扒股君览宏观

1、习：中方致力于同法方深化核能全产业链合作。

2、科技部：我国正式启动第六代移动通信技术研发工作。

3、韩正：推进粤港澳大湾区建设，要在政策落实上下更大功夫。

4、商务部：上周猪肉价格涨幅回落。

5、《关于银行保险机构加强消费者权益保护工作体制机制建设的指导意见》出炉。

6、中国外汇交易中心：法巴银行和澳新银行可参与实时承接利率互换交易。

7、《中法关系行动计划》全文发布：两国将推进双边贸易和双向投资。

8、我国科学家研获高性能柔性有机太阳能电池。

9、上交所：将持续服务国际投资者，进一步吸引外资参与科创板市场。

10、任正非：华为今年的智能手机生产可能达到2.4亿部-2.5亿部。国务院金融稳定发展委员会6日召开第九次会议，研究深化中小银行改革、防范化解金融风险等问题。

11、中钞区块链技术研究院本月与国家技术转移东部中心在上海启动合作，推广络谱区块链登记开放技术平台。

12、北向资金6日净流入7.91亿元，已连续10个交易日净流入。宁德时代、格力电器、海尔智家的净买额均超过2亿元。

13、工信部网站近日发布的《对十三届全国人大二次会议第1394号建议的答复》称，将推动成立全国区块链和分布式记账技术标准化委员会，体系化推进标准制定工作。

14、全球最大！乐高乐园上海度假区签约选址上海金山，计划2023年建成开园。

15、华为5G在全球已基本布局，遍布欧洲、美国、非洲、亚太等地，并获客户高度认可，获得了60多个商用合同，发货量超过40万。

16、从投行内部人士处获悉，阿里巴巴拟下周寻求香港上市审批，中金及瑞信担任上市保荐人，集资额为100亿-150亿美元，阿里对此则表示不予置评。

17、工信部将与有关部门一起，加强对二维码码制标准的宣传推广，推动我国二维码国家标准成为国际标准。

扒股君挖题材

我国将加快工业互联网平台建设推广 构建十万亿大生态

2019年产业互联与数字经济大会暨第二届工业互联网平台创新发展大会在苏州开幕。

点评：工业互联网作为数字化转型的关键支撑，正在全球范围内不断颠覆传统制造模式、生产组织方式和产业形态。当前，工业互联网已经广泛应用于石油石化、钢铁冶金、家电服装等行业，不断催生出新的增长点。业内专家指出，在即将到来的5G时代，工业互联网的发展空间更大，有望构建十万亿元规模大生态。

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东土科技（300353）是我国领先的专业工业互联网整体解决方案提供商，工业互联网解决方案已经在智能电网与智能交通等多个行业落地。

宝信软件（600845）是国内领先的工业软件行业应用解决方案和服务提供商，产品与服务业绩遍及钢铁、有色金属、装备制造、医药、化工、采掘、智能交通、金融、水利水务等多个行业。

汉威科技（300007）为相关用户提供全面解决方案的物联网系统集成产品，应用场景包括面向工业现场的生产过程优化、面向企业运营管理决策优化等。

我国6G研发正式启动 最终将实现“天地互联”

科技部日前会同国家发展改革委、教育部、工业和信息化部、中科院、自然科学基金委在北京组织召开了6G技术研发工作启动会。会议宣布成立国家6G技术研发推进工作组和总体专家组，标志着我国6G技术研发工作正式启动。

点评：目前全球多个国家已开始角逐6G网络的研究。6G网络的“致密化”程度将达到前所未有的水平，6G基站将可同时接入数百个甚至数千个无线连接，其容量可达5G基站的1000倍。6G通信技术最终将实现“天地互联”。

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意华股份（002897）为华为等客户提供6G网络需求的300/400G连接器。

信维通信（300136）在互动平台表示，公司将持续紧跟通信技术的发展，继续参与6G及后续新技术的通信网络建设。

银纳米线柔性透明电极研发成功 光电转化效率创纪录

南开大学化学学院陈永胜教授团队制备了同时具有高导电、高透光且低表面粗糙度的银纳米线柔性透明电极，将其用于构筑柔性有机太阳能电池，与使用商业氧化铟锡（ITO）玻璃电极的器件性能相当，光电转化效率可达16.5%，刷新了文献报道的柔性有机/高分子太阳能电池光电转化效率的最高纪录。这一成果使得高效柔性有机太阳能电池距离实现产业化更近一步。

