“两会”前,水皮在新浪的直播中直截了当地回答,从来就没有所谓的“两会”行情,除非这一次例外。

这一次真的例外吗?

2009年3月3日下午,全国政协十一届二次会议在人民大会堂开幕;3月5日上午,十一届全国人大二次会议在同一个地方举行。就在这两天之间的3月4日,沪深两市居然出现了难得的暴涨行情,上证指数涨了126.68点,涨幅达6.12%,深成指数则涨了523.07点,涨幅达6.91%,两市达到涨停板的股票多达100家,下跌的仅有两家。当天上午收盘的道琼斯则下跌了37点,收盘指数才6726.02点刚刚创出这一轮调整的新低。

沪深两市当天的暴涨首先归功于金融股,无论是银行股,还是保险股或者券商股,齐刷刷占据了涨幅榜的第一屏,所以号称“金融股暴动”一点儿都不过分。当然,也正因为如此,行情没有可持续性。

金融股为什么会在当天揭竿而起呢?

政协委员苏宁关于2月份贷款继续保持高速增长的表态是一个很重要的原因。1月份的数字1.62万亿元出来之后引起了方方面面的解读,其中有一个说法就是相当部分票据贴现的资金流入了股市,股市春节之后的逼空行情就和流动性有关,因此清查违规资金的传言开始发挥作用,货币政策收缩的传言就有了市场。苏宁的发言等于为宽松的货币政策背书,为流动性担保,而苏宁的官方身份不是别的,正是央行的副行长。

招商银行3月2日正式开始全流通时代,当天有47.99亿股有限解禁股解禁,正式取代中信证券成为流通市值最大的公司,而其股价却不跌反涨。此前的两个交易日,招商银行更是在大盘危难之时,早地拔葱,扮演了单骑救主的角色,以一度打到涨停的气势有效地激活了当天银行股的走势,完成了大逆转。在很多投资者看来招商银行的走势是有标志性意义的,从中可以反映出市场对大小非的态度。事实上,在全流通的第一周,招行的股价从14.27元涨到了15.78元,涨幅已经超过了10%毕竞在一个流动性过剩的市场中,大小非的资金压力其实主要是来自小非减持的压力,是有限的,也是可以对冲的。更何况,和苏宁同在一组的政协委员马蔚华当天表示,大股东不但不会减持,反而有可能增持马蔚华，不是别人,正是招商银行的行长。

当然,当天最有号召力的题材,既不是苏宁的讲话,也不是马蔚华的讲话,而是另一个政协委员汪建熙的讲话作为中国投资有限责任公司副总经理兼首席风险官的汪建熙在接受《中国时报》的记者采访时表示,中投今年将继续增持包括H股在内的国有三大银行的股份。

谁都知道,中投是汇金的母公司,而汇金又是中行、建行、工行的大股东。汇金此前为维护三大行的股价而进行的增持均处在套牢状态,这就是中国银行能够在3月5日的关键时刻再一次有巨额资金进场拉升的原因。什么叫天塌下来有高个顶?汪建熙的讲话就是如此。散户什么时候有持股成本低于大股东的机会?现在护盘资金套牢的银行股就有这样的机会。同样,中石油、中石化也有这样的机会不怕不识货,就怕货比货,即便涨不到哪里,又能跌到哪里呢?

这种带有强烈冲动性的行情虽然没有持久性,但是对封堵调整空间已经足够,对于测试流动性的浮力也是有效的。换句话讲“二八”现象带动指数上台阶已是不争的事实,而大多数股票在这个过程中欲振乏力也是事实。降低期望值,或许反而有意外的惊喜。

要有信心,更要有耐心。