原标题：快看！投资大佬划重点了,这一板块将有十年一遇的投资机会

近期A股市场出现明显提振,美股三大指数也连连创下新高,展望2021年,A股能否“三连涨”？结构性行情下,哪些板块将迎来投资机会？

12月6日晚,在由中证报举办的“新华社快看周末直播间”,招商基金量化投资部副总监侯昊和东吴证券首席宏观分析师陶川,围绕“开局‘十四五’,牛年牛市会来吗？”展开精彩对话,并通过与投资者的精彩互动解答了市场诸多疑虑。

两位嘉宾认为,近期经济基本面表现良好,明年上半年市场比较乐观,结构性行情值得期待。就具体行业来说,两位嘉宾主要看好消费、新能源车等板块。

陶川表示,对于近期市场风险偏好抬升,主要有三个原因：第一,美国大选结果出炉和疫苗推出带来的市场对外部环境的乐观预期；第二,近期经济基本面表现良好,消费、基建数据都不错；第三,政策面上来看,“十四五”规划建议释放了科技创新方面的红利。综合以上三个因素,近期市场表现良好。

展望未来,侯昊表示,明年结构性牛市值得期待,主要看好今年基数低、存在较大上行空间的行业以及成长类板块。经济复苏迭加人民币升值,是未来需要关注的主线。“对于在港股和A股两地上市的公司来说,有一些公司有较大的估值差,可以关注其投资机会；另外,港股的科技板块,以及一些低估值的公司,可以关注其变化。”

陶川认为,明年上半年市场应该比较乐观,市场肯定存在结构性行情,指数的上涨空间则取决于信用环境。具体到大类资产的类别上,陶川表示,明年还是看好A股和美股的投资机会,同时,黄金也比较值得投资,建议投资者在组合中配置5%-10%的比重,债券则可能会在下半年有投资机会,但整体上看,还是看好权益类资产的投资机会。

在提及未来可能面对的风险时,侯昊指出,明年市场最大的风险是部分个股估值过高,短期会带来市场波动,此外,今年由于疫情因素上涨较多的板块,明年业绩也可能会有较大波动,投资中需要规避。

谈及明年的投资机会,侯昊认为,需要淡化对于指数的关注,寻找结构性机会。可以选择布局成长性板块、PEG比较合适的板块以及边际变好的板块；另外,可以关注可能受益于通胀预期和人民币升值预期的板块。具体来说,侯昊明年最看好三个板块：第一,高端白酒；第二,新能源汽车；此外,航空股明年可能会有阶段性的机会。

在侯昊看来,白酒对普通投资者而言是最好的投资板块,未来将呈现量价齐升的趋势,尤其是高端白酒市场,盈利和现金流稳定,未来很长一段时间,龙头企业的增长值得期待。此外,消费板块各个子赛道的龙头集中效应显着,所有的龙头估值都在提升,市场份额也在提升,速冻食品、休闲零食、乳制品、调味品等细分行业有望继续走出长牛走势。

陶川称,对未来消费板块的投资,主要看好在竣工修复背景下与地产链相关的家电、建材板块。从出口数据来看,地产链相关的出口数据近期表现较好,出口的复苏也有利于家电板块未来的走势。

此外,对于投资者关注的医药板块,侯昊表示,从长赛道逻辑来看,医药板块主要看好两条主线：第一是医保之外可以自主选择的赛道,包括创新药及相关产业链；第二包括疫情相关的器械、检测、疫苗等,主要看好疫苗,其估值和成长性都有较好的空间。陶川表示,从创新的角度看,中国的医疗技术和制药与国外先进技术相比还有差距,需要后起追上,所以医药板块永远有机会,要真正关注有创新能力的企业。

对于新能源车板块来说,侯昊认为,尽管新能源汽车行业短期估值较高,且短期内还看不到业绩的兑现,但从三到五年来看,其成长空间巨大,且未来估值不会便宜。因此,现在可能是十年一遇的布局机会。这一轮新能源汽车替代传统汽车的过程,很像智能手机替代传统手机的过程,市场空间巨大,且有可能给行业带来颠覆性的变化。

陶川认为,绿色发展是“十四五”规划建议中非常重要的主题,工信部也发布了新能源的相关规划。所以从未来十年、十五年、甚至更长时间来看,新能源汽车产业链有非常大的空间,一定会有龙头公司出来,新能源汽车是一个非常好的赛道。

此外,陶川表示,“十四五”规划建议中提出要保持制造业的比重基本稳定,因为近几年制造业在GDP中的占比确实下滑较快,那么制造业的产业可以基础再造,实现相关升级。未来,科技企业与制造业产业基础再造相挂钩是特别值得关注的。