点评：柔性电子器件，特别是基于有机材料的光电器件，是未来电子器件发展的一大趋势，具有巨大的应用前景。其中，获得高性能的柔性透明电极是实现高效柔性有机光电器件的前提。除了应用于有机太阳能电池，这一低成本高性能柔性透明电极在其它柔性电子如有机发光二极管、晶体管、传感器等领域也将有极大的应用潜力。

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天壕环境（300332）参股深圳市华科创智技术有限公司，后者拥有全球的银纳米线技术，提供柔性透明导体全套解决方案，打造以全新柔性透明电极为核心的全产业链。

贵研铂业（600459）实施了银纳米线关键技术研发与产业化项目。

我国GPU服务器市场高速增长 国产替代迎机遇

IDC发布的《2019年上半年中国AI基础架构市场跟踪报告》显示，上半年中国GPU服务器市场规模8.3亿美元，同比增长53.7%。IDC预测，到2023年中国GPU服务器市场规模将达到44.5亿美元，未来5年整体市场年复合增长率（CAGR）为27.8%。

点评：GPU专注并行计算，应用领域从图形渲染、通用计算开始向深度学习扩展，高度契合人工智能发展需求。国海证券冯胜指出，在增量领域上，人工智能的快速发展带来了新兴领域的GPU需求，比如云平台、超级计算机等云端需求以及机器人、智能汽车等终端需求。从国内市场来看，国产计算机生态已基本搭建，自主可控进程有望加速，国产GPU迎来发展良机。

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景嘉微（300474）是国内GPU龙头，产品研发具备完整的梯度性；

航锦科技（000818）业务领域覆盖军工芯片的研发、设计、封装、集成以及下游应用。

中石化与法液空签约合作 联合打造氢能产业链

中石化集团与法国液化空气集团6日在北京签署合作备忘录，探讨加强氢能领域合作。据悉，中石化将成立氢能公司，致力于氢能技术研发以及基础设施网络建设，引入国际领先的氢能企业作为战略投资者，联合打造氢能产业链和氢能经济生态圈。

点评：10月11日召开的国家能源委员会会议提出，要加快能源开发利用关键技术和重大装备攻关，探索先进储能、氢能等商业化路径。目前我国氢能产业已初步形成“东西南北中”五大发展区域，贯穿从制氢到应用整条产业链的配套建设，商业生态初具雏形。今年上半年，氢能行业投资计划总金额逾1000亿元，已超过去年全年的850亿元。

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美锦能源（000723）最新公告，拟向参股45%的鸿锦投资收购美锦氢能100%股权，为公司氢能业务的持续长远发展提供有力保障。

厚普股份（300471）与法液空深度合作，成立了氢能源装备的合资公司；

雄韬股份（002733）已开发出应用于交通领域的45kW、61kW和87kW燃料电池动力系统。

全球最大乐高乐园度假区落户上海　相关公司有望受益

11月6日，第二届中国国际进口博览会举办期间，在市政府的关心支持下，上海市金山区区长胡卫国， 丹麦乐高品牌集团执行主席袁威，英国默林娱乐集团首席执行官尼克・瓦尼， CMC Inc.华人文化集团公司董事长、首席执行官黎瑞刚共同签署投资合作协议，正式宣布全球家庭娱乐主题乐园度假区-乐高乐园主题度假区选址上海市金山区。

点评：上海乐高乐园度假区总投资预计5.5亿美元，将成为全球最大的乐高乐园度假区之一，初步计划2023年建成开园。除了风格独特的乐高主题乐园外，还将拥有与之配套的全场景式主题酒店。项目本身加上周边前期投入和配套，未来区域总投资将达到100亿元人民币左右。项目建成后推动上海形成“东有迪士尼、西有乐高”的主题乐园布局。

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大众交通（600611）是上海本地的交通和旅游饮食服务双业务公司。

锦江酒店（600754）是上海本地酒店龙头，直接受益于旅游发展。

丰田氢燃料电池乘用车将引进国内　行业有望加速发展

据媒体报道，近日，广汽集团董事长曾庆洪在广汽丰田扩能项目调研现场表示：丰田Mirai有望在今年年底由广汽丰田引进中国市场。丰田Mirai是首屈一指的氢燃料电池车和新能源汽车，是全球首款量产氢燃料电池乘用车。

