RCEP落地,指数高开,随后冲高回落。指数分化,沪强深弱,科创50指数由于ETF上市而大幅高开,回落幅度较大。早盘因智慧农业大幅低开,市场情绪一度谨慎。

板块方面,有色、造纸、化纤、煤炭、钢铁、钛金属、黄金等领涨,RCEP概念持续发酵,资金偏好山东板块,消费电子、5G、苹果概念、汽车、半导体等领跌。市场风格偏向周期涨价类,如我们前文所述,可能不仅仅是风格轮动这么简单。

个股方面,有色方面,钛金属的金浦钛业换手T板,连续4连板,成市场高标,华峰铝业反包2连板,带动铝制品上攻,铜方向的河钢股份5天3板。化工方面,有机硅润禾材料2连板后一度冲板,新安股份一度涨停。甲醇方向的金牛化工首板。冷链及RCEP概念的冰轮环境2连板,连云港一字板。医美方向的朗姿股份反包3连板,白酒的青青稞酒反包。情绪标的智慧农业高位震荡。

《周期/有色/化工化纤/钢铁/煤炭/钛金属/建材》

RCEP签署,表明世界的大势还是和平与发展。各国向往美好生活是主流,全球化并未因某超的孤立主义而退缩。经济复苏的大背景下,顺周期的周期股自然更受资金追捧。而涨价就是周期显着的特点。

以领涨的钛金属为例,其涨价的主要原因在于全球钛精矿矿源逐渐减少,整体产量有限,并且原料端钛矿大厂陆续开始检修导致钛矿供应减少。在此背景下,市场需求却越来越多,有限的钛精矿产量无法堵住需求的缺口,加上企业开工率较高,进一步加剧了原材料的供应吃紧程度。从价格来看,自9月开始,钛精矿价格连续上涨,目前价格已高达1850-1880元/吨,相比9月初上涨约400元/吨,已达到近三年高点。

需求的增加,反映的就是经济复苏的全球共振格局。与经济增长较为相关的铜,伦铜的盘中峰值已创下自2018年6月以来的最高水平。

从历史来看,周期股的龙头往往有3倍的空间,而目前仅出现翻倍的个股,如果规律还有效的话,可能行情只是开了个头。

《RCEP概念》

消息面,第四次区域全面经济伙伴关系协定(RCEP)昨日正式签署。港口航运、跨境电商、纺织成为受益股。从资金选择来看,偏向中日韩概念,以山东板块表现更突出,迭加冷链的冰轮环境更胜一筹,可能持续性更好。

《华为汽车/无人驾驶》

消息面,14日举行的长安汽车品牌日活动上,董事长朱华荣透露,公司正与华为、宁德时代携手打造一个全新的高端智能汽车品牌,包括全球领先、自主可控的智能电动汽车平台,一系列智能汽车产品,超级“人车家”智慧生活和智慧能源生态。

券商认为,华为车联网系统主要通过“麒麟+鸿蒙OS+ HiCar+5G 车载模组”赋能汽车智能座舱,目前合作生态伙伴超过30家车厂,合作车型超过120款。华为具有极强的产业引领作用,定位为车厂的智能网联技术合作伙伴,将为国内车厂注入强大的技术能力,对于国内智能网联汽车产业的发展尤为重要。

指数反弹,量能放大到8000亿级别,北向资金也再度流入。机会方面,主板+低价+题材仍是资金首选的打法。创业板目前仍未有涨停股出现。盘中题材轮动较快,但主流方向还是周期涨价,弹性方面,低位、低价、低市值更有优势。策略上,轻指数、重个股即可。