原标题：基金经理管公募同时还管“私募”

今年4月,基金业协发布《基金经理兼任私募资产管理计划投资经理工作指引(试行)》,并于5月1日正式实施。从近期披露的基金半年报来看,已有相关基金经理实行了“公私兼任”。根据相关规定测算,应有超400位基金经理可公私兼任。

基金经理开始“公私兼任”

4月初,基金业协会发布《基金经理兼任私募资产管理计划投资经理工作指引(试行)》,打破了此前公募、专户投资经理不得相互兼任职务的界限。目前,公募基金2020年中报已经披露完毕,部分基金经理的兼任情况得以曝光。

从近期披露的基金半年报来看,已有国泰基金、华泰柏瑞等基金公司披露了基金经理兼管私募资产情况。其中,国泰成长优选混合基金的基金经理申坤除了管理2只公募基金外,管理的其他组合资产的规模达到了44.74亿元。国泰民安养老2040原基金经理邓时锋7月底因内部工作调整离任,在离任之前,他同时还管理了1个其它组合,该组合的资产净值规模接近140亿元。

而华泰柏瑞激励动力混合基金的基金经理沈雪峰,目前在管的公募产品包括华泰柏瑞激励动力混合、华泰柏瑞品质优选以及正在发行的华泰柏瑞优势领航混合。同时还兼任6只私募资产管理计划的投资经理,这6只产品的资产净值接近55亿元。华泰柏瑞积极成长混合基金在7月新增聘的公募基金经理陆从珍,除了管理华泰柏瑞积极成长之外,还担任公司专户投资部投资总监。

值得一提的是,从管理时间来看,上述这些基金经理同时任职公私募投资组合的时间大多是在2020年5月1日之前,严格意义上来看,并不是新规之后的新任职。从新规之后的新兼任来看,东方阿尔法的基金经理刘明算得上其中之一,2020年半年报显示,其除了管理东方阿尔法精选混合和东方阿尔法优选混合,还管理了1只私募资产管理计划,累计管理规模的资产净值超过18亿元,其任职这只私募资管计划的时间为2020年5月25日。

另外,根据《指引》,完成规范后的证券公司,其大集合产品投资主办人员兼任私募资产管理计划投资经理的,参照该《指引》执行。在这方面,中信证券红利价值一年持有混合型集合资产管理计划在半年报中披露,该产品的基金经理刘琦目前管理1只公募基金和4只私募资管产品,另外还有21只“其他组合”,合计管理规模超过260亿元。

超400位基金经理可公私兼任

根据《指引》)的规定,基金经理要想同时管理公募、私募产品,有几个量化的指标和要求。首先,需具有5年以上权益类公募基金、权益类私募资产管理计划或年金社保组合的投资管理经验。其次,基金管理人应当确保兼任基金经理具备充分履职能力,合理调配同一基金经理管理的公募基金和私募资产管理计划数量,原则上不超过10只(完全按照有关指数的构成比例进行投资的产品除外)。

那么,目前管理公募产品的基金经理,有多少人可以满足这个条件,并且兼任管理私募产品呢？WIND数据显示,目前基金经理年限达到或超过5年的基金经理共有700位,但这里面有282位基金经理任职的基金数量达到或超过10只。如果从这两个条件来看,目前公募基金经理中,约有418位基金经理满足条件。当然其他基金经理,如果在任职公募之前,有过私募或年金社保组合的管理经验,那么也可能满足管理条件。因此,目前能够满足公私兼任条件的基金经理数量,应超过400位。

除已披露的情况外,还有相关公司正在筹备基金经理的兼任事宜。上海一位基金公司市场部人士透露,公司旗下一名基金经理已按照指引要求,向协会提交了兼任可行性分析、合规审查、防范利益输送等情况的报告,并完成了基金经理变更备案。“公募提供的是标准化产品,对于部分客户的定制需求无法满足。而且,两类产品客户的诉求不同,相比公募基金,专户产品的客户更注重绝对收益,这也是公司旗下基金经理兼任专户投资经理的原因。”

有“私转公”基金公司的相关负责人在接受记者采访时表示,公司从私募转为公募基金管理公司,之前的私募产品已经转为专户运作。当时,专户、公募部门严格分离,专户投资经理若管理公募产品,必须先退出专户投资经理职务,而且要得到持有人的同意才能变更。因此,公司部分投研骨干一直留在专户团队。如今,公募、专户经理可以兼任,所在公司已经着手进行相关工作,部分拟兼任公募的专户投资经理已经完成基金经理考试。

不过,也有部分基金经理反馈,目前管理公募基金已经倾注很大的精力和时间,且两类产品策略和客户诉求并不完全相同,基金经理也有自己的能力圈,暂时不作兼任专户投资经理的考虑。