原标题：210亿元IPO申请顺利过会：东风集团刷新创业板募资记录

210亿元IPO申请顺利过会：东风集团刷新创业板募资记录

在港股上市十五周年后,东风汽车集团有限公司(00489.HK,以下简称：“东风集团”)回归A股市场迎来了最为关键的一步。

12月11日晚间,东风集团股份发布《申请首次公开发行人民币普通股(A股)股票并在深圳证券交易所创业板发行上市获创业板上市委员会审核通过》公告称,深圳证券交易所创业板上市委员会2020年第55次审议会议已于12月11召开,根据会议审议结果,公司A股发行上市的申请已获创业板上市委员会审核通过。

在10月13日创业板上市申请获受理两个月后,东风集团创业板IPO申请的“闪电”过会也意味着,创业板即将迎来整车第一股。同时,东风集团拟公开发行不超过9.57亿股、预计融资金额210.33亿元的IPO申请也刷新了创业板的募资记录。

事实上,早在12月4日,东风集团就密集发布多则与申请首次公开发行股票并在创业板上市相关的公告,其中包括发行保荐书、财务审计报告和律师事务所对上市给出的法律意见书等。

一系列动作表明,东风集团已经进入创业板上市前夜。

如果东风集团能成功登陆A股,那么东风汽车集团也将成为继比亚迪、广汽集团和长城汽车后,第四家“A+H”股的整车制造企业。

而随着回归A股市场步伐加快,东风集团H股股价也有明显提振,从10月初4.63港币到至今最新股价7.86港元,涨幅高达70%。

近年来,新一轮的科技革命和产业革命正在加速兴起,数字化赋能汽车产业发展,轻量化、电动化、智能化、网联化和共享化深度融合,“五化归一车”,汽车与道路网、能源网、信息网、金融网互相融通,“一车通四网”,我国汽车产业已经进入转型升级的关键时期。 同时,面对特斯拉、蔚来、小鹏等新造车企业的崛起,传统汽车制造企业“不进则退”。

另一方面,东风集团亟需补上长期依赖商用车和合资品牌、自主乘用车发展缓慢的短板。

东风集团招股书显示,商用车产品在营收波动中保持着一定的收入稳定性,2020年上半年,在东风集团收入占比中已从报告期期初的47.97%快速攀升至期末的77.61%,成为东风集团营收的重要依赖。

分析人士认为,商用车销售收入占比快速上升主要是因为公司乘用车收入占比的快速下降。2017年,东风集团的乘用车销售收入为628.63亿元,占比49.27%,而到2019年时已下降到273.07亿元,占比下滑到15.16%,仅从收入规模变化看,乘用车销售收入下降了56.56%。2020年上半年,乘用车销售收入进一步萎缩,仅录得77.23亿元。

从东风集团12月4日发布的最新销量数据来看,商用车板块是东风集团2020年销量增长的主力。数据显示,东风集团商用车11月销售6.55万辆,同比增长8.5%；1-11月累计销售汽车67.03万辆,同比增长高达18.6%。其中,东风商用车公司1-11月累计销售中重卡20.33万辆,同比增长19.4%；东风柳州汽车有限公司商用车1-11月累计销售7.95万辆,同比增长50.0%。

同时,合资乘用车板块仍是东风集团的最大销量支撑。从东风集团11月的销量构成看,东风乘用车板块销售29.68万辆,同比增长1.5%,占当月销量的82%。而合资品牌乘用车销售25.17万辆,同比增长7.5%,占乘用车总销量的85%。

而自主乘用车在11月总销量仅为4.51万辆,其中,东风风神、东风风光、东风风神以及东风启辰销量分别为0.77万辆、1.79万辆、0.94万辆和0.91万辆。

作为中国六大国有上市车企之一,东风集团以回归A股市场为契机,加快在弱势领域的布局。

在业内看来,此次回归A股无论是对公司未来的产品开发、技术研发还是外延扩张,都有着相当积极的促进作用。

对于募集210亿人民币资金的用途,东风集团股份在招股书中表示：全新岚图品牌高端新能源乘用车项目总投资110亿元,拟使用募集资金70亿元；包含新能源平台架构、模块化平台架构、自动驾驶、智能网联汽车、氢燃料电池研发等在内的新一代汽车和前瞻技术开发项目总投资127亿元,拟使用募集资金77亿元；补充营运资金项目总投资63亿元,拟使用募集资金63亿元。

