12月1日消息,泡泡玛特在港交所发布IPO正式公告。上市文件显示,泡泡玛特拟拟发行1.36亿股,其中公开发售0.1632亿股,国际配售约1.1616亿股,每股发售价格介于31.50-38.50港元,集资额42.75亿至52.24亿元。此次股份预计于12月11日挂牌上市,联席保荐人为大摩及中信证劵。

对于个人投资者而言,此次打新门槛为每手200股,入场费7777.6元。

泡泡玛特成立于2010年,主要销售潮流玩具产品。据招股书,泡泡玛特在2017年至2019年收入分别为1.58亿元人民币、5.14亿元、16.83亿元,期间两年增速分别达到225.4%、227.2%。净利润方面,三年分别为156万元、9952万元、4.51亿元,增长显着。

不过,或受疫情影响,泡泡玛特的超高速增长在今年或趋于平稳。2020年上半年,泡泡玛特总收入为8.18亿元,同比增长50.5%,净利润1.41亿元。2020年前三季度,泡泡玛特总收益为15.44亿元,同比增长49.3%。

毛利率方面,由于自有IP、独家IP、非独家IP毛利率各不相同,经合计,泡泡玛特在2017年至2019年毛利率分别为64%、71%、71.2%,2020年上半年毛利率为71.1%。

另外,2020年前三季度,泡泡玛特盲盒产品销量增加70.5%至27476个,去年同期为16111个；盲盒产品的平均售价则从去年同期的49元下降6.1%至46元。

销售渠道方面,在线下,泡泡玛特目前主要通过位于全国33个一二线城市的136家零售店,以及位于62个城市的1001个机器人商店(类似于无人售货机)；线上渠道则包括其天猫旗舰店、泡泡抽盒机以及葩趣(潮玩社区App)。

其他渠道还包括每年位于上海和北京的两场国际潮玩展。经销商方面,泡泡玛特目前拥有在国内的25家经销商,以及新加坡、日本、韩国、美国等21个海外国家及地区的22家经销商。

对于泡泡玛特而言,公司最重要的资产之一即IP。截至今年6月30日,泡泡玛特共运营93个IP,包括12个自有IP、25个独家IP以及56个非独家IP。其中,泡泡玛特上半年推出16个新IP,预计下半年推出14个或以上IP。

在所有IP之中,Molly的吸金能力最强。今年上半年,基于Molly形象的泡泡玛特产品的销售额占总收益的比重为16.3%,2019年该数字为32.9%。据报道,Molly的创作者王信明已成为泡泡玛特的直接股东。

公司表示,此次上市集资所得资金,30%将用于为公司消费者触达渠道及海外市场扩展计划拨付部分资金；约27%将用于为潜在投资、收购本行业价值链上下游公司及与该等公司建立战略联盟拨资；约15%将用于投资技术举措；约18%将用于扩大公司的IP库；约10%将用作营运资金及一般公司用途。