[凯恩斯股市分析]7.20要闻评论

宏观新闻：

1.6月财政收入增速负转正 2万亿专项债落地稳投资

上半年全国一般公共预算收入9.62万亿元，同比下降10.8%。与持续恢复的经济相一致，6月当月财政收入，实现年内首次转正，同比增长3.2%。

点评：这是一个好现象，也是经济开始好转的一个信号 ，只有经济不断好转，财政收入才能逐步回升

2.发改委下达中央预算内投资45.5亿元 支持生猪生产加快恢复

发改委17日消息，近日，国家发展改革委下达中央预算内投资45.5亿元，加强对畜禽养殖场的环境治理等基础设施建设扶持力度，支持生猪生产加快恢复，促进农业可持续发展。

点评：今年的猪肉价格实在是太可怕了，真的是二师兄发起威来，会超出你的想象，养猪也是一个赚钱的好生意了

3.A股周末大礼包！“好险企”权益投资上限从30%升至45% 千亿级增量资金可期

银保监会发布《关于优化保险公司权益类资产配置监管有关事项的通知》(下称《通知》)，核心是对保险公司权益投资实施差异化分类监管，即保险公司里的“好孩子”“坏孩子”未来权益投资境遇两重天。

点评：这是一个重大利好，对于二级市场来说，又有活水来了

4.利好！监管层发文鼓励券商基金并购重组 支持员工持股、股权激励

中国证券报记者17日获悉，为提升证券基金经营机构核心竞争力，推动行业高质量发展，证监会相关部门向各派出机构发布通知，鼓励证券公司、基金管理公司做好组织管理创新工作，由相关派出机构将通知转辖区证券公司，基金管理公司。

点评：其实正常对待就好了，没有必要非要去限制，也不应该去限制，只要是下合法的情况之下都应该支持

5.国务院发文：促进国家高新技术产业开发区高质量发展

国家高新技术产业开发区(以下简称国家高新区)经过30多年发展，已经成为我国实施创新驱动发展战略的重要载体，在转变发展方式、优化产业结构、增强国际竞争力等方面发挥了重要作用，走出了一条具有中国特色的高新技术产业化道路。为进一步促进国家高新区高质量发展，发挥好示范引领和辐射带动作用，现提出以下意见。

点评：高新技术的发展将决定未来国家经济发展的质量，也将是决定国家发展的核心力量，高新技术的发展是进步的关键

6.上半年水泥行业利润预计达800亿元左右 机构看好下半年景气度

业内人士表示，上半年受疫情影响，行业需求下滑，导致水泥价格一直处于下行趋势，水泥企业业绩承压。但从全年来看，受基建投资加大、房地产持续回暖等积极因素支撑，水泥价格下半年将迎来向上修复，预计今年全年利润总额与去年基本持平，保持在1800亿元左右。

点评:传统行业也是能够投资的，只要选好企业，其实都是有机会的，不是只有高新技术才能投资

7.　料下半年正增长！车市平淡 但新能源将逐渐回暖

最新数据显示，尽管前期回暖显著，7月前两周国内车市开局弱势，此外美国欧洲等汽车市场也并未从疫情中完全恢复，全球车市反弹进行到哪一步了？

点评：新能源汽车在政策的支持之下，将首先开始复苏，这也是目前表现最好的子行业了

8.高瓴资本出手：斥资百亿认购宁德时代 成前十大股东

宁德时代公布非公开发行股票发行结果，高瓴资本、本田认购金额居前两位，分别认购100亿元、37亿元。

点评：最近高瓴资本的动作还是挺多的，他们选择投资目标还是相当有水准的，也值得我们研究和学习

9.方正证券：方正集团及其子公司被申请合并重整

方正证券公告，公司于2020年7月17日收到控股股东北大方正集团有限公司(简称“方正集团”)的告知函，告知函称，方正集团管理人以方正产业控股有限公司、北大医疗产业集团有限公司、北大方正信息产业集团有限公司、北大资源集团有限公司与方正集团存在法人人格高度混同、区分五家公司财产的成本过高、对方正集团单独重整将严重损害债权人的公平清偿利益为由，向北京市第一中级人民法院申请将五家公司实质合并重整。

点评：合并之后对于股东来说是更加公平的，这样就减少了内部交易，也使得公司治理更加科学

公司公告：

1.大商股份：申请免税品经营资质

大商股份7月19日晚公告，公司及控股股东大商集团向辽宁省及大连市政府相关部门递交了关于支持公司申请免税品经营资质的请示。目前相关工作仍处于申请初期阶段，公司及控股股东没有收到任何政府部门的相关文件。目前公司主营业务仍为有税商品的零售业务，短期内不会发生重大变化。

点评：如果能够申请下来，那么对于公司来说肯定是长期利好，但短期内现在恐怕没有太多的改变

2.睿创微纳：上半年归母净利润同比增377%

睿创微纳(688002)7月19日披露半年报，上半年营收6.93亿元，同比增长172.86%，主要系主营业务中的非制冷红外探测器、机芯和热像仪整机产品产销量快速增加所致；归母净利润3.1亿元，同比增376.70%，净利率大幅提升，主要系报告期内营业收入增加，以及因产品规模效应、产品技术工艺提升、产品结构变化等导致探测器和整机毛利率提高，同时运营及研发费用增幅小于收入所致。

点评：这个增长幅度是相当不错的，特别是在今年的情况之下，这样的利润更加难得

3.易华录：与中国国信签署战略合作框架协议

易华录(300212)7月19日晚间公告，公司与中国国信于近日签订了《战略合作协议》，双方将于共同参与大数据中心一体化建设项目、共同拓展数据湖项目等领域展开合作。本次合作代表着国家级信息化单位对数据湖生态的认可，一方面将为公司接入更多地方政府及企业资源，夯实数据湖及云湖的基础设施建设，另一方面将为公司项目引入优质的产业资金，助力数据湖产业复制落地。

点评：这对于公司来说肯定是利好，但并不清楚能够带来多少收入和利润

4.闰土股份：拟以2亿元-4亿元回购股份

闰土股份7月19日晚公告，公司拟以2亿元-4亿元回购股份，回购价格不超过13.9元/股。本次回购股份的实施期限为自公司董事会审议通过本次回购股份方案之日起不超过12个月。本次回购股份拟用于股权激励或员工持股计划。此外，公司董事拟减持不超过1.28%公司股份。

点评:回购股份至少是好事儿，说明从公司内部来看，觉得股价是低估了