“A股市场出现短期调整是对前期全面快速上涨的修正,但新增资金持续入市已成趋势,适度调整有助于行情行稳致远。”谈及近期权益配置思路时,多家接受采访的京沪主流保险机构如是表示。

主流保险机构认为,A股市场环境出现了新的积极变化,尤其是潜在增量资金或将重新流入。

一方面,国内资本市场改革仍在推进,包括鼓励券商并购重组、增强行业服务实体经济能力等政策的施行。一家保险系公募基金认为,后续在投融资方面的政策也颇有看点,核心在于依托资本市场挖掘中长期经济增长潜力。

另一方面,长期资金或正找寻新的流入机会。近日,银保监会发布《关于优化保险公司权益类资产配置监管有关事项的通知》,核心是对保险公司权益投资实施差异化分类监管,扶优限劣。保险公司自主运作空间将变大,配置权益类资产的弹性和灵活性不断增强,最高可占到上季末总资产的45%。此举有利于引入优质保险公司的长期配置资金,尤其对那些具备长期配置价值的个股而言,会有较强的支撑。

主流保险机构认为,“增量资金突然快速流入”的趋势改变了A股市场基本大环境,因此,短期调整不改向上趋势。

一家大型保险机构投资经理分析称,7月以来,A股逻辑已经发生系统性变化,市场走势明显开始共振向上。尽管本轮流入A股市场的海外资金中短期博弈性较强,但赚钱效应带动的国内资金规模更大,A股市场微观流动性已经盘活。

这位投资经理进一步表示,近期资金流向切换频繁只是短期波动,没有出现趋势性离场现象；新发基金还在建仓期,流动性仍在积极向好。因此,调整仍是加仓时机。

保险机构普遍表示,继续关注基本面景气度向上的板块,积极挖掘新的板块个股机会。具体操作上,精选电力设备新能源、汽车、军工、通信、机械、计算机、传媒等高景气度板块的机会。另外,保险机构预计,部分优质周期龙头股近期可能会有阶段性表现,可适度关注建筑、玻璃、重卡等行业龙头。