原标题：百亿私募年底大举吸金 股票私募持仓创年内新高

11月以来,私募基金迎来了一个销售旺季。正心谷资本、景林资产、灵均投资等百亿私募都在年底前大举吸金。这波销售热潮中,不少百亿私募推出的都是带有封闭期的产品,而且限制了募集额度,但仍然受到客户热捧。

华南某大型券商机构业务部人士透露,近期上海一家百亿私募的产品在其渠道销售,300万起步,锁定3年,客户认购踊跃。

一位大型商业银行私行人士告诉证券时报记者,近期有多家百亿私募在热销,某新晋百亿私募一口气卖了70多亿,公司规模增长到近200亿元。

北京某百亿私募表示最近在几个渠道合计销售了50亿左右。“我们募资时一直有限额,这次老产品做持续营销,放出一些额度,很快就销售完了。”

记者注意到,此次百亿私募不少卖的是带有封闭期的产品。一家券商派私募动用了十几个渠道募资,限额募集60-80亿元,全部都是3年封闭期产品。

“销售有封闭期的产品,一是希望通过投资者教育让客户长期持有,二是对我们的投资比较有信心,通过两三年价值投资,选择好公司,能够给投资者较好的收益。”前述北京百亿私募市场人士说。

同时,最近私募销售限制额度的也比较多。“我们每次都是精选一两个渠道,限制一定的量,控制规模。因为大资金进来,投资难度会增加。”某百亿私募市场经理说。

产品销售火爆,还有一些私募选择了“封盘”。“现在很多百亿私募旗下的优秀投资经理,销售一批新产品之后就封盘。我们这次募集完也打算暂停申购了。”

对于年底私募基金热销的原因,多位私募人士表示,这两年在市场结构性行情中,私募产品赚钱效应比较显着,投资者对中长期牛市的信心也比较足,愿意配置基金进入权益市场。当然也有特别原因。一位资深私募市场总监称,很多银行为锁定客户,提前运用了“开门红政策”,预计12月还会有较大的募资额。

记者了解到,今年商业银行私募代销业务发展迅速。比如,前9个月,兴业银行私人银行标准化权益类私募产品的销量就达到185亿元。

某大型商业银行私行人士说,“今年权益市场比较好,二级市场权益私募的销售量较去年有较大的增长,我们的私募产品销售比去年增加了一倍。今年我们主要引入的是两类私募,一类是传统的龙头私募管理人,一类是原来公募大佬奔私的。”

从备案情况看,不少私募要在年底前搏一把。11月以来,景林资产、和谐汇一资产、灵均投资、明汯投资等百亿私募都备案了数十只新产品。基金业协会数据显示,景林资产11月以来已经备案了34只私募基金。

知名“公奔私”基金经理林鹏创立的和谐汇一资产,在11月备案了27只私募基金,目前公司旗下产品数量已经达到38只。

量化私募中,灵均投资比较抢眼,11月已经备案了50只私募基金,包括量化对冲、指数增强、量化多策略等。明汯投资11月备案了15只私募基金。之前宣布12月起“封盘”的衍复投资,11月备案了22只私募基金。

乾明资管高级研究员陈雯瑾告诉记者,年末和年初市场会有几个月的业绩真空期,前期大涨的高景气板块成长股也出现较高溢价,私募有较高调换仓需求,调研热情也会随之高涨。从调研结果来看,虽然短期内资金存在分歧,但市场中长期投资逻辑具备一致性预期：一是境外疫情蔓延激发的医疗器械和医疗服务需求；二是近两年国内高端制造产业转型升级带来的增量机遇；三是四季度业绩改善的基本预期支撑。可以预期,随着外围环境趋稳,临近年底,休闲服务、航空、有色、能源等板块投资机会更明显。

数据显示,近一月A股热门调研板块主要是科技制造和生物医药,具体来看,计算机板块被调研了1368次,电子制造获得了859次调研,医疗器械获得了737次,半导体获得了642次,化学制品获得了468次。

记者获悉,私募在年末除了加大调研外,在行动上也保持了一致,截至目前,股票私募的仓位再创年内新高,百亿元级私募加仓幅度最大。根据私募排排网组合大师数据显示,截止上上周(11月16日-20日),股票私募整体仓位指数环比上升0.65个百分点,加仓至78.34%,并创出年内新高,较年初相比,整体仓位水平上升了10.07个百分点。其中,58.96%股票私募的仓位超过八成,27.86%股票私募的仓位介于五成至八成之间,可见半仓以上股票私募占比超过八成。

分规模来看,不同规模股票私募均处于加仓状态,其中,百亿元级私募加仓幅度最大,目前整体仓位指数为83.53%,环比上升了0.88个百分点,较年初相比上升了14.51个百分点。其中,63.66%的百亿元级私募仓位超过八成,32.33%的仓位介于五成至八成之间,预示着九成以上百亿元级私募当前仓位过半。