点评：分析认为，在中国，氢燃料电池车主要集中在客车领域，目前已经有超过十家客车企业推出了自己的氢燃料电池客车，乘用车领域鲜有车企拿出自己的氢燃料电池车产品。而丰田Mirai的引进，将对国内氢能整车项目提供一定的经验和示范指导意义，推动国内氢燃料电池乘用车市场的发展，行业公司望受关注。

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美锦能源（000723）公司通过收购飞驰汽车，参股广州鸿锦、国鸿氢能等行业龙头公司，布局氢能源全产业链。

嘉化能源（600273）公司逐步布局完善“氢气制造、提纯、液化、运输和加氢站”产业链，2019年7月与浙能集团合作建立国内第一座商用液氢装置预计2019年底完工。

长江流域部分省份旱情告急、多部门接连出手

据悉，7月中下旬以来，江南大部、江淮西部、黄淮西部、西南东部及湖北等地降雨量较常年同期偏少3至7成，9月中旬洞庭湖、鄱阳湖水位一度分别较常年同期偏低4.8米、5.7米，为2012年以来同期最低水位。受高温晴热天气影响，安徽、江西、湖北、湖南、重庆等长江流域部分省（市）旱情快速发展，一些地区旱情长时间持续，对城乡居民生活及生产造成较大影响。据农业农村部农情调度，截至11月1日，安徽、江西农作物因旱受灾面积1960多万亩，其中成灾810多万亩、绝收130万亩。

点评：旱情发生后，农业农村部迅速行动，积极应对，加强指导服务，落实关键措施，全力减轻灾害损失。组织农业农村部专家指导组制定小麦、油菜、水果、蔬菜和茶叶等抗旱技术指导意见。先后派出2个工作组和4个专家指导组，深入江西、安徽、湖北和湖南等受旱区开展工作督导和技术指导，帮助解决实际困难，确保各项措施落实到位。10月31日，农业农村部召开江淮江南地区抗旱保秋冬种视频会商会，分析研判当前旱情发展态势及对农业生产的影响，对抗旱保秋冬种工作进行再动员再部署。近日，中央财政更是下达2019年农业生产和水利救灾资金1亿元,用于支持安徽、江西、湖北、湖南、重庆等5省（市）做好抗旱救灾相关工作。此外，10月以来，湖北、湖南、江西、安徽四省共开展飞机人工增雨作业71架次、地面增雨作业1297次，累计增加降水逾16亿吨。

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新余国科（300722） 已成为综合实力较强的专业化人工影响天气装备供应商，并且在人工影响天气领域处于优势地位。目前，公司已累计销售3000余套火箭发射系统，占全国总装备量40%左右，分布在全国26个省（市、自治区）1000多个县（区）。

大禹节水（300021）为节水灌溉领域内的佼佼者和开拓者；

葛洲坝（600068）为全国最大的水利水电施工企业,拥有水利水电工程总承包一级资质；

安徽建工（600502）安徽水利建设龙头企业,安徽是国内水利投资第二大省。上述公司有望受益。

药农采挖不积极、天麻行情大概率上升

据行业网站，今年药农种植天麻面积无明显增减，但部分产地因干旱、阴雨等天气影响，天麻出芽率低，单产量下滑，加之陈货库存量不多，近期鲜货走销颇快，收购价格出现上涨。

点评：天麻为兰科植物天麻的干燥块茎，冬季茎枯时挖出者为“冬麻”，质量较好；春季植株出芽时挖出者为“春麻”，质量较差。目前天麻有湖北宜昌、陕西汉中、安徽大别山和云南昭通四大种植规模产区，种苗日益规模化。今年以来，天麻价格指数累计上涨了3.19%，强于总指数的趋势。最近一个月时间，天麻产新，鲜货走动顺畅，价格上涨了2.10%。从这两年的走势来看，天麻涨势比大盘强。业内预计，10月份以后，天麻已进入销售旺季，受需求拉动、在库存量不多、以及产量可能缩减的影响下，短期内行情继续保持上扬。

