[凯恩斯股市分析]9.10要闻评论

宏观新闻：

1.　统筹推进现代流通体系建设 为构建新发展格局提供有力支撑

9月9日下午召开中央财经委员会第八次会议，研究畅通国民经济循环和现代流通体系建设问题，研究党的十九大以来中央财经委员会会议决策部署落实情况。在会上发表重要讲话强调，流通体系在国民经济中发挥着基础性作用，构建新发展格局，必须把建设现代流通体系作为一项重要战略任务来抓。要贯彻新发展理念，推动高质量发展，深化供给侧结构性改革，充分发挥市场在资源配置中的决定性作用，更好发挥政府作用，统筹推进现代流通体系硬件和软件建设，发展流通新技术新业态新模式，完善流通领域制度规范和标准，培育壮大具有国际竞争力的现代物流企业，为构建以国内大循环为主体、国内国际双循环相互促进的新发展格局提供有力支撑。

点评：流动体系还是相当 重要的，当然包括人群的流动，也包括物资的流动，这都是相当重要的

2. 国常会：加快新型消费基础设施建设 加快农村商贸流通数字化升级

国务院常务会议，确定支持新业态新模式加快发展带动新型消费的措施，促进经济恢复性增长；部署加快医学教育创新发展，为维护人民健康提供人才保障。会议指出，要加快新型消费基础设施建设。推动5G网络、物联网等优先覆盖核心商圈、产业园区、交通枢纽，建设千兆城市，加快农村商贸流通数字化升级，推进智能快件箱等终端建设共享。安全有序推进消费数据商用。

点评：农村电商还是有着广阔的市场，特别是5G建成之后，这种需求会被快速的释放，当然需求的前提是要有收入做为保障，如果收入水平达不到，那么就没有需求可言了

3.央行连续24个交易日操作7天逆回购 资金面压力迎来阶段性缓解

9月9日，央行公告称，为维护银行体系流动性合理充裕，2020年9月9日人民银行以利率招标方式开展了1200亿元逆回购操作，期限为7天，利率2.20%。另外，今日有200亿逆回购到期，央行实现净投放1000亿元。值得一提的是，这已经是央行从8月7日起连续24个交易日开展7天逆回购操作，中标利率水平均保持在2.2%的水平。 东方金诚首席宏观分析师王青向记者表示，近期央行连续开展逆回购、向市场补充流动性的原因或有两个：一是8月以来地方政府专项债恢复大规模发行，对市场流动性“抽水”效应明显，需要央行加大流动性注入给予护航。这也体现了货币政策与财政政策之间的协调配合。二是近期市场资金利率(以DR007为代表)已回升至政策利率(央行7天期逆回购操作利率)附近。但受压降结构性存款等监管政策影响，同业存单利率持续上行，这也反过来给市场资金利率带来了一定的上行压力。为稳定市场预期，引导货币市场利率围绕政策利率平稳运行，央行近期连续开展逆回购操作。

点评：利率是稳定的，货币的供应也是稳定的，可以说对于市场来说，短期的政策预期都没有太多的变化

4.　深交所：积极助力重庆建设内陆国际金融中心

深交所消息，9月9日，深交所与重庆市人民政府签署战略合作框架协议，双方围绕重庆经济发展特点和产业特色，就进一步提供资本市场精准对接培育服务进行深入交流。重庆市委副书记、市长唐良智，深交所党委书记、理事长王建军出席签约仪式并座谈。深交所表示，这是深交所充分发挥资本市场枢纽作用和创新资本形成优势，积极助力重庆建设内陆国际金融中心，着力服务区域经济高质量发展的又一重要举措。

点评：看来重庆是打算建成中国的第三个金融中心，当然成渝两地人口数量也足够多，西南地区也确实需要一个中心

5.三季度新基建增速修复 千亿专项债资金陆续到位

“稳增长”下半场，新基建投资增速的修复力度逐月提升。同时，伴随着各地加码布局“两新一重”，一批投资规模达千亿元的项目也陆续公布。记者近日获悉，目前多省专项债资金已陆续到位，其中9月份有望成为专项债发行规模超预期的月份。一位中西部省份财税部门的相关人士证实，截至目前该省已经有1200亿元专项债资金到位，预计项目在9月份就会形成有效投资。9月9日，财政部消息显示，截至8月底，今年累计发行地方债49584亿元，新增专项债券预计10月底前发行完毕。此前已发行的2.24万亿元新增专项债券，将全部用于国务院确定的重大基础设施和民生服务领域。市场预计，9月份专项债发行规模有望超过5000亿元。受此影响，三季度基建增速有望持续上行，为“稳增长”目标打下基础。

