从已披露的数据看,QFII二季度增持个股的数量占其持仓总数的比例超过七成,增持个股的平均涨幅达30.07%。展望后市,外资机构对A股仍然较为乐观,看好低估值的价值股和业绩确定性强、估值合理的成长股。

数据显示,截至8月18日披露的数据,QFII二季度末共持有82只股票,其中63只股票二季度被QFII增持,占比76.83%。若以区间成交均价计算,QFII二季度对这82只股票的净增持总金额达77.90亿元。

具体看,QFII二季度增持金额最多的个股是药明康德,增持金额达27.03亿元,其次是海康威视,增持金额为13.81亿元；对先导智能、启明星辰的增持金额也分别达到6.37亿元、4.98亿元。此外,QFII二季度对杰瑞股份、宏发股份、工业富联、凯利泰、山东药玻的增持金额也都超过2亿元。与此同时,恒瑞医药则遭到QFII减持,二季度减持金额高达10.14亿元,海大集团、鹏鼎控股二季度被QFII减持的金额也均超过1亿元。

从市场涨幅看,QFII增持的63只个股在二季度的平均涨幅为30.07%。被QFII大幅增持的药明康德,二季度涨幅达到49.89%,宏发股份、凯利泰、杰瑞股份的同期涨幅也都超过40%。与此同时,QFII增持的个股中也有个别滞涨股,比如,二季度被QFII增持超过1亿元的爱婴室、鱼跃医疗,二季度涨幅均不足10%。

尽管近期市场受外部因素扰动较多,但外资机构对A股后市仍较为乐观,成长股、价值股均有机会,低估值的传统行业吸引力增强,业绩确定性较强的科技、医药板块中仍有估值合理的标的。

霸菱中国股票投资经理姜征昊表示,市场流动性充足,预期经济基本面趋稳,同时企业盈利下修趋势明显改善,对包括A股在内的风险资产维持偏正面看法。虽然疫情的变化仍是主要风险,但待疫苗顺利上市后,全球经济复苏动力或将明显增强。

具体板块方面,姜征昊继续看好科技行业,尤其是5G、消费电子板块。他表示,中国在这些领域的开支会持续强劲增长。中长期而言,看好具备可持续增长趋势、由坚实基本面驱动的企业,偏好拥有强大品牌优势和定价权的国内消费公司,以及能够抢占市场份额并受益于行业整合的企业。

开域资本表示,对于A股市场,尽管各板块的表现存在差异,但整体已从3月的大幅下跌中恢复。此前已配置受益于直接融资市场发展壮大的金融板块,同时预计基础设施板块可能有所起色。从估值角度看,传统行业仍具有吸引力。科技和医疗板块经历了强劲的反弹后,虽然目前处于估值高位,但在这个极具挑战的时期,投资者愿意为收益的确定性和增长潜力支付超额溢价。