相关个股：

昆药集团（600422）主营为中药材种植，公司重点品种包括天麻素注射液等。

太极集团（600129）的天麻素注射液属于公司销售收入增长较大的核心产品，2018年实现销售2.03亿元，同比增长91%。

第三次全体会议将开、助推粤港澳大湾区建设

6日，国务院副总理韩正会见了来京出席粤港澳大湾区建设领导小组第三次会议的香港特别行政区行政长官林郑月娥。韩正强调，中央政府始终是香港保持繁荣稳定的坚强后盾，坚定支持特区政府采取更积极、更有效的举措，解决好香港的民生问题，特别是中低收入家庭和年轻人的住房、就业等问题，使香港的发展更好惠及广大市民。

点评：粤港澳大湾区建设领导小组由韩正副总理担任组长，分别于去年8月及今年3月召开第一次及第二次全体会议，通过了多项便利港人在大湾区内地城市发展、就业和居住，以及加强大湾区内人流、物流等方面便捷流通的措施。此次会议召开，将进一步助推粤港澳大湾区建设。

相关个股：

恒基达鑫（002492） 、华金资本（000532）等。

板蓝根继续坚挺运行、行情呈向好趋势

11月5日，亳州市场板蓝根继续上涨，报11.5元/千克，环比上月涨9.52%，与去年同期相比涨幅达43.75%。虽然9月底后各产区陆续产新，但受今年种植面积缩减，加之良好的消化，无论产地还是市场库存量逐渐下降，导致行情呈向好趋势，自今年5月以来呈现震荡上行的走势，目前市场多要价在10.5-11.5元，预计短期内继续坚挺运行。

相关个股：

白云山（600332）、香雪制药（300147）等。

饲料添加剂浮现暖意新和成等上调报价

据行业网站消息，新和成维生素A报价上调至380元/公斤。目前欧洲VA1000市场报价约72欧元/公斤，近日个别进口厂家10-11月检修，另一进口厂家暂停报价，国内有厂家存提价意愿，市场关注增加。

点评：本周梅花生物小幅上调苏氨酸产品报价至7.2元/公斤。原因是：物流成本上涨，赖氨酸价格低迷时间较长，生产厂家亏损加重，开工率下降，挺价心态渐增，国内猪料需求回暖，近日市场成交有所好转，工厂98%赖氨酸供应偏紧，部分厂家98%赖氨酸报价小涨，70%报价稳定，赖氨酸市场稳中偏强运行。随着下游饲料销售转暖，各类饲料添加剂有望逐步回暖。

相关个股：

新和成（002001） 、安迪苏（600299） 及亿帆医药（002019） 等。

糖价持续上涨关注糖业股的布局机会

11月以来，白糖价格持续走高。据生意社数据显示，11月6日广西糖报价6300元/吨，较月初的5985元/吨涨幅超过5%。受现货价格带动，11月5日白糖主力合约报收于5754元/吨，创18年3月以来新高。

点评：白糖市场在进入19/20榨季之后，开始由过剩转向短缺。国内方面，在11月初的昆明糖会上，各产区糖协预估2019/20年制糖期全国食糖产量为1030万吨左右，低于2018/19榨季1076万吨的产量。其中广西同比减产4-34万吨，云南同比减产20万吨，广东同比减产5万吨，海南同比减产5万吨，新疆同比持平,内蒙增产5万吨。国际方面，由于持续增长的多动力车为乙醇提供巨大需求，巴西制糖率继续处于低位、印度部分产能也转向乙醇，再叠加泰国新榨季产量下降预期等，多家机构预测下一年度全球食糖供需缺口可能会在500-600万吨。综合来看，白糖市场的供应格局正逐步从供过于求转向供应偏紧，中长期糖价有望继续上涨，糖业上市公司或迎来较好的布局机会。

相关个股：

中粮糖业（600737）、粤桂股份（000833）等。

农业农村部摸底冷链基建、政策预期浓

为加快农产品冷链物流基础设施建设，农业农村部近日发布《关于开展农产品冷链物流基础设施建设情况摸底调查的通知》，拟全面摸底农产品冷链物流基础设施建设情况。要求各省农业农村部门全面摸底调查所辖各县级行政区的农产品冷链物流基础设施建设情况并汇总，于2019年11月20日前一并反馈农业农村部。随着年底中央农村工作会议临近，预期年底或有新的扶持政策出台。