点评：稳增长的组合拳肯定还是会持续的打出来，基建是一个重要的方面，资金到位的情况下肯定会陆续发力

公司公告：

1.　安徽建工：联合体中标10.44亿元PPP项目

安徽建工(600502)9月9日晚公告，公司与安徽省第二建筑工程有限公司联合体，中标宿州市埇桥区三馆一院一中心及应用技术学校PPP项目，项目估算动态总投资10.44亿元。

点评：PPP项目的核心还是结算的情况，要能够收回现金，如果没有现金的回流，那么再多的项目也意义不大

2.　亚光科技：股东拟合计减持不超过25.08%股份

亚光科技(300123)9月9日晚间公告，公司股东太阳鸟控股、嘉兴锐联、天通控股、浩蓝瑞东及其一致行动人浩蓝铁马，拟合计减持不超过25.08%股份。流通股减持期间为15个交易日后的6个月内，限售股减持期间为自持有的公司股份上市流通之日(即2020年10月23日)起的6个月内。

点评：这股东一定是疯了，合计减持不超过25%，这不是疯了嘛，二级市场都会被吓死的

3.　安图生物：非公开发行股票申请获证监会核准批复

安图生物(603658)9月9日晚公告，公司于近日收到证监会出具的批复，核准公司非公开发行不超过4306万股新股。

点评：非公开发行，这对短期内增强资金实力当然是利好，未来还是要看资金的利用情况

4.　　重庆建工：拟逾14亿元收购招商资管持有的三建公司和住建公司全部股权

重庆建工(600939)9月9日晚公告，公司拟对招商资管持有的公司控股子公司重庆建工第三建设有限责任公司(三建公司)和重庆建工住宅建设有限公司(住建公司)的全部股权进行收购，收购金额分别为7.73亿元和6.59亿元。本次收购完成后，三建公司和住建公司成为公司全资子公司。

点评：这是理顺了股权关系，完成了合资子公司，增强了子公司的控制力，当然会计处理上也会有所不同

5.　　雅本化学：因信息披露违法公司收到证监会处罚决定书

雅本化学(300261)9月9日晚间公告，公司2月3日、2月4日在互动易中表示，子公司朴颐化学是抗病毒药阿扎那韦及达芦那韦关键中间体的主要供应商，并披露销售金额。经查明，公司未能客观、准确、完整地反映涉及达芦那韦医药中间体业务的实际情况，夸大了公司该业务的收入、产量、销量和市场地位，具有较大误导性。因此证监会对公司责令改正，并处以罚款措施；给予警告董事长、董秘、总经理等人处以罚款措施。

点评：这显然不太好，说明公司的信息披露是有瑕疵的

6.　健康元：获得药物临床试验批准通知书

健康元(600380)9月9日晚公告，控股子公司丽珠集团全资子公司丽珠微球及丽珠制药厂收到国家药监局签发的《药物临床试验批准通知书》，注射用醋酸奥曲肽微球已获临床试验批准；此外，公司全资子公司健康元海滨药业及控股子公司上海方予收到国家药监局签发的《药物临床试验批准通知书》，涉及药品盐酸左沙丁胺醇异丙托吸入溶液。

点评：这是对公司的长期利好，短期内其实是没有什么影响的

7.　万泰生物：鼻喷流感病毒载体新冠肺炎疫苗取得临床批件并启动临床试验

万泰生物(603392)9月9日晚公告，公司与厦门大学、香港大学合作研发的鼻喷流感病毒载体新冠肺炎疫苗近日获得国家药品监督管理局临床试验申请受理通知书及临床试验批件，同意本品进行临床试验，该批件有效期为12个月。根据临床试验批件的要求，公司已启动I期临床研究。

点评：同样，取得临床试验批件了，下面就要开始试验了，是否能够成功，仍然还是需要一步一步来，不能着急