原标题：獐子岛回复问询函：持续盈利靠海螺海参等,不存在流动性枯竭

6月11日晚间,獐子岛集团股份有限公司(下称“獐子岛”,002069)回复深交所年报问询函称,公司产生的现金流足以满足正常的生产需求和偿还贷款利息的需要,并不存在流动性枯竭的情况,财务风险可控。海洋牧场区域内海螺、海参、鲍鱼、海胆等收入较为稳定,能够支撑公司持续盈利能力。

獐子岛成立于1992年9月,于2006年在深交所上市,主营业务为水产养殖业、水产加工业、水产贸易业、冷链物流业等,主要产品包括虾夷扇贝、海参、鲍鱼、海螺、海胆。4月30日,獐子岛发布2019年年度报告称,去年实现营收27.29亿元,同比下降2.47%；实现净利润-3.92亿元,上年同期盈利3210.92万元,同比下降1321.41%。

深交所于5月28日向獐子岛下发年报问询函,对审计机构出具保留意见、獐子岛监测预警制度、负债现状、业绩变动、持续经营能力以及去年扇贝受灾事件调查进展等方面连发23问。

最新公告中,獐子岛年度审计机构亚太(集团)会计师事务所表示,2019年审计报告中所提及的保留事项不具有广泛性,“不存在以保留意见代替否定意见或无法表示意见,或以无法判断保留意见涉及事项对财务报表的影响为由,逃避审计责任,协助公司规避被实施退市风险警示的情形”。

对于去年扇贝大规模死亡调查进展,獐子岛表示,2019年11月16日,大连市农业农村局组织来自中国海洋大学、中国水产科学研究院黄海水产研究所、国家海洋环境监测中心、辽宁省海洋水产科学研究院、大连海洋大学的相关专家共七人进行现场调查,并召开专题会议进行了研讨。

调查后专家表示,个别死亡个体软体部完整,或仅剩部分软体部,大部分为空壳但珍珠层清洁,表明为近期死亡。对于此次底播虾夷扇贝大规模死亡原因专家认为尚不能确定。可能涉及到养殖环境、病原感染等多种因素,具体原因有待于进一步深入研究。

獐子岛称,同年11月27日至30日,国家部局组织调查组亲赴大连市、长海县、獐子岛镇,召开行业主管部门和相关企业参加的虾夷扇贝死亡灾害情况调查会议,并在海岛海洋牧场上对虾夷扇贝死亡灾害情况进行现场随机拖网和实地调查。在此基础上,又组织全国海洋相关专家召开虾夷扇贝死亡灾害原因分析会。

国家部局组织的专家组认为,近期獐子岛底播虾夷扇贝大量死亡,是海水温度变化、海域贝类养殖规模及密度过大、饵料生物缺乏、扇贝苗种退化、海底生态环境破坏、病害滋生等多方面因素综合作用的结果。

獐子岛去年年报显示,该公司累计未分配利润期末余额为-19.33亿元,资产负债率达98.01%,流动资产低于流动负债。深交所要求獐子岛说明是否存在流动性枯竭、面临重大财务风险等。

獐子岛回应称,母公司目前流动资金贷款余额为23.21亿元,与各债权银行协商的还款方式均改为借新还旧,偿还本金的压力较小,虽然受灾情影响资产负债率上升到98.01%,但是并不影响公司正常的生产经营。公司产生的现金流足以满足正常的生产需求和偿还贷款利息的需要,并有一定量的资金结余用于偿还贷款本金,2018年和2019年公司分别偿还贷款本金2.3亿元和1.7亿元；偿还贷款本金后公司货币资金期末余额分别为3.82亿元和4.9亿元,所以公司并不存在流动性枯竭的情况,财务风险可控。

针对四个季度经营活动产生现金流量净额差异较大问题,獐子岛称,受前次底播虾夷扇贝死亡灾害资源量减少和市场价格波动影响,底播虾夷扇贝产销量较低,加之海螺市场乱价惜售以及春节工厂假期等原因,导致第一季度营业收入及经营活动现金流入较少。第二季度是底播虾夷扇贝肥满度较好季节和三倍体牡蛎苗种集中对外销售时节,营业收入及经营活动现金流入明显增加。海参及牡蛎等养殖产品集中在下半年收获销售,第三、四季度营业收入及经营活动现金流入保持稳定。而受本次底播虾夷扇贝死亡灾害影响,公司调整了运营模式,强调订单前置,压减库存,控制采购,导致第四季度经营活动现金流出减少较大。

持续盈利能力方面,獐子岛表示,近三年海洋牧场养殖板块产品除底播虾夷扇贝外不存在计提减值情况,海洋牧场区域内海螺、海参、鲍鱼、海胆等土着品种探索实施配额管理资源的养护模式,每年各项产品主营收入较为稳定,能够支撑公司持续盈利能力。

獐子岛称,由于公司底播虾夷扇贝连续受灾,2019年对海洋牧场海域功能再次重新规划,大幅减少了虾夷扇贝养殖规模,调整了海域使用金在各个养殖品种间的分配。其中,海螺品类成为留存海域中占用海域面积最大的主要品种,因此将承担较大的海域使用金成本,故导致报告期内毛利出现亏损。随着公司2020年逐步完成部分增养殖海域放弃计划,海域使用金成也将逐步下降,届时海螺品类的毛利将由亏损转向盈利。

对于后续发展,獐子岛在公告中提出“一加三减”的策略。一加是指释放獐子岛品牌效应,做大销售和盈利；三减是指缩减海域140万亩,节省海域使用金约6000余万元；“瘦身”偿债,包括争取抗灾利率支持,可节约利息支出整年约2400万元,并获取投资收益；压减组织层次与单元,减少管理与人工成本。