，可以关注此类上市公司的短期表现。

最后总结：

贸易摩擦升级，引发整体行业利空；

国产替代，尚需时日；

行情关注侧重短期，受资金关注才是龙头！