24日,深交所理事会创业板股票发行规范委员会召开2020年第三次工作会议,通报近期创业板股票发行情况,明确行业自律监管要求,经合议一致同意并发出行业倡议,倡导共同维护发行秩序,提高新股定价市场化水平,从源头提升上市公司质量。

深交所总经理沙雁出席本次会议并讲话,发行规范委全体委员及中国证监会发行部、中国证券业协会相关代表参加。

会议认为,创业板注册制平稳落地实施以来,新股发行承销工作有序推进,以机构投资者为主体的市场化询价、定价和配售机制发挥积极作用,市场各方改革获得感明显增强。同时,市场主体间有效制衡是渐进的过程,应理性客观看待注册制发行改革中出现的新情况。

发行规范委提出倡议,各卖方机构(保荐承销机构)要认真履职尽责,提高执业质量和专业能力,审慎合理定价。一是坚决履行“看门人”职责,坚持质量为先,申报前把好上市公司质量“入口关”。二是提高投价报告质量,规范、客观、审慎撰写投价报告,反映上市公司真实质量水平。三是提升专业能力和市场化水平,合规灵活制定发行方案,鼓励增加分析师路演环节、适当延长路演时间,加强与机构投资者沟通交流。四是完善内控制度建设,强化风险防控,确保安全运行。

各买方机构(网下投资者)要专业诚信合规,独立客观报价。一是询价结束前切实防止报价信息泄露,不打听其他机构报价信息。二是原则上不改报价,确需改价的,如实详细填报改价原因。三是由专业团队或人员覆盖新股研究,关注发行人基本面,结合上市公司质量水平客观理性报价。四是建立完善新股报价内部控制制度和业务流程,合规、有序参与新股发行。

会议要求,全体委员应认真履职尽责,带头遵守行业倡议,更好发挥发行规范委作用,共同维护市场秩序,促进形成良好市场生态。一是重质量,严把关。从源头上把好市场“入口关”,围绕发行承销业务增强核心竞争力,真实反映上市公司质量水平。二是重信誉,守规范。健全完善内控制度和业务流程,强化风险防控,审慎合理定价,独立客观报价。三是重实效,促改革。深入剖析发行定价机制机理,提升市场化水平,提高执业质量和专业能力。

深交所负责人表示,深交所将坚持市场化、法治化方向,坚守创业板定位,持续巩固创业板注册制改革成果,充分尊重和支持发行规范委作出的倡议,提高新股发行市场化水平,促进形成公平合理有效的发行定价机制,履行好一线监管职责,对违法违规行为坚决采取自律监管措施,切实维护新股发行秩序,有效发挥市场资源优化配置功能,引导各方共同从源头提升上市公司质量,推动形成体现高质量发展要求的上市公司群体,更好服务经济社会发展全局。