[凯恩斯看股市]知道了美股大跌原因，股民应该高兴，10万亿资金加持半导体，这些企业会明显受益 

今天是9月4日，上午市场在昨晚美股大跌的情况下低开不少，低开之后的大盘并没有直接高走，而是低开震荡为主。今天消费股出现了幅度较大的调整，酒类也是有所调整。

美股大跌与 美国当局已将数十家中国科技公司列入所谓“实体清单”，禁止这些企业从美国购买零件有关。中国每年进口价值超过3000亿美元的集成电路，中国芯片厂商广泛使用美国制造的芯片设计工具和专利，和一些欧美国家的制造技术。但随着中美关系的恶化，中国企业从海外采购零部件和芯片制造技术正面临越来越多的困难。但美国企业生产出来芯片就是为了卖给中国企业。

为了应对特朗普政府的限制。中国政府正计划出台一系列新政策，以发展国内半导体行业 。所以，美国芯片股全线溃败，英伟达股价下跌9.3%、为3月16日以来最高。博通（Broadcom）下跌6.1%，高通（Qualcomm）下跌5.5%，英特尔（Intel Corp.）下跌3.6%。带动了美股整体暴跌。

所以，虽然A股消费类出现了调整，但是我们看到早盘科技类个股并没有出现下跌。反而是低开高走的走势。这主要是与科技股的利好有关，半导体要列入十四五规划，而且计划投资1.4万亿美元去发展半导体和科技，相当于投入10万亿元，国产替代的逻辑很清晰。

尤其是叠加5G，第三代半导体优势明显，像具有更宽的禁带宽度、更高的击穿电场、更高的热导率、更大的电子饱和速度以及更高的抗辐射能力，以及更适合制作高温、高频、抗辐射及大功率器件。

今天第三代半导体产迎利好消息刺激，氮化镓、碳化硅概念走强，乾照光电、露笑科技涨停，聚灿光电、易事特、台基股份大涨。其实从细分领域来看，第三代半导体材料有两种：一种是氮化镓，创业板中很多这类概念股。

赛微电子的第三代半导体业务主要是指GaN（氮化镓）材料的生长与器件的设计，公司已成功研制8英寸硅基氮化镓外延晶圆，且正在持续研发氮化镓器件，该等材料及器件可广泛应用于5G通讯、云计算、数据中心、新型电源等领域。

海特高新：公司旗下海威华芯建立了国内第—条英寸砷化镓氮化镓半导体晶圆生产线，目前已达到砷化镓2000片/月,氮化镓600片/月的晶圆制造能力，公司部分产品已经实现量产。

三安光电，其子公司三安集成具备衬底材料、外延生长、以及芯片制造的产业整合能力，拥有 30 万片 / 年砷化镓（GaAs）和 6 万片 / 年氮化镓(GaN) 外延片生产线。在器件产品方面，已小批量生产砷化镓、氮化镓和碳化硅产品，并陆续投用市场。涉及到具体产品，华为自研的 PA 芯片开始释单给三安集成，并计划于第一季度小量产出，第二季开始大量产出。

另一种的碳化硅，这类个股较少。碳化硅晶体属于高科技行业，基本被国外企业垄断，市场中一些个股进军碳化硅材料，也不是随便蹭热点，一些个股中也开始展开研究。

台基股份：研发碳化硅和氮化镓两种半导体材料。

易事特，和台基股份一样，易事特业务中也是负责第三代半导体碳化硅、氮化镓两种功率器件的应用研发。

露笑科技的第三代半导体是聚焦于科技含量更高的碳化硅（SiC）领域，并且公司有自研的碳化硅长晶炉，而且已经向合作伙伴供货了。至于碳化硅材料领域，公司尚未开展，只是在筹划定增，项目主要产品是碳化硅衬底，也是属于科技含量较高的领域。