8月7日多家机构发布各大行业研究报告,以下是研报摘要,仅供投资者参考：

2020年8月6日,交通运输部发布关于推动交通运输领域新型基础设施建设的指导意见,投资策略：此次指导意见对交通行业各领域的智能化均做了规划,对新型信息技术的应用给予了高度重视。我们看好智慧交通产业的发展,股票池关注中科创达(300496)、千方科技(002373)、四维图新(002405)……《点击查看全文》

当前居民消费习惯继续由线下转至线上,网购渗透率已提升至70%,在网购持续高增的支撑下,快递行业在疫情后超预期修复,5、6 月件量增速均位于 40%左右水平；迭加进入 7、8 月暑期,农货订单的增加或再带来一波业务增量,预计 7 月份快递业景气度有望继续保持在 40%区间。同时,随着行业竞争加剧,寡头垄断的格局稳固,预计明年行业或有出清的可能,快递头部公司具备中长期的投资机会。关注多元化业务布局、迈向综合物流服务商的顺丰控股(002352.SZ)。关注市占率领先、单票利润相对较高的韵达股份(002120.SZ),谨慎关注市占率稳健提升的圆通速递(600233.SH)……《点击查看全文》

投资建议：7 月,中共中央政治局会议表明“要推进资本市场基础制度建设,依法从严打击证券违法活动,促进资本市场平稳健康发展”,迭加资管新规限期延后一年,体现监管对资本市场平稳健康发展的冀望与呵护,证券行业经营环境持续优化。短期来看,流动性宽裕、居民配置权益产品意向提升、中长期资金呈现净流入,推动行业估值中枢企稳；长期来看,金融供给侧改革为行业发展打开了巨大的成长空间。我们基于基本面、估值及长期逻辑关注华泰证券、中信证券、中金公司；重点关注中信建投(H),以及估值较低且预期受益于区域市场改革的国泰君安、海通证券、招商证券和高弹性中小券商……《点击查看全文》

我们建议关注估值和成长兼备的标的,重点关注核心主机厂航发动力(600893.SH)、中直股份(600038.SH)等,重要分系统供应商中航机电(002013.SZ) 、航天发展(000547.SZ)等以及受益于国产替代且符合“内循环”经济理念的民营企业光威复材(300699.SZ)、北摩高科(002985.SZ)等……《点击查看全文》

我们看好建材行业中龙头公司的业绩弹性和优质公司业绩成长的持续性,继续看好瓷砖、水泥、减水剂、玻璃、玻纤、管材和石膏板行业中的龙头和优秀公司。我们继续关注：瓷砖行业的蒙娜丽莎和帝欧家居,减水剂行业的垒知集团和苏博特,防水材料行业中的东方雨虹、科顺股份和凯伦股份,水泥行业中的海螺水泥、华新水泥、冀东水泥和祁连山等,管材行业中的：中国联塑、伟星新材和东宏股份,玻璃行业中的旗滨集团、信义光能、福莱特、山东药玻和福耀玻璃等,玻纤行业中的中国巨石、再升科技和长海股份以及板材中兔宝宝和北新建材等……《点击查看全文》

我们认为各产业链环节受益逻辑为：(1)平台(如抖音)和类平台(如天下秀)均会针对性出台相关规则,加速行业规范化,长期稳定的产业生态有利于平台；(2)服务商：规范和约束个人,将明显降低行业竞争烈度,提高行业参与门槛,加速正规军入场参与,而原先的头部MCN(如星期六)主播资质本身较高,并不会受到利空冲击；(3)品牌：直播带货利润空间主要让给了主播,行业规范有利于品牌预算合理消耗,降低虚假消耗、低效转化的频率。关注标的：(1)平台：值得买、天下秀；(2)服务商：吉宏股份、元隆雅图、华扬联众；(3)内容：中广天择、姚记科技、因赛集团等……《点击查看全文》

投资策略与重点关注标的。医药产业目前进入深层次转型期,创新药、拥有技术难度的高壁垒产品将成为大势所趋,创新体系完备、短期迎来收获、创新产业链相关企业最有望受益。8 月投资组合：(1)创新药组合：恒瑞医药、中国生物制药、石药集团、金斯瑞生物科技、百济神州、丽珠集团；关注标的：翰森制药、信达生物-B、君实生物-B、复宏汉霖-B、康方生物-B；(2)进口替代组合：迈瑞医疗、微创医疗、爱康医疗、昊海生科；关注标的：南微医学、万孚生物、启明医疗-B、沛嘉医疗B；(3)国际化：药明康德、药明生物；(4)医疗消费组合：爱尔眼科、通策医疗、长春高新、锦欣生殖；(5)特药组合：人福医药、东诚药业、国药股份；(6)疫苗组合：智飞生物、康泰生物、沃森生物、康希诺生物-B；(7)疫情需求组合：蓝帆医疗、华大基因、金域医学、迪安诊断……《点击查看全文》

当前基建类项目信贷需求较强。为对冲疫情对我国经济造成的负面影响、扩大有效投资,2020年《政府工作报告》中提出要加强新基建、新型城镇化、交通及水利等重大工程建设,在基建投资增速有望逐步企稳回升、替换周期持续等多重因素共同作用下,工程机械行业景气周期有望延续,建议继续关注三一重工、徐工机械、中联重科……《点击查看全文》