水皮：「谈股论金」形势比人强

今天是“煤飞色舞”的天下，涨幅榜前列的基本上都是煤炭，有色板块。

我们知道A股历史上有“两桶油”的说法，现在也有“两瓶酒”的说法。今天“两桶油”的涨势不错，“两瓶酒”更是助兴，加上金融股中的保险股护法，所以今天指数不涨也很难。

当然指数上涨，个股上涨的幅度也是不小，上涨面也比较大。今天应该讲是皆大欢喜的局面。

但为什么周期股在这个时候会有比较好的表现呢？也许我们能够从今天国家统计局新闻发言人的讲话中看到一些端倪，总的来讲，10月份的经济数据还是相当不错的。一方面，全国规模以上工业增加值同比增长6.9%，应该讲是非常不错的数据。10月份，货物进出口总额28370亿元，同比增长4.6%，也是一个很好的增长。最关键是投资，不管是房地产投资，还是制造业投资和基建投资都有比较好的增长。这就为四季度的“好成绩”打下了基础。

应该讲中国经济的恢复是一个正在进行时，而且未来是值得期待的。从这几个方面看，中国经济有可能进入新的景气周期，这是水皮在股评里一再跟大家说的。

如果说经济进入景气周期，顺周期的股票就有可能有表现的空间，今天的“煤飞色舞”就是一个比较典型的代表。如果“煤飞色舞”有表现，那么被低估的金融股也会有表现的机会。就是看不同的时段，可能会有不同的品种表现。今天是保险，也许明天是银行，再过一段时间可能跟券商也会有一定的关联，轮番上阵表现。

今天北向资金的流向上也能看出，今天主要还是流入沪股通，一共流入37.66亿元，深股通是流出的，一共流出了11.76亿元，和今天盘面板块强度也有很大的关系，这就是一个周期股的天下。

毕竟近期困扰市场最大的事件，就是债券延迟兑付的问题，而且有点多米诺骨牌效应。所以引起市场的恐慌，尤其是对金融行业是很大的压制。今天网上流传来自山西国资平台的一封公开信，表示山西的国资偿债能力是非常强的，而且也没有延误过兑付，是没有任何问题的，请各个企业的债务人放心。应该讲，这封公开信一定程度上给市场一个比较良性的回馈，水皮觉得债务违约不会酿成系统性的风险。今天市场上这种表现，一定程度上也算是人心初步稳定的表现。

一句话点评：形势比人强。