原标题：为何净利罕见下降11%？工行行长这样回应！下半年信贷投放瞄准四大领域,资本市场也有布局

“上半年,工商银行净利润同比下降,并不是自身经营能力出现了问题,而是认真落实国家有关政策要求,按照商业可持续原则,全力支持疫情防控、加大向实体经济让利、加快风险化解的结果。”工行行长谷澍如是说。

8月31日,工商银行召开2020年上半年业绩发布会。今年上半年,国有大行净利润均出现同比大幅下滑,工行上半年实现归属母公司股东净利润1487.9亿元,同比下降11.4%。对于净利润的大降,谷澍在会上作出了详细解释,并强调净利润出现同比下降既是向实体经济让利的结果,也是加快风险化解的结果,总体看工行经营质效稳步提升。

不少分析人士预计,下半年,银行业资产质量依然承压,不良贷款仍会继续反弹。不过,大行资产质量风险整体可控,并会进一步加大拨备计提力度,但对利润的影响会相对有限。

四大行上半年净利润的降幅都在10%以上,不过,净利润下滑的主要原因并非源自营业收入的萎靡,相反,上半年大行营业收入规模同比继续保持增长态势。按照国际财务报告准则,工行上半年实现营业收入4023亿元,同比增长2.1%；拨备前利润3148亿元,同比增长2.1%。

为何在营收、拨备前利润保持同比正增长的同时,净利润会大幅下降？谷澍对此解释,上半年工行净利润同比下降不是经营出了问题,主要是因为加大对实体经济的支持力度,向实体经济的让利所致,这既是贯彻落实党中央、国务院的要求,也是工行自身可持续发展的需要。此外,净利润下降也是工行主动加快风险化解的结果。总体看,工行保持了经营质态稳中有升的态势。

具体来说,在加大对实体经济支持力度方面,谷澍表示,面对突如其来的疫情冲击,银行切实加大对企业的让利和延本延息,这样做既有利于企业平稳度过当前的经营困难,也有利于银行保全资产,平滑风险曲线。工行主要以下两方面着手：

一是新增融资总量充足有力。上半年,工行境内人民币贷款新增1.1万亿元,同比多增3127亿元,增长7.3%,半年增量首破万亿。新增地方政府债投资4673亿元,主承销各类债券9111亿元,均居市场首位。

二是信贷结构持续优化。中长期贷款增量占比77.5%,存量到期移位再贷1.12万亿元,通过存量与增量的统筹配置,增强了对新产业、新客户和新领域的支持力度。从贷款类型看,投向制造业的公司贷款增加2292亿元,其中中长期贷款增加828亿元。推动普惠金融增量、扩面、降价,普惠贷款增加1684亿元,比年初增长35.7%,超额完成全年增速40%的序时进度；新发放普惠贷款平均利率4.15%,较上年下降37个基点。民营企业贷款增加1874亿元,增长9.7%。

在加大对实体经济的让利方面,谷澍表示,今年以来,工行按照商业可持续原则,主要通过降低社会融资成本、减免收费、贷款延期还本付息等措施实现让利。其中,落实降低社会融资成本让利271亿元；落实各项收费减免政策让利175亿元,免费服务项目从109项增加到144项；落实延期还本付息政策让利72亿元,累计对1.23万户公司客户办理延期还本付息,涉及贷款金额9845亿元。

除了对实体经济让利会在一定程度上影响银行利润外,银行根据未来资产质量的演变情况进行前瞻性的拨备计提,同样会影响当期利润,但这是按照“以丰补歉”的思路做实资产质量,利于提升银行风险的抵御能力。

上半年,工行计提资产减持损失1255亿元,同比增长263亿元,增长26.5%。截至6月末,工行拨备覆盖率高达194.69%。

具体指标可以反映资产质量的整体情况。尽管上半年工行不良贷款余额、不良贷款率有所上升,但贷款逾期规模、逾期率、关注类贷款规模、关注类贷款比率均较年初有所下降；逾期和不良所形成的剪刀差实现负值,6月末集团不良贷款率是1.5%,比年初上升了7个基点；逾期率是1.37%,比年初下降23个基点；关注类贷款比例是2.41%,比年初下降了30个基点。

展望下半年的资产质量,不良贷款依然有反弹压力。廖林认为,贷款阶段性延期还本付息政策会有效减缓企业的资金困难,在一定程度上也会延缓银行的风险暴露和风险处置的空间时间,下半年,贷款延期还本付息对资产质量管控压力可能会增大。因此,下一步,工行将全面启动风险管理路径,突出重点环节严格管控,强化科技赋能实现智能管控。例如,运用先进科技手段,实施“分池、分区、分块”立体智能信贷风险防控,严防重点领域风险,实现对各类风险的有效、有序管控。对于实行延期还本付息的贷款,前瞻、精准开展资产质量管控,避免风险集中暴露。

下半年银行除了要继续严控资产质量外,加大信贷投放支持经济发展依然是“重头戏”。工行副行长王景武表示,工行将根据政策导向,结合市场形势的变化,适时适度调整贷款投放,促进贷款投放与实体经济发展的有效匹配,同时保持贷款增长的稳定性和均衡性。重点在以下四方面加大投入：

一是加大对于战略性新兴产业集群、国家级高新技术企业群中优质客户和项目的信贷支持。加大对于产业链、供应链核心企业的支持力度。深耕公共设施、城市更新、交通运输等优质信贷市场。

二是落实“稳企业、保就业”政策导向。重点围绕提升中小企业金融服务可得性,推动普惠金融增量、扩面、降价、提质。

三是从降低核心企业融资成本、保障上游企业备货需求、缓解下游企业资金压力三方面综合施策,力促核心企业不断链、上下游企业不断流。同时,通过调整结息周期、展期、再融资等方式,缓解受困客户压力,支持企业渡过难关。

四是运用金融科技手段,丰富线上个人贷款产品体系,提升服务质效,推动个人消费贷款加快发展。

此外,值得注意的是,随着银行理财子公司的运行渐入正轨,未来银行业不仅可以在间接融资领域继续发挥传统优势,在直接融资市场也将成为参与主力。开业仅一年的工银理财已实现盈利,目前代客理财规模已突破万亿。廖林表示,下一步,工银理财将大力支持多层次资本市场建设,构建包括主板、科创板、创业板、新三板在内的多层次资本市场投资能力,为资本市场引入长期、增量资金。抓住上证指数重构、创业板注册制、科创板IPO、新三板精选、再融资政策调整等市场机遇,推出科创优选、定增优选等不同系列权益投资策略产品,帮助投资者分享资本市场改革红利。