随着创业板试点注册制首批新股上市,投资者参与热情高涨,私募打新也取得了不错的收益。对于后续的投资机会,多家私募机构表示,A股优胜劣汰的进程正在提速,紧盯优质成长股已成为机构共识,稀缺的优质成长股更容易出现估值溢价。

8月24日,创业板试点注册制首批18只新股登场亮相。据统计,这18只股票当天平均换手率为59.2%,平均涨幅达212.4%,其中有10只股票涨幅超过100%。受益于创业板试点注册制首批新股首日的火爆表现,机构网下配售部分所获浮盈极为可观。

公开信息显示,在首批18只新股中,仅有捷强装备不进行网下询价和配售。在其余17家进行网下配售的公司中,网下机构投资者合计获配2.49亿股,若以当日收盘价计算,首日累计浮盈超过124亿元。其中,网下机构投资者打新康泰医学、安克创新、天阳科技的首日浮盈均超过10亿元,分别为26.5亿元、18.8亿元、16亿元。

多只私募证券投资基金也瞄准了创业板改革红利,百亿级私募积极参与打新。以热门新股康泰医学为例,上海少薮派投资、宁波幻方量化、敦和资管等百亿级私募,旗下分别有27只、24只、15只、14只产品获配。

从私募打新的浮盈来看,创业板为私募基金增厚收益的效果显着。据私募排排网统计,共有405只私募产品获配315.22万股康泰医学,获配市值为3202.61万元。若按上市首日盘中最高价308元计算,私募打新浮盈为9.39亿元,若以上市首日收盘价118元计算,私募打新浮盈接近4亿元。即便私募以开盘价55元卖出,浮盈也达到1.41亿元。

“我们参与创业板打新和之前参与科创板打新的策略相同,虽然没有一开盘就卖出,但也在午间收盘前卖掉了,因为我们对公司的基本面有研究。上市首日投资者情绪性交易成分居多,会有部分不理智的行为,所以还是选择保住打新收益,并持续观察。”沪上一位私募基金经理透露。

据了解,此次创业板试点注册制首批新股的上市,不仅为私募带来了丰厚的打新收益,还使得聚焦优质成长股成为行业的共识。

冬拓投资总经理王春秀表示,试点注册制带来的是创业板新股发行的常态化,尽管新股批量上市会对市场流动性产生一定影响,但鉴于目前市场交投活跃,日均成交金额接近万亿元,因此整体影响相对较小。“值得关注的是,随着新股供给的增加,创业板股票不再稀缺,这会降低板块的整体估值水平。但优质成长股的稀缺性会更加凸显,其估值不但不会受到打压,反而因为受到资金青睐而有所提升。”王春秀表示。

星石投资也表示,创业板试点注册制或许只是起点,后续资本市场其他改革举措有望持续推出,为资本市场长期向好奠定坚实的制度基础,迭加国内宏观经济环境整体向好,未来A股各个板块中的成长股将会有更好的表现。