值得关注的是,为加快转型,12月2日,东风集团和交通银行、武汉经济技术开发区共同成立“东风交银辕憬汽车产业股权投资基金”行动计划。该基金是东风集团和交银集团产融结合,设立的首支汽车行业股权投资基金,首期注册规模达16亿元。据了解,基金将密切跟踪汽车行业发展新趋势,进行前瞻性布局。

在新能源领域,11月26日,东风集团与国家电网有限公司签署协议,共同开展车电分离模式推广,推动以“车电分离、源荷互动、绿电消纳、梯次利用”为主要商业模式的“绿能充换电”产业发展,满足新能源汽车能源补给的需求。

在高端新能源汽车领域,拟使用募资三分之一、代表东风集团整体向上的岚图品牌在发布5个月后,也将在12月18日迎来首款车型岚图FREE的全球首秀,并将于2021年第三季度上市。

据了解,岚图FREE定位中大型智能电动SUV,将提供纯电动和增程式两种动力选择,其中增程式动力版本NEDC续航里程可达860公里。

据了解,未来岚图将在新能源、智能化、网联化、高舒适性、高性能等方面重点打造独特的高端新能源乘用车品牌标签,为公司自主品牌阵列打开向上空间。

今年以来,为寻求更好发展,包括恒大、威马、合众、天际等一众新造车企业纷纷宣布寻求A股IPO,这也意味着,留给东风、吉利这种传统汽车企业的机会不多,必须抓住政策红利尽快回归。

而此次回归A股发行是东风汽车集团15年来的首个再融资计划,对东风汽车集团未来的发展有着重要意义。东风汽车集团方面表示,上市深交所是为进一步健全本公司治理结构,打造境内外融资平台。

“并不是说只要提交了IPO申请就能获批,大家都想要尽快上市,但是预计明年能在整个A股市场上市的整车企业不会超过三家,这轮不能抢占先机,也许就无法上市了。”此前,全联车商投资管理(北京)有限公司总裁曹鹤在接受21世纪经济报道记者采访时指出。

但在回归A股的节奏上,东风集团股份目前已落后于吉利一步。

9月28日,科创板上市委2020年第83次审议会议结果公告显示,同意吉利汽车控股有限公司发行上市(首发)。而从9月1日吉利汽车科创板首发申请获受理,到9月28日上市委审议通过,用时不足一个月,若成功上市,吉利汽车将率先成为科创板整车企业第一股。

而东风集团此番顺利过会也意味着已经跨越了回归A股市场的关键一步。

当然,东风集团在A股发行上市还须取得中国证券监督管理委员会及其他相关监管机构的批准。

但随着年初疫情带来影响的消除、中国汽车市场的快速回暖以及东风集团穿越疫情冲击呈现出的销量向上,可能会为其上市募资带来有利影响。

11月18日,在深交所《关于东风汽车集团股份有限公司首次公开发行股票并在创业板上市申请文件的审核问询函的回复》中,东风集团披露了中国乘用车市场总销量同比变化情况。

2020年1-6月,中国乘用车市场总销量较去年同期大幅下降22.47%,加之市场竞争加剧,乘用车终端成交价格有所下降,综合导致了东风有限、东风本田汽车和PSA等以乘用车业务为主的汽车制造集团业绩下降,进而导致东风集团投资收益下降。公司投资收益下降主要是受偶发性因素的影响,相关合联营企业经营情况不存在重大不利变化,不存在持续下降而对公司未来持续经营能力造成重大不利影响的风险。

相较于2019年同期,受新冠疫情冲击影响,东风集团2020年第一季度销量下降46.36%；2020年第二季度开始,随着本轮疫情的逐步结束,抑制的消费需求在短期内得到释放。此外,居民对于公共出行方式不安全性的担忧有所上升,多重因素在一定程度上拉升了汽车市场需求,公司完全复工复产,积极推动业绩恢复,抢占市场份额,公司第二季度和第三季度销量分别较同期上涨11.95%和9.40%。

东风集团12月4日发布的最新销量数据显示,东风汽车集团11月销售汽车36.23万辆,同比增长2.7%。这是东风汽车集团自今年4月以来连续第8个月正增长。

从累计销量来看,东风集团前11月共销售汽车305.45万辆,相比去年同期增长了15.5%。这意味着东风汽车集团在前11月已超额完成了集团对全年销量的预期。根据此前东风集团对2020年增长1.4%的预测,其对2020年销量预期为297.3万辆。

(作者：杜巧梅)