[叶檀股市分析]重磅政策触及灵魂 这条路才是光明大道！

疫情冲击经济，更冲击心理和信仰。

外部局势天翻地覆，熟悉的一切正在慢慢消失。

美国、日本、德国、法国等等，都出现了一些声音，愿意让政府补贴损失，也要它们的企业撤回国内。

往前走，每一步都异常艰难，每一步都触及灵魂。

内部形势，也正日新月异，一切都从根儿上慢慢变化。

全面升级！史上首次 意义深远！

4月9日，《关于构建更加完善的要素市场化配置体制机制的意见》正式公布，意义深远！

这是我们第一份，注意，是第一份，专门针对“要素市场”出台的最高规格文件！

这份文件终于从最核心的要素出发，确定了未来改革的大方向。

纵观这份文件，有两点需要特别注意。

首先是，土地要素。

过去，我们更倾向把土地当做一种资源，因此可以理直气壮的，不断从土地中获取巨额财富，所以房地产市场大繁荣，房价一飞冲天。

这些年，房价大幅上涨，泡沫已经相当严重，完全脱离了居住属性，成为了重要投资标的。

这一次，终于拨云见月，确定土地是重要的生产要素，而且文件把土地排在第一顺位，由此可见其重要性

既然是生产要素，土地配置就要市场化改革，盘活存量，统筹增量，提升效率。

最关键一点，作为生产要素，土地价格不能偏离经济基本面畸高，否则层层传导，下游商品价格必定失控。

另外，作为生产要素，土地一定不能短缺，否则价格也会上涨，所以接下来土地增加供给是大趋势，不能再继续的人为制造土地短缺，扭曲要素市场价格。

其次，数据要素。

传统经济学教材里面，生产要素有土地、自然资源、资本、劳动力、技术等等，但是没有提到过，数据要素。

几乎所有产业，都在朝线上转，一切都在朝数字化方向发展。

把数据当做生产要素，这是创新，也是大势所趋。

这一次，终于把数据提升到了生产要素的高度！

总结一下：

这份文件把要素分为五类，分别是土地、劳动力、资本、技术和数据。

文件的改革方向是，五大要素全部朝市场化进行改革。

这份文件改革领域深化，从商品市场，深入到要素市场。

这份文件改革的目标是，提升生产要素配置效率，由低质低效向高质高效，最终提升生产力。

40多年前改革开放，商品市场得到极大繁荣，所有人的命运都改变了。

现在，我国要素市场将得到极大松绑，未来几十年，所有人的命运也将改变。

炒房还是做产业？就看这一点！

丝毫不怀疑，我们经济长期向好的大趋势。

长期不悲观，但短期不乐观。疫情长期化趋势出现苗头，对经济的影响超出预期，拯救经济刻不容缓。

于是，很多地方开始放松政策，又重回刺激地产的老路，千万豪宅不断出现日光盘，百万茶水费重现江湖，不少地方又出现炒房的苗头。

如何判断一个城市是不是炒房呢？看看上海。

4月10日，上海制定《扩大有效投资稳定经济发展若干政策措施》，推进重大项目开复工、扩大政府有效投资、激发社会投资活力、不断优化投资环境等。

最引人关注的是，文件的第三部分，激发社会投资活力。

企业投资占全社会投资的75%以上，主要是房地产开发和制造业两大板块，因此有6项政策都跟房地产相关。

比如，减轻房企入市成本压力，提高存量土地投资强度等等。

这一下子，引起很多人警惕，上海又要放松房地产了？

这种解读，格局太小，一叶障目不见泰山！

纵观我国20年楼市调控历史，刺激楼市都是从需求侧开始，比如降低首付等等。

增加土地供应，对楼市的影响相对中立。拍出地王，刺激房价；价低量多，降低房价。

一定要扭转观念，不要看见放松土地，就联想到放松房地产，更不要觉得房价会因此大涨。面粉少了，面包价格要是能降下来，真的是见鬼了！

过去20年，房价大涨的最重要原因是，土地供给太少，土地太贵，开发商只是个傀儡。

先看一下，文件第一部分，推进重大项目开复工。有一条政策是：统一开展立项、规划、土地、环保、报建等跨前服务。

再看一下文件第二部分，扩大政府有效投资。有两条政策是，加快土地出让收入安排和使用，以及加强建设项目用地保障。

再看一下文件第四部分，不断优化投资环境。有句话是，充分发挥“特斯拉”综合效应，积极探索区域评估、标准地供地、容缺受理、告知承诺等审批创新。

最后，重点看一下第三部分。

一共7条政策，6条跟房地产相关，一半直接跟土地交易相关，另外几条间接跟土地交易相关：

保持土地市场交易平稳有序；

加快经营性用地出让节奏；

降低制造业项目用地成本。

看出来关键点没？纵观整个文件，每一部分都跟房地产市场相关，而且相关的条款都是，增加土地供应。

甚至，很多政策都明确指出：降低用地成本。

增加土地供给，降低用地成本，一直是上海政策的大趋势。

1月2日，上海召开优化营商环境建设暨投资促进大会，发布《关于进一步加强投资促进工作推动经济高质量发展的若干意见》。

文件就明确提出：对优质重大项目保证优先快捷供地，促进土地资源高效节约利用。

上海的领导甚至直接表示：好项目，不缺土地！

自2017年二季度以来，上海土地市场溢价率已经连续11个季度低于1%，接近于零溢价。

现在明白了吧，上海的政策目标根本不在房地产上，而是为了发展产业！

再回过头来看要素市场改革，针对的是什么？还是产业！

无论是土地还是劳动力等要素改革，都是为了发展产业。产业方向是什么？线上。

笨蛋！不是房子 不是人口 核心是产业！

很多城市，根本没明白过来，它们的危机有多大！

首先，要素市场改革的文件，已经明确劳动力要素改革，“推动超大、特大城市调整完善积分落户政策，探索推动在长三角、珠三角等城市群率先实现户籍准入年限同城化累计互认”。

这意味着，人口流动基本全部放开，而且大趋势是流向长三角和珠三角，未来一部分城市必定会消失。

连天津都慌了，赶紧放松积分落户门槛，由140分降低为110分，趁还有时间，抓紧抢人。

另外，客观讲，当下的形势确实不乐观。

实际上，从奥巴马时期，就一直出台政策，呼吁美国企业回迁至国内，但是效果一直不太明显。

特朗普上台后，变本加厉，刚刚出现一些苗头。日本、德国和法国等等，也出台了类似政策。

目前来看，中国的产业链和制造业，仍然全球最强，中国仍然最合适制造业的地区，所以产业并没有大规模外迁。

受疫情影响，当下企业投资意愿，也就是资本开支，确实减少或延迟了。注意，他们在中国减少投资，并没有回到美国增加投资。

全球宏观经济不好，企业投资没有转移，而是消失了。全球性跨国公司不投中国，也没有投其他地方。

因此，总体来看，产业这个蛋糕，正变得越来越小。

我们不能麻痹大意，这次疫情冲击的不仅仅是经济，还有心理和信仰，凡事就怕万一，必须做好准备。

是危是机，全看产业有没有准备好。

没做好准备，就会像中兴，没死也丢半条命；做好准备，就会像华为，备胎一夜转正，构建5G大生态系统。

因此，当下最迫切的任务不是炒房，而是发展产业，这才是唯一的光明大道。

人随产业走，没有产业，人来了也留不住，房地产也没有根基。

三流城市抢房，二流城市抢人，一流城市抢产业。

内部放松户口，外部产业竞争，一个城市未来是繁荣，还是消亡，全看这盘大棋怎么下！