万众瞩目下,中金公司迎来了A股市场首秀。

11月2日,中金公司以“601995”的股票代码正式发行上市,成为第14家“A+H”上市券商。上市首日,中金公司A股火速触及44%涨停上限,并触发盘中临停。最终,中金公司首日以37.7元/股报收,当日涨幅为30.99%。

上市首日即打开涨停,有业内人士向证券时报记者表示,这与中金公司采用市场化定价方式发行、客观上挤占了一部分二级市场收益不无关系。不过,中金首日的涨幅已经超过此前多家券商研报给出的预估价。

新股上市往往是当天市场的焦点,对于市场化定价发行且募资超百亿的中金公司来说更是如此。33.89倍市盈率到底高不高？开盘定价到底是过高还是低估？这些都可从首日表现推测一二。

上市首日,中金公司高开20%报34.54元/股,随后便火速触及44%的涨停上限,并触发盘中临停,总市值一度攀升至2000亿元。上午10点恢复交易后,中金公司随即开板,且涨幅不断缩窄,在30%上下波动。最终,中金公司首日以37.7元/股报收,涨幅为30.99%,总市值1441亿元。

在港股市场上,中金公司的表现也同样跌宕起伏。早间高开后,中金公司港股股价一路下探。11月2日,中金公司港股以18.2港元/股报收,当日涨幅仅有0.89%。在当日收盘后,中金公司的A/H股溢价已经超过140%。

作为“同行”新股,业内各家分析师对中金的基本面均表示相当认可,并陆续开始覆盖评级,给出估值。例如,华创非银团队表示,在考虑到流通股少带来的流动性溢价后,给予中金公司A股2020年业绩2.5倍PB估值,目标价35元人民币；H股2020年业绩1.5倍PB估值,维持目标价24港元,维持“推荐”评级。

此前,华泰证券沈娟团队曾预测,中金公司上市后合理股价为36.7元。研报指出,中金卓越的内在机制、前瞻的战略布局、高附加值的专业经营能力,将助力公司把握当前资本市场创新改革的深化周期,实现升级领跑,预计中金2020~2022年EPS(每股收益)分别为1.35元、1.66元、1.93元。

在此次上市日之前,中金公司于港股市场晒出了2020年三季报,当期业绩表现优秀。

2020年前三季度,中金实现营业收入168.01亿元,较去年同期增长50.09%；归母净利润48.91亿元,较去年同期增长55.81%。作为第40家上市券商,中金公司2020年三季度的净利润水平在上市券商中排在第11位。

对于营业收入大幅增长,中金公司表示,主要由于投资银行业务和经纪业务手续费及佣金净收入增长,以及权益投资、基金投资及固定收益信托投资产生的收益净额有所增加,经营业绩稳中向好,盈利水平不断提高。

截至2020年9月30日,中金公司资产总额为4854.72亿元,同比增长40.73%。主要由于中金根据业务需求及市场行情增加投资,交易性金融资产和其他债权投资等金融资产投资有所增长；同时应收衍生品交易款项和存放银行的自有资金及客户资金均有所增长。

在具体业务上。2020年前三季度,中金公司实现投资收益122.47亿元,同比增长50.18%,占总营收比重超七成。在考虑到公允价值变动损失(-25.01亿元)后,投资业务整体收入也接近百亿元。

在三大传统业务上,2020年前三季度,中金公司实现投行业务收入33.70亿元,同比增长67.86%；实现经纪业务收入34.57亿元,同比增长53.07%；实现资管业务收入5.74亿元,同比增长40.19%。

值得一提的是,中金公司2020年第三季度的汇兑损失高达11.42亿元,同比增长-262%,预计汇兑损失与子公司国际业务开展有关。