点评：7月30日，在中央会议中明确提出实施城乡冷链物流设施建设工程，这不仅表明了国家对冷链物流的重视程度，同时也在我们眼前勾勒出一幅美好的“冷链物流幸福发展图”。

相关个股：

海容冷链（603187）、四方科技（603339）、雪人股份（002639）等。

央行数字货币研究所合作不断、数字货币再提速

11月6日，香港金管局宣布，将与中国人民银行数字货币研究所下属机构展开区块链方面的合作。11月4日晚间消息，中国人民银行数字货币研究所与华为签署合作备忘录，同时，央行清算总中心与华为签署战略合作协议。

点评：金融产业是区块链技术应用潜力最为突出的领域之一，数字货币成为全球关注的焦点。我国央行推出的数字货币（DC/EP）是基于互联网新技术,特别是区块链技术推出全新的加密电子货币体系，主要是对M0的替代，对金融板块的现金处理业务、防伪体系等有着颠覆性影响。

相关个股：

广电运通（002152）成立数字货币应用研究小组，目前公司在全球部署有超过30万台ATM，公司研究总院已开展DC/EP（央行数字货币）在ATM上的自由兑换研发项目，并将展开与银行和密码厂商的生态合作。

飞天诚信（300386）的硬件钱包可用于保存比特币、以太币等数字货币。

扒股君看研报

奥士康：5G驱动通讯PCB爆发，西南证券分析师仇文妍认为，一线梯队厂商产能紧缺，大量中低层板订单溢出至二线厂商；奥士康作为二线PCB龙头，有望进入华为中兴供应链，三季度业绩渐显拐点盈利能力改善；2019年奥士康月产能约33万平米，根据规划远期产能规划为92万平米的月产能。

锂电池：德国政府计划在从2020年开始的5年中将电动汽车购车补贴从现在的每辆3000欧元提高至4500欧元，国信证券分析师方重寅认为，德国此次拟提升电动车补贴的政策超出市场预期，海外供应链的崛起为国内锂电公司打开了新市场。相关公司：宁德时代、恩捷股份。

圆通速递：公司作为行业第三，与前两名（中通、韵达）的基本面差异明显小于估值差异。国泰君安证券认为，造成这一现象的原因是过度将公司业绩的高波动线性外推，而实际情况却是公司三季报增速已经明显改善，未来盈利稳定性有望提升，一旦兑现，当下就是公司估值修复的起点。

锂电设备：目前国内锂电设备行业承压，盈利能力ROE下降。但行业前瞻指标存货及预收款本期均开始企稳回升，在行业马太效应加强的情况下，天风证券建议投资者重点关注更具全球竞争实力的中段设备公司如先导智能、赢合科技等。

扒股君点个股

聚飞光电：小间距显示屏LED将成为公司新的盈利业务

聚飞光电（300303）表示，公司小间距显示屏LED的业务进展较为顺利，尤其是透明屏业务。公司坚持创建高端品牌，为客户提供专业的小间距显示屏解决方案，产品应用在室内大屏幕显示、商务会议与教育领域、影院及放映厅等。小间距显示屏作为公司的战略性新业务，将根据市场的需求情况加快扩产速度，未来将成为公司新的盈利业务。MiniLED是公司拓展的一项新业务，目前处于小批量送样阶段。公司目前非常重视MiniLED产品，也积极地对该产品进行技术储备。公司光器件业务在产品开发、生产制造、市场开拓等方面按计划有序进行，产品应用于多家终端重点大客户，业务快速发展，为未来的业绩实现打下坚实基础。

新北洋：联手阿里巴巴亮相第二届进博会

11月5日，第二届中国国际进口博览会在上海拉开了帷幕，新北洋（002376）携手阿里巴巴，高调亮相。作为新零售行业标杆企业，阿里巴巴展示了其在新零售领域的各项“黑科技”。其中，采用刷脸支付的中国馆纪念品派发机尤为引人注目。这款机器来自于全品类智能售卖解决方案提供商新北洋。作为本届进博会期间，中国官方唯一认可的支付宝刷脸支付技术搭载设备，新北洋智能微超向世界展示了无人零售+刷脸支付技术的新突破、新场景和新应用。