[凯恩斯股市分析]蚂蚁金服IPO，又诞生一批财富自由的人，医药板块因新冠疫苗消息刺激回暖 

今天是7月21日，上午A股两市双双高开，盘初一小时沪指横盘震荡，深成指、创业板指逐步走高。科技股方面早盘受到芯片总龙头中芯国际冲高以及蚂蚁金服概念遭爆炒的带动，科技股集体出现一波冲高。

从长期护城河和竞争优势看，蚂蚁的估值高不高

有人质疑蚂蚁金服90多亿利润，能否支持2000亿美元市值。投资者要考察蚂蚁科技估值，先来看这个问题，蚂蚁集团目前的估值的确高达2000亿美元，如果上市，总市值还会更高，的确会诞生一批财富自由的码农。但是如果你看蚂蚁用户量和广泛的商业应用场景，就是他的长期护城河和竞争优势，长期竞争力才是投资的核心。比如有庞大的阿里系消费用户数据支撑，和庞大的现金流总比芯片和那些生物医药好很多吧？说到泡沫，科创版是有一些泡沫，有些高科技企业似乎预期的很好，估值较高，但技术升级太快，芯片产品质量不过硬，受到行业竞争力影响比较大，可能现在还没有被行业甩下去，但一旦技术和产品被封杀，就不存在长期护城河和竞争优势了。

蚂蚁的市值很高，前一阵科创版上市的中芯国际科发行总市值是2000多亿人民币，已上市带动A股暴涨500点，如果蚂蚁集团上市科创版，体量至少是中芯国际的7倍以上，这样大的体量有些像四大行、中石油这些企业。所以成交量应该远高于中芯国际。当然除了估值，还要考虑政策风险，还有如拼多多等企业的竞争情况。

回到盘面上，今天受到关注的蚂蚁金服概念股有很多，比如第一种，与蚂蚁金服进行合作的企业，宇信科技 （流通市值约160亿）：是阿里云、蚂蚁金服为我司战略合作伙伴，旨在共同推进云计算、数字金融微服务。

蚂蚁金服IPO，又诞生一批财富自由的人，医药板块因新冠疫苗消息刺激回暖

阿里把天猫医药馆给到了阿里健康，把淘票票和大麦网给到了阿里影业，把钉钉给到了阿里云，未来阿里也很有可能把饿了么、口碑与飞猪旅行都给到蚂蚁，以更好与美团进行对位。蚂蚁集团的市值是否有一天能赶超阿里巴巴集团，是接下来中国互联网产业演进过程中很有意思的一个悬念。创业慧康 （流通市值约160亿）：公司与浙江蚂蚁小微金融服务集团股份有限公司就共同打造结合互联网、移动支付、信用体系、大数据、人工智能 等创新技术的，以人民群众就医体验为中心的全流程的“未来医疗”新模式，开展长期、紧密、深度的合作并签署了《合作框架协议》。

阿里把天猫医药馆给到了阿里健康，把淘票票和大麦网给到了阿里影业，把钉钉给到了阿里云，未来阿里也很有可能把饿了么、口碑与飞猪旅行都给到蚂蚁，以更好与美团进行对位。蚂蚁集团的市值是否有一天能赶超阿里巴巴集团，是接下来中国互联网产业演进过程中很有意思的一个悬念。

浙大网新 （流通市值约90亿）：公司与浙江蚂蚁小微金融服务集团股份有限公司就双方在“互联网+人社”、“互联网+医疗”领域开展业务合作，为个人及相关机构提供深度创新的产品与服务相关事宜，达成合作意向，并于近日签订了《框架合作协议》。

第二种，蚂蚁金服进行股权投资的上市公司或者与上市公司共同进行股权投资合作的。比如易联众 （流通市值约30亿）：公司与蚂蚁金服在各领域积极推进合作，其中在区块链方面，目前主要在疫苗溯源、处方外流等方面开展合作。

高伟达 （流通市值约80亿）：与北京蚂蚁云金融信息服务有限公司签署战略合作协议，公司可基于授权内容，参与到蚂蚁金服有关金融业务的合作拓展中。

君正集团 （流通市值约260亿）：公司旗下的天弘基金联手支付宝推出的余额宝，目前持有天弘基金15.6%的股权。等等。

新冠疫苗有新进展，资金回流医药股

今天盘面亮点在于资金开始回流医药股，这导致今天创业板是明显强于其他指数的。一个是新冠疫苗有新的研究成果刺激生物医药股，今天关于重组新型冠状病毒疫苗(腺病毒载体)(Ad5-nCoV)临床试验II期研究结果的研究论文已发表于《柳叶刀》。结果显示，重组新型冠状病毒疫苗（腺病毒载体）在每剂 5×1010病毒颗粒数的剂量下是安全的。单针免疫后，绝大多数受试者体内激发了显著的免疫反应。

再一个是医药属性上是存在避险情绪的，回流医药是避险因素。关于医药板块潜力很大，而且医药里面最容易出